Investir dans une petite et moyenne entreprise (PME) peut être une opportunité lucrative, mais les PME françaises rencontrent souvent des difficultés financières. La crise de la Covid-19 a exacerbé leurs besoins en fonds propres. Cependant, il existe plusieurs solutions pour investir au capital d’une PME et combler cet écart financier. Découvrez ces solutions qui vous permettront de soutenir le développement des PME et de potentiellement réaliser des gains intéressants.
L’Investissement au Capital d’une Entreprise Attire de Plus en Plus de Français
Investir au capital d’une entreprise a longtemps été perçu comme risqué. Cependant, de plus en plus de Français se tournent vers cette forme d’investissement depuis le début de l’année 2020. Par exemple, de plus en plus de fonds investis dans l’assurance-vie sont orientés vers des unités de compte, dont le capital est soumis aux fluctuations boursières. Cette tendance indique un intérêt croissant des Français pour investir dans les entreprises et soutenir leur croissance. La crise de la Covid-19 a renforcé cette volonté de soutenir les PME, qui ont été durement touchées.
Solution n° 1: Investir dans le Non-Coté avec l’Assurance-Vie
Alors que les fonds en euros offrent des rendements historiquement bas, les assureurs cherchent à diversifier leur offre en proposant des investissements dans le non-coté. La loi Macron de 2015 et la loi PACTE de 2019 ont facilité l’accès à ces investissements, qui étaient auparavant réservés à une clientèle très exclusive. L’idée est d’investir dans des unités de compte qui soutiennent des entreprises non cotées.
Cette démocratisation de l’investissement dans le capital (private equity) reste encore limitée, mais l’offre devrait s’élargir compte tenu de la demande croissante.
Solution n° 2: Utiliser l’Enveloppe du PEA PME-ETI
Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) PME-ETI est une excellente option pour investir dans les PME et les entreprises de taille intermédiaire (ETI). Lancé en 2014, le PEA PME offre un cadre fiscal avantageux aux investisseurs français.
Pour être éligibles au PEA PME-ETI, les entreprises doivent avoir moins de 5 000 employés avec un chiffre d’affaires annuel inférieur à 1,5 milliard d’euros ou un total de bilan inférieur à 2 milliards d’euros. De plus, elles doivent être basées en France, dans un pays membre de l’Union européenne ou de l’Espace économique européen ayant signé une convention d‘entraide dans la lutte contre la fraude fiscale avec la France.
Solution n° 3: Investir dans des FCPI et des FIP
Investir dans des Fonds Communs de Placement dans l’Innovation (FCPI) et des Fonds d’Investissement de Proximité (FIP) présente un double avantage. Non seulement vous pouvez bénéficier d’une réduction d’impôt, mais vous contribuez également au financement du développement des PME.
Les FCPI soutiennent des entreprises innovantes, tandis que les FIP sont localisés dans des régions spécifiques, répondant ainsi aux attentes des investisseurs soucieux du développement économique de leur territoire.
Solution n° 4: Investir “en Direct” dans une PME
Il est également possible d’investir directement dans une PME non cotée, que ce soit pendant sa création ou lors d’une augmentation de capital. Pour ce type d’investissement, il est recommandé d’avoir une certaine expertise dans le domaine d’activité de l’entreprise. Ne vous limitez pas à votre cercle familial ou amical, explorez toutes les possibilités.
D’un point de vue fiscal, investir au capital d’une PME vous permet de bénéficier d’une réduction d’impôt allant jusqu’à 18% du montant investi, dans la limite de 50 000 euros pour une personne seule et de 100 000 euros pour un couple. Les versements dépassant ces plafonds donnent également droit à une réduction d’impôt lors des quatre années suivantes, dans les mêmes limites. Il est à noter que le taux de réduction d’impôt est majoré à 25% pour les souscriptions effectuées entre mai et décembre 2021.
Investir au capital d’une PME présente des opportunités intéressantes, tant sur le plan financier que sur celui du soutien à la croissance économique. Les solutions mentionnées dans cet article vous permettront de diversifier votre portefeuille d’investissement tout en soutenant le développement des PME françaises.
