Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) sont de plus en plus populaires en France. Investir dans une SCPI peut être un moyen intéressant de se constituer un patrimoine immobilier en bénéficiant de revenus réguliers. Mais comment choisir la SCPI qui vous convient le mieux ? Voici 5 critères importants à prendre en compte pour faire le bon choix.
1- Optez pour une SCPI qui génère un bon rendement
Le rendement est évidemment un critère essentiel à considérer. Dans le cas d’une SCPI, le rendement se compose de deux éléments : les dividendes et la valeur des parts.
Les dividendes
En tant que détenteur de parts, vous recevez régulièrement des dividendes qui proviennent des loyers perçus par la SCPI. Pour évaluer le rendement d’une SCPI, on utilise généralement le Taux de Distribution sur Valeur de Marché (TDVM). En 2020, les SCPI ont réalisé en moyenne +4,18% de rendement, selon l’ASPIM.
Notre avis : Une SCPI de rendement est considérée performante si son TDVM est supérieur à +4,5% pour l’année 2020 et à +15% sur les 3 dernières années.
La valeur des parts
Le prix des parts d’une SCPI évolue en fonction de la valeur du patrimoine immobilier. Il est donc possible de réaliser une plus-value lors de la revente. La valeur des parts est fixée par la société de gestion, en respectant les règles de l’AMF. Ces dernières années, l’augmentation des parts était en moyenne de +1%/an.
2- Privilégiez la diversification
La diversification est essentielle en matière d’investissement, car elle permet de réduire les risques. Une SCPI est naturellement diversifiée puisqu’elle est investie dans plusieurs biens immobiliers. Cependant, tous les fonds ne se valent pas et certains offrent une plus grande diversification que d’autres. Nous vous recommandons donc d’opter pour une SCPI qui investit dans plusieurs zones géographiques, structures immobilières et qui compte des locataires variés et de qualité.
3- Assurez-vous de la liquidité des parts
La liquidité des parts d’une SCPI peut varier, car elle dépend de l’offre et de la demande sur le marché. Certaines SCPI sont à capital fixe, ce qui signifie que vous devez trouver un acheteur pour vendre vos parts. D’autres sont à capital variable, ce qui facilite leur liquidité. Les SCPI à capital variable sont généralement plus liquides et peuvent disposer d’un fonds de remboursement pour racheter les parts non compensées par de nouvelles souscriptions.
4- Jetez un œil aux principaux ratios
Certains ratios permettent d’évaluer la pérennité du rendement d’une SCPI. Voici les principaux ratios à prendre en compte :
Le taux d’occupation financier (TOF)
Le TOF mesure le taux de location des biens immobiliers de la SCPI. Un TOF supérieur à 90% est considéré comme satisfaisant.
Le report à nouveau (RAN)
Le RAN est une réserve constituée pour lisser les rendements. Un RAN élevé indique une plus grande stabilité des dividendes à court ou moyen terme.
La provision pour grands travaux (PGR)
Le PGR permet de faire face aux travaux futurs tout en limitant l’impact sur le rendement. Les SCPI avec un patrimoine ancien devraient avoir un PGR plus élevé.
5- Vérifiez que les frais sont raisonnables
Les frais sont un élément à ne pas négliger. Ils peuvent impacter la rentabilité de votre investissement. Assurez-vous que les frais de gestion et les frais de souscription sont raisonnables. Conservez vos parts de SCPI pendant au moins 8 ans pour amortir ces frais.
Investir dans une SCPI peut être judicieux pour se constituer un patrimoine immobilier et générer des revenus réguliers. En prenant en compte ces 5 critères, vous augmentez vos chances de choisir la SCPI qui vous correspond le mieux.
Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) sont de plus en plus populaires en France. Investir dans une SCPI peut être un moyen intéressant de se constituer un patrimoine immobilier en bénéficiant de revenus réguliers. Mais comment choisir la SCPI qui vous convient le mieux ? Voici 5 critères importants à prendre en compte pour faire le bon choix.
1- Optez pour une SCPI qui génère un bon rendement
Le rendement est évidemment un critère essentiel à considérer. Dans le cas d’une SCPI, le rendement se compose de deux éléments : les dividendes et la valeur des parts.
Les dividendes
En tant que détenteur de parts, vous recevez régulièrement des dividendes qui proviennent des loyers perçus par la SCPI. Pour évaluer le rendement d’une SCPI, on utilise généralement le Taux de Distribution sur Valeur de Marché (TDVM). En 2020, les SCPI ont réalisé en moyenne +4,18% de rendement, selon l’ASPIM.
Notre avis : Une SCPI de rendement est considérée performante si son TDVM est supérieur à +4,5% pour l’année 2020 et à +15% sur les 3 dernières années.
La valeur des parts
Le prix des parts d’une SCPI évolue en fonction de la valeur du patrimoine immobilier. Il est donc possible de réaliser une plus-value lors de la revente. La valeur des parts est fixée par la société de gestion, en respectant les règles de l’AMF. Ces dernières années, l’augmentation des parts était en moyenne de +1%/an.
2- Privilégiez la diversification
La diversification est essentielle en matière d’investissement, car elle permet de réduire les risques. Une SCPI est naturellement diversifiée puisqu’elle est investie dans plusieurs biens immobiliers. Cependant, tous les fonds ne se valent pas et certains offrent une plus grande diversification que d’autres. Nous vous recommandons donc d’opter pour une SCPI qui investit dans plusieurs zones géographiques, structures immobilières et qui compte des locataires variés et de qualité.
3- Assurez-vous de la liquidité des parts
La liquidité des parts d’une SCPI peut varier, car elle dépend de l’offre et de la demande sur le marché. Certaines SCPI sont à capital fixe, ce qui signifie que vous devez trouver un acheteur pour vendre vos parts. D’autres sont à capital variable, ce qui facilite leur liquidité. Les SCPI à capital variable sont généralement plus liquides et peuvent disposer d’un fonds de remboursement pour racheter les parts non compensées par de nouvelles souscriptions.
4- Jetez un œil aux principaux ratios
Certains ratios permettent d’évaluer la pérennité du rendement d’une SCPI. Voici les principaux ratios à prendre en compte :
Le taux d’occupation financier (TOF)
Le TOF mesure le taux de location des biens immobiliers de la SCPI. Un TOF supérieur à 90% est considéré comme satisfaisant.
Le report à nouveau (RAN)
Le RAN est une réserve constituée pour lisser les rendements. Un RAN élevé indique une plus grande stabilité des dividendes à court ou moyen terme.
La provision pour grands travaux (PGR)
Le PGR permet de faire face aux travaux futurs tout en limitant l’impact sur le rendement. Les SCPI avec un patrimoine ancien devraient avoir un PGR plus élevé.
5- Vérifiez que les frais sont raisonnables
Les frais sont un élément à ne pas négliger. Ils peuvent impacter la rentabilité de votre investissement. Assurez-vous que les frais de gestion et les frais de souscription sont raisonnables. Conservez vos parts de SCPI pendant au moins 8 ans pour amortir ces frais.
Investir dans une SCPI peut être judicieux pour se constituer un patrimoine immobilier et générer des revenus réguliers. En prenant en compte ces 5 critères, vous augmentez vos chances de choisir la SCPI qui vous correspond le mieux.
