Lorsqu’il s’agit de gérer une entreprise, il est essentiel de comprendre comment analyser sa trésorerie. Bien que la comptabilité permette d’établir un compte de résultat, qui inclut le résultat d’exploitation et le résultat financier, les entrepreneurs ont généralement une vision plus pratique, celle du “cash”. Alors, comment procéder pour analyser la trésorerie de votre entreprise ?
1. La capacité à générer de la trésorerie
La première étape consiste à relier le résultat à la capacité de générer de la trésorerie. Pour cela, il est nécessaire de corriger le résultat en y ajoutant les charges sans décaissements de trésorerie, tels que les dotations aux amortissements et provisions, et de déduire les produits sans encaissements de trésorerie, tels que les reprises d’amortissements et provisions. Cela permet d’obtenir la capacité à générer de la trésorerie, également appelée capacité d’autofinancement.
2. Financements externes et besoins financiers
La deuxième composante de la trésorerie concerne les financements externes, qui sont des entrées de cash, notamment les nouveaux emprunts et les apports en comptes courants. En contrepartie, il faut prendre en compte les besoins financiers, qui sont des sorties de cash, tels que les remboursements d’emprunts et de comptes courants, les distributions de dividendes, ainsi que tous les nouveaux investissements.
3. Les décalages liés à l’exploitation
La dernière composante de la trésorerie concerne les décalages liés à l’exploitation de l’entreprise. Il peut s’agir des variations dans l’encaissement des créances clients ou dans le décaissement des dettes fournisseurs au cours de l’exercice. Si les clients sont encaissés plus rapidement, cela a un impact positif sur la trésorerie. En revanche, si les fournisseurs sont payés plus rapidement, cela a un impact négatif sur la trésorerie.
4. L’addition de ces trois composantes de la trésorerie
En additionnant ces trois composantes, c’est-à-dire la capacité à générer de la trésorerie, les financements externes et besoins financiers, ainsi que les décalages liés à l’exploitation, on obtient la variation globale de la trésorerie nette de l’entreprise. Cette approche permet de comprendre clairement et concrètement la variation de la trésorerie au sein de l’entreprise.
En conclusion, l’analyse de la variation de la trésorerie est d’une grande valeur pour les entrepreneurs, car elle leur permet de comprendre de manière directe et concrète la réalité à laquelle ils sont confrontés. Alors, n’hésitez pas à vous plonger dans l’analyse de votre trésorerie pour prendre des décisions éclairées et assurer la santé financière de votre entreprise.
