Lange Zeit waren Anleihen kaum verzinst. Die Rendite für eine zehnjährige Bundesanleihe war sogar negativ. Doch mit dem Anstieg der Leitzinsen gibt es nun Ende August 2023 immerhin wieder gut 2,5 Prozent pro Jahr. Im Vergleich dazu bekommst Du mittlerweile schon 4 Prozent pro Jahr für ein gutes einjähriges Festgeld.
Die Grundlagen von Anleihen
Auf den ersten Blick mögen Anleihen komplizierte Wertpapiere sein, doch bei genauerem Hinsehen lassen sie sich gut verstehen, wenn man die wichtigsten Eigenschaften kennt.
Rendite – Die wichtigste Kennzahl
Die wichtigste Kennzahl bei Anleihen ist die zu erwartende jährliche Rendite. Diese ergibt sich aus der Laufzeit, den festgelegten Zinszahlungen, dem Kaufkurs und dem Rückkaufkurs der Anleihe. Die Rendite wird in Prozent angegeben und gibt die jährliche Verzinsung an, die ein Anleger erwarten kann, wenn er die Anleihe bis zum Laufzeitende im Depot behält. Die Faktoren, die die Rendite beeinflussen, sind das Marktzinsniveau, die verbleibende Laufzeit der Anleihe und die Finanzkraft des herausgebenden Staates oder Unternehmens. Je länger die Laufzeit und je geringer die Bonität, desto mehr Rendite kannst Du erwarten.
Kupon – Der regelmäßige Zinszahlungen
Die meisten Anleihen schütten regelmäßige Zinszahlungen aus, die auch als Kupon bezeichnet werden. Der Kupon und die Rendite sind jedoch nicht dasselbe. Während der Kupon festgelegt ist, schwankt die Rendite von Anleihen täglich mit deren Kursen. Steigen die Anleihekurse, sinkt die Rendite, und bei fallenden Kursen steigt sie.
Nennwert und Kurswert
Der Nennwert ist der Betrag, der auf der Anleihe steht und zu dem sie in der Regel zurückgezahlt wird. Anleihen, die auch an private Anleger verkauft werden sollen, haben oft einen Nennwert von 1.000 Euro. Der Kurswert einer Anleihe wird in Prozent des Nennwerts angegeben. Ein Kurs von 100 Prozent entspricht genau dem Nennwert. Ein Kurs von 110 bedeutet, dass der Wert der Anleihe um etwa 10 Prozent gegenüber dem Nennwert gestiegen ist.
Restlaufzeit und Kursschwankungen
Die Restlaufzeit gibt an, wann die Rückzahlung der Anleihe erfolgt. Die Kurse von Anleihen schwanken aufgrund der Anpassung der Rendite an das aktuelle Zinsniveau. Bei sinkenden Zinsen steigen die Kurse von Anleihen, bei steigenden Zinsen sinken sie. Das Zinsniveau wird von vielen Faktoren beeinflusst, darunter das Wirtschaftswachstum, die Erwartungen über die Inflation und die Geldpolitik der Notenbanken. Wenn die Anleihen seltener gehandelt werden, also weniger liquide sind, kannst Du eine höhere Rendite erwarten. Allerdings musst Du bei einem eventuellen Weiterverkauf mit Abzügen rechnen, da sich nicht so leicht ein neuer Käufer finden lässt.
Einzelkauf oder Fonds
Du kannst Anleihen entweder einzeln oder als Fonds kaufen. Ein Fonds hat den Vorteil, dass Du in mehrere Anleihen investierst, wodurch das Risiko eines Zahlungsausfalls gesenkt wird. Allerdings verlangt der Fondsverwalter eine jährliche Gebühr. Vor allem bei risikoreicheren Anleihen empfehlen wir die Fondslösung, da Du so das Risiko auf eine Vielzahl von Einzeltiteln streust.
Währungsschwankungen
Bei Anleihen, die nicht in Euro, sondern beispielsweise in US-Dollar ausgegeben werden, gehst Du ein Währungsrisiko ein. Dieses Risiko kann höher sein als die Verzinsung der Anleihe selbst. Sei Dir also bewusst, dass mögliche Währungsschwankungen maßgeblichen Einfluss auf Deinen Gewinn oder Verlust haben können, auch wenn Du eine sichere Anleihe kaufst.
Anleihen können eine attraktive Anlageform sein, insbesondere wenn Du die verschiedenen Eigenschaften berücksichtigst. Eine sorgfältige Analyse der Rendite, des Kupons, der Laufzeit, des Kurswerts und der Liquidität ermöglicht es Dir, fundierte Investitionsentscheidungen zu treffen. Vergiss jedoch nicht, dass Anleihen wie jedes andere Finanzinstrument Risiken bergen und eine sorgfältige Abwägung der Chancen und Risiken erforderlich ist.
Lange Zeit waren Anleihen kaum verzinst. Die Rendite für eine zehnjährige Bundesanleihe war sogar negativ. Doch mit dem Anstieg der Leitzinsen gibt es nun Ende August 2023 immerhin wieder gut 2,5 Prozent pro Jahr. Im Vergleich dazu bekommst Du mittlerweile schon 4 Prozent pro Jahr für ein gutes einjähriges Festgeld.
Die Grundlagen von Anleihen
Auf den ersten Blick mögen Anleihen komplizierte Wertpapiere sein, doch bei genauerem Hinsehen lassen sie sich gut verstehen, wenn man die wichtigsten Eigenschaften kennt.
Rendite – Die wichtigste Kennzahl
Die wichtigste Kennzahl bei Anleihen ist die zu erwartende jährliche Rendite. Diese ergibt sich aus der Laufzeit, den festgelegten Zinszahlungen, dem Kaufkurs und dem Rückkaufkurs der Anleihe. Die Rendite wird in Prozent angegeben und gibt die jährliche Verzinsung an, die ein Anleger erwarten kann, wenn er die Anleihe bis zum Laufzeitende im Depot behält. Die Faktoren, die die Rendite beeinflussen, sind das Marktzinsniveau, die verbleibende Laufzeit der Anleihe und die Finanzkraft des herausgebenden Staates oder Unternehmens. Je länger die Laufzeit und je geringer die Bonität, desto mehr Rendite kannst Du erwarten.
Kupon – Der regelmäßige Zinszahlungen
Die meisten Anleihen schütten regelmäßige Zinszahlungen aus, die auch als Kupon bezeichnet werden. Der Kupon und die Rendite sind jedoch nicht dasselbe. Während der Kupon festgelegt ist, schwankt die Rendite von Anleihen täglich mit deren Kursen. Steigen die Anleihekurse, sinkt die Rendite, und bei fallenden Kursen steigt sie.
Nennwert und Kurswert
Der Nennwert ist der Betrag, der auf der Anleihe steht und zu dem sie in der Regel zurückgezahlt wird. Anleihen, die auch an private Anleger verkauft werden sollen, haben oft einen Nennwert von 1.000 Euro. Der Kurswert einer Anleihe wird in Prozent des Nennwerts angegeben. Ein Kurs von 100 Prozent entspricht genau dem Nennwert. Ein Kurs von 110 bedeutet, dass der Wert der Anleihe um etwa 10 Prozent gegenüber dem Nennwert gestiegen ist.
Restlaufzeit und Kursschwankungen
Die Restlaufzeit gibt an, wann die Rückzahlung der Anleihe erfolgt. Die Kurse von Anleihen schwanken aufgrund der Anpassung der Rendite an das aktuelle Zinsniveau. Bei sinkenden Zinsen steigen die Kurse von Anleihen, bei steigenden Zinsen sinken sie. Das Zinsniveau wird von vielen Faktoren beeinflusst, darunter das Wirtschaftswachstum, die Erwartungen über die Inflation und die Geldpolitik der Notenbanken. Wenn die Anleihen seltener gehandelt werden, also weniger liquide sind, kannst Du eine höhere Rendite erwarten. Allerdings musst Du bei einem eventuellen Weiterverkauf mit Abzügen rechnen, da sich nicht so leicht ein neuer Käufer finden lässt.
Einzelkauf oder Fonds
Du kannst Anleihen entweder einzeln oder als Fonds kaufen. Ein Fonds hat den Vorteil, dass Du in mehrere Anleihen investierst, wodurch das Risiko eines Zahlungsausfalls gesenkt wird. Allerdings verlangt der Fondsverwalter eine jährliche Gebühr. Vor allem bei risikoreicheren Anleihen empfehlen wir die Fondslösung, da Du so das Risiko auf eine Vielzahl von Einzeltiteln streust.
Währungsschwankungen
Bei Anleihen, die nicht in Euro, sondern beispielsweise in US-Dollar ausgegeben werden, gehst Du ein Währungsrisiko ein. Dieses Risiko kann höher sein als die Verzinsung der Anleihe selbst. Sei Dir also bewusst, dass mögliche Währungsschwankungen maßgeblichen Einfluss auf Deinen Gewinn oder Verlust haben können, auch wenn Du eine sichere Anleihe kaufst.
Anleihen können eine attraktive Anlageform sein, insbesondere wenn Du die verschiedenen Eigenschaften berücksichtigst. Eine sorgfältige Analyse der Rendite, des Kupons, der Laufzeit, des Kurswerts und der Liquidität ermöglicht es Dir, fundierte Investitionsentscheidungen zu treffen. Vergiss jedoch nicht, dass Anleihen wie jedes andere Finanzinstrument Risiken bergen und eine sorgfältige Abwägung der Chancen und Risiken erforderlich ist.
Lange Zeit waren Anleihen kaum verzinst. Die Rendite für eine zehnjährige Bundesanleihe war sogar negativ. Doch mit dem Anstieg der Leitzinsen gibt es nun Ende August 2023 immerhin wieder gut 2,5 Prozent pro Jahr. Im Vergleich dazu bekommst Du mittlerweile schon 4 Prozent pro Jahr für ein gutes einjähriges Festgeld.
Die Grundlagen von Anleihen
Auf den ersten Blick mögen Anleihen komplizierte Wertpapiere sein, doch bei genauerem Hinsehen lassen sie sich gut verstehen, wenn man die wichtigsten Eigenschaften kennt.
Rendite – Die wichtigste Kennzahl
Die wichtigste Kennzahl bei Anleihen ist die zu erwartende jährliche Rendite. Diese ergibt sich aus der Laufzeit, den festgelegten Zinszahlungen, dem Kaufkurs und dem Rückkaufkurs der Anleihe. Die Rendite wird in Prozent angegeben und gibt die jährliche Verzinsung an, die ein Anleger erwarten kann, wenn er die Anleihe bis zum Laufzeitende im Depot behält. Die Faktoren, die die Rendite beeinflussen, sind das Marktzinsniveau, die verbleibende Laufzeit der Anleihe und die Finanzkraft des herausgebenden Staates oder Unternehmens. Je länger die Laufzeit und je geringer die Bonität, desto mehr Rendite kannst Du erwarten.
Kupon – Der regelmäßige Zinszahlungen
Die meisten Anleihen schütten regelmäßige Zinszahlungen aus, die auch als Kupon bezeichnet werden. Der Kupon und die Rendite sind jedoch nicht dasselbe. Während der Kupon festgelegt ist, schwankt die Rendite von Anleihen täglich mit deren Kursen. Steigen die Anleihekurse, sinkt die Rendite, und bei fallenden Kursen steigt sie.
Nennwert und Kurswert
Der Nennwert ist der Betrag, der auf der Anleihe steht und zu dem sie in der Regel zurückgezahlt wird. Anleihen, die auch an private Anleger verkauft werden sollen, haben oft einen Nennwert von 1.000 Euro. Der Kurswert einer Anleihe wird in Prozent des Nennwerts angegeben. Ein Kurs von 100 Prozent entspricht genau dem Nennwert. Ein Kurs von 110 bedeutet, dass der Wert der Anleihe um etwa 10 Prozent gegenüber dem Nennwert gestiegen ist.
Restlaufzeit und Kursschwankungen
Die Restlaufzeit gibt an, wann die Rückzahlung der Anleihe erfolgt. Die Kurse von Anleihen schwanken aufgrund der Anpassung der Rendite an das aktuelle Zinsniveau. Bei sinkenden Zinsen steigen die Kurse von Anleihen, bei steigenden Zinsen sinken sie. Das Zinsniveau wird von vielen Faktoren beeinflusst, darunter das Wirtschaftswachstum, die Erwartungen über die Inflation und die Geldpolitik der Notenbanken. Wenn die Anleihen seltener gehandelt werden, also weniger liquide sind, kannst Du eine höhere Rendite erwarten. Allerdings musst Du bei einem eventuellen Weiterverkauf mit Abzügen rechnen, da sich nicht so leicht ein neuer Käufer finden lässt.
Einzelkauf oder Fonds
Du kannst Anleihen entweder einzeln oder als Fonds kaufen. Ein Fonds hat den Vorteil, dass Du in mehrere Anleihen investierst, wodurch das Risiko eines Zahlungsausfalls gesenkt wird. Allerdings verlangt der Fondsverwalter eine jährliche Gebühr. Vor allem bei risikoreicheren Anleihen empfehlen wir die Fondslösung, da Du so das Risiko auf eine Vielzahl von Einzeltiteln streust.
Währungsschwankungen
Bei Anleihen, die nicht in Euro, sondern beispielsweise in US-Dollar ausgegeben werden, gehst Du ein Währungsrisiko ein. Dieses Risiko kann höher sein als die Verzinsung der Anleihe selbst. Sei Dir also bewusst, dass mögliche Währungsschwankungen maßgeblichen Einfluss auf Deinen Gewinn oder Verlust haben können, auch wenn Du eine sichere Anleihe kaufst.
Anleihen können eine attraktive Anlageform sein, insbesondere wenn Du die verschiedenen Eigenschaften berücksichtigst. Eine sorgfältige Analyse der Rendite, des Kupons, der Laufzeit, des Kurswerts und der Liquidität ermöglicht es Dir, fundierte Investitionsentscheidungen zu treffen. Vergiss jedoch nicht, dass Anleihen wie jedes andere Finanzinstrument Risiken bergen und eine sorgfältige Abwägung der Chancen und Risiken erforderlich ist.
Lange Zeit waren Anleihen kaum verzinst. Die Rendite für eine zehnjährige Bundesanleihe war sogar negativ. Doch mit dem Anstieg der Leitzinsen gibt es nun Ende August 2023 immerhin wieder gut 2,5 Prozent pro Jahr. Im Vergleich dazu bekommst Du mittlerweile schon 4 Prozent pro Jahr für ein gutes einjähriges Festgeld.
Die Grundlagen von Anleihen
Auf den ersten Blick mögen Anleihen komplizierte Wertpapiere sein, doch bei genauerem Hinsehen lassen sie sich gut verstehen, wenn man die wichtigsten Eigenschaften kennt.
Rendite – Die wichtigste Kennzahl
Die wichtigste Kennzahl bei Anleihen ist die zu erwartende jährliche Rendite. Diese ergibt sich aus der Laufzeit, den festgelegten Zinszahlungen, dem Kaufkurs und dem Rückkaufkurs der Anleihe. Die Rendite wird in Prozent angegeben und gibt die jährliche Verzinsung an, die ein Anleger erwarten kann, wenn er die Anleihe bis zum Laufzeitende im Depot behält. Die Faktoren, die die Rendite beeinflussen, sind das Marktzinsniveau, die verbleibende Laufzeit der Anleihe und die Finanzkraft des herausgebenden Staates oder Unternehmens. Je länger die Laufzeit und je geringer die Bonität, desto mehr Rendite kannst Du erwarten.
Kupon – Der regelmäßige Zinszahlungen
Die meisten Anleihen schütten regelmäßige Zinszahlungen aus, die auch als Kupon bezeichnet werden. Der Kupon und die Rendite sind jedoch nicht dasselbe. Während der Kupon festgelegt ist, schwankt die Rendite von Anleihen täglich mit deren Kursen. Steigen die Anleihekurse, sinkt die Rendite, und bei fallenden Kursen steigt sie.
Nennwert und Kurswert
Der Nennwert ist der Betrag, der auf der Anleihe steht und zu dem sie in der Regel zurückgezahlt wird. Anleihen, die auch an private Anleger verkauft werden sollen, haben oft einen Nennwert von 1.000 Euro. Der Kurswert einer Anleihe wird in Prozent des Nennwerts angegeben. Ein Kurs von 100 Prozent entspricht genau dem Nennwert. Ein Kurs von 110 bedeutet, dass der Wert der Anleihe um etwa 10 Prozent gegenüber dem Nennwert gestiegen ist.
Restlaufzeit und Kursschwankungen
Die Restlaufzeit gibt an, wann die Rückzahlung der Anleihe erfolgt. Die Kurse von Anleihen schwanken aufgrund der Anpassung der Rendite an das aktuelle Zinsniveau. Bei sinkenden Zinsen steigen die Kurse von Anleihen, bei steigenden Zinsen sinken sie. Das Zinsniveau wird von vielen Faktoren beeinflusst, darunter das Wirtschaftswachstum, die Erwartungen über die Inflation und die Geldpolitik der Notenbanken. Wenn die Anleihen seltener gehandelt werden, also weniger liquide sind, kannst Du eine höhere Rendite erwarten. Allerdings musst Du bei einem eventuellen Weiterverkauf mit Abzügen rechnen, da sich nicht so leicht ein neuer Käufer finden lässt.
Einzelkauf oder Fonds
Du kannst Anleihen entweder einzeln oder als Fonds kaufen. Ein Fonds hat den Vorteil, dass Du in mehrere Anleihen investierst, wodurch das Risiko eines Zahlungsausfalls gesenkt wird. Allerdings verlangt der Fondsverwalter eine jährliche Gebühr. Vor allem bei risikoreicheren Anleihen empfehlen wir die Fondslösung, da Du so das Risiko auf eine Vielzahl von Einzeltiteln streust.
Währungsschwankungen
Bei Anleihen, die nicht in Euro, sondern beispielsweise in US-Dollar ausgegeben werden, gehst Du ein Währungsrisiko ein. Dieses Risiko kann höher sein als die Verzinsung der Anleihe selbst. Sei Dir also bewusst, dass mögliche Währungsschwankungen maßgeblichen Einfluss auf Deinen Gewinn oder Verlust haben können, auch wenn Du eine sichere Anleihe kaufst.
Anleihen können eine attraktive Anlageform sein, insbesondere wenn Du die verschiedenen Eigenschaften berücksichtigst. Eine sorgfältige Analyse der Rendite, des Kupons, der Laufzeit, des Kurswerts und der Liquidität ermöglicht es Dir, fundierte Investitionsentscheidungen zu treffen. Vergiss jedoch nicht, dass Anleihen wie jedes andere Finanzinstrument Risiken bergen und eine sorgfältige Abwägung der Chancen und Risiken erforderlich ist.
