Le courtier en ligne Linxea s’est lancé sur le marché des Plans d’épargne retraite (PER) fin 2019 avec son PER Linxea Apicil. Cette initiative fait suite à une réforme des produits d’épargne retraite dans le cadre de la loi PACTE. En 2020, Linxea a enrichi son offre avec le PER Linxea Spirit et le PER Linxea Suravenir. Dans cet article, nous vous donnerons notre avis sur ces PER Linxea. Rappelons que le plan d’épargne retraite permet d’épargner pour sa retraite tout en bénéficiant d’une défiscalisation.
Avis synthèse sur les PER Linxea
Linxea est réputé pour distribuer des produits d’épargne de grande qualité à des frais réduits. Les 3 PER Linxea partagent donc plusieurs points communs, tels que l’ouverture et la gestion en ligne, l’absence de frais sur les versements, de faibles frais de gestion et une sélection de fonds performants pour une gestion à long terme.
À notre avis, le PER Linxea Spirit est le plus intéressant parmi les PER Linxea, et même le meilleur du marché. Il se distingue par ses caractéristiques suivantes :
- Des frais de gestion annuels très bas, seulement 0,50 % contre 0,60 % à 1 % sur les autres PER assurantiels ;
- Le fonds euro Nouvelle Génération, conçu pour le long terme ;
- Une offre très complète en unités de compte, notamment en immobilier et en actions ;
- La possibilité de combiner les modes de gestion (libre et pilotée).
Tableau des caractéristiques des 3 PER Linxea
Nicolas estime que les 2 nouveaux PER Linxea sont plus intéressants que Linxea Apicil. Le PER Linxea Spirit cumule les avantages et devrait satisfaire tous les épargnants, grâce à ses frais de gestion les plus bas, ses SCPI qui reversent 100 % des loyers (ce qui est rare en dehors de Spirica), ses titres vifs et ses trackers pour les amateurs d’actions, ainsi que la possibilité de combiner la gestion libre et la gestion pilotée. Il semble évident que l’assureur Spirica a pris le temps d’observer la concurrence pour concevoir le PER idéal !
Présentation des PER Linxea
Dans la suite de cet article, nous vous présenterons les 3 PER Linxea dans l’ordre de notre classement. Nous commencerons par notre favori, le PER Linxea Spirit, puis nous parlerons du PER Linxea Suravenir et du PER Linxea Apicil.
Qui est Linxea ?
Linxea est un courtier spécialisé dans l’assurance vie. Fondé en 2001, il est devenu une référence dans le domaine. Plusieurs de leurs contrats figurent d’ailleurs parmi les meilleures assurances vie du marché.
Ces dernières années, Linxea a élargi sa gamme de produits d’épargne en proposant notamment des SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) et des Plans d’épargne retraite (PER). Le PER est très similaire à l’assurance vie, avec un fonds euro, une gestion libre ou pilotée, et des avantages fiscaux en cas de succession. Linxea s’appuie sur les assureurs avec lesquels il collabore déjà (Crédit Agricole Spirica, Crédit Mutuel Suravenir et Apicil) pour distribuer leurs PER.
Notez que l’argent placé en PER sera chez les assureurs et non chez Linxea, qui n’est qu’un intermédiaire. Linxea agit en tant que courtier distributeur et offre également un service client disponible et efficace.
Présentation des PER Linxea
Linxea distribue 3 PER assurés par différents assureurs :
- PER Linxea Spirit : assuré par le Crédit Agricole Spirica. Accessible à partir de 500 € de versement initial.
- PER Linxea Suravenir : assuré par le Crédit Mutuel Suravenir. Accessible à partir de 1 000 € de versement initial.
- PER Linxea Apicil : assuré par Apicil. Accessible à partir de 1 000 € (ou 500 € avec des versements programmés).
Ces 3 PER sont très abordables, notamment le PER Linxea Spirit. Comme pour l’assurance vie, il est possible de verser des montants programmés ou de faire des versements libres. Aucune obligation de verser chaque année, on peut choisir de verser uniquement lorsque l’on souhaite défiscaliser, par exemple.
Au moment de la retraite, il est possible de sortir du PER sous forme de rente, de capital ou d’un mix des deux. Il existe également des options pour personnaliser sa sortie, comme des rentes réversibles ou des sorties en capital fractionné.
Les modes de gestion des PER Linxea : avis
Chaque PER Linxea propose deux modes de gestion :
- La gestion pilotée à horizon, qui est le mode de gestion par défaut. Elle offre un système de sécurisation progressive du capital placé au fil du temps.
- La gestion libre, qui permet à l’épargnant de répartir librement ses investissements entre le fonds euro et les unités de compte.
En plus de ces deux modes de gestion, le PER Linxea Spirit et le PER Linxea Suravenir proposent également une gestion pilotée classique, sans sécurisation progressive à l’approche de la retraite.
Sur le PER Linxea Spirit, on trouve également la gestion pilotée par Yomoni. Cette gestion propose 4 profils différents, du défensif à l’offensif. Elle se distingue par l’absence de sécurisation progressive à l’approche de la retraite.
La gestion pilotée est recommandée pour les épargnants souhaitant déléguer la gestion de leur PER, tandis que la gestion libre convient aux épargnants plus expérimentés, leur permettant de construire leur allocation patrimoniale.
Il est possible de basculer d’un mode de gestion à un autre en cours de placement et de combiner plusieurs modes de gestion sur un même PER. Il convient toutefois de noter qu’il est nécessaire de souscrire en gestion libre avant de choisir la gestion pilotée Yomoni sur le PER Linxea Spirit.
Sur le PER Linxea Suravenir, en plus de la gestion libre et de la gestion pilotée à horizon, on trouve également le mandat d’arbitrage. Ce mode de gestion permet à Suravenir d’investir et d’arbitrer entre les différents supports d’investissement en fonction du profil de l’épargnant. La sécurisation progressive n’est pas mise en place lorsque l’épargnant se rapproche de la retraite.
Les fonds euros
Linxea propose 3 PER assurés par 3 assureurs différents, ce qui signifie qu’il y a également 3 fonds euros différents. Les fonds euros sont des placements sécurisés gérés par les assureurs, avec une garantie de capital (sauf pour le fonds euro Nouvelle Génération).
Dans les PER en gestion pilotée, la part investie en fonds euro varie en fonction du profil de l’épargnant. Ainsi, les profils défensifs ont une part plus importante de fonds euro que les profils dynamiques. Dans les PER en gestion libre, il est possible de choisir librement la part investie en fonds euro, le reste étant investi en unités de compte.
Sur le PER Linxea Spirit, le fonds euro Nouvelle Génération est géré par Spirica. Il s’agit d’un fonds euro dynamique qui vise à limiter la baisse des rendements des fonds euros classiques en investissant une partie de ses actifs en immobilier, en actions et en capital investissement (Private Equity). Ce fonds présente une garantie partielle du capital (98 %) et offre également l’effet cliquet, qui permet de sécuriser les gains chaque année.
Le fonds Croissance Allocation Long Terme est également disponible sur le PER Linxea Spirit. Il s’apparente à un fonds euro avec une garantie partielle du capital (80 %) à l’échéance des 8 ans d’investissement. L’objectif de rendement visé par l’assureur est de 4 % par an, net de frais.
Sur le PER Linxea Suravenir, le fonds euro est un fonds euro classique adossé à l’actif général de l’assureur Suravenir. Il est possible d’investir à 100 % en fonds euro sur ce PER. En 2022, ce fonds euro a enregistré une performance nette de frais de gestion de 2,10 %.
Le PER Linxea Apicil propose un fonds euro classique adossé à l’actif général de l’assureur Apicil. Sur ce PER, chaque versement doit comporter au moins 50 % en unités de compte, mais il est possible d’arbitrer ensuite pour atteindre une répartition à 100 % en fonds euro. En 2022, ce fonds euro a enregistré une performance nette de frais de gestion de 1,30 %. Notez cependant qu’un bonus de rendement fonds euro est disponible lorsque l’épargnant investit également en unités de compte (jusqu’à 1,85 % de rendement fonds euro en 2022).
Selon notre avis, en gestion pilotée à horizon, la part des fonds euro dans votre PER dépendra de votre profil d’épargnant ainsi que de votre approche de la retraite. En gestion libre, il est possible d’investir à 100 % en fonds euro uniquement sur le PER Linxea Suravenir. Le fonds euro Nouvelle Génération sur le PER Linxea Spirit présente une stratégie dynamique prometteuse grâce à son allocation particulière.
Les unités de compte des PER Linxea : avis
Les unités de compte regroupent tous les fonds d’investissement permettant de diversifier son épargne, à l’exception du fonds euro. Cette partie intéressera particulièrement les épargnants souhaitant opter pour la gestion libre.
Les épargnants qui préfèrent déléguer la sélection des fonds et la répartition de leur capital devraient privilégier la gestion pilotée (le mode par défaut) où c’est le gestionnaire qui s’occupe de tout.
Le PER Linxea Spirit offre la meilleure sélection d’unités de compte du marché, à notre avis. Avec 700 unités de compte en architecture ouverte, provenant de différentes sociétés de gestion, il y en a pour tous les goûts : des actions sous forme de fonds d’investissement actifs, des trackers, des titres vifs, des fonds d’obligations, des fonds immobiliers, des fonds ISR (Investissement Socialement Responsable) et des fonds de Private Equity. De plus, les frais de gestion annuels sur les unités de compte du PER Linxea Spirit sont réduits à 0,50 %, ce qui en fait l’offre la plus compétitive du marché des PER assurantiels.
Le PER Linxea Suravenir propose la plus grande sélection d’unités de compte du marché, avec 1 150 UC en architecture ouverte. On y trouve des fonds actions, obligations, monétaires, immobiliers et des trackers. Les fonds de ce PER offrent une grande flexibilité en termes de gestion libre.
Le PER Linxea Apicil propose une sélection plus restreinte d’unités de compte, avec 350 UC en architecture ouverte, comprenant des fonds actions, monétaires, obligataires, immobiliers et des fonds de Private Equity.
Selon notre avis, le PER Linxea Apicil propose une gamme d’unités de compte intéressantes, mais cela peut sembler moins attrayant comparé aux autres PER Linxea. Le PER Linxea Suravenir offre la plus grande sélection d’unités de compte du marché avec 1 150 UC. Cependant, le PER Linxea Spirit répond déjà à tous les besoins en termes de trackers, de fonds immobiliers et de Private Equity. De plus, il présente deux avantages rares : des SCPI qui reversent 100 % des loyers (grâce à Spirica) et plus de 100 titres vifs.
Les frais
Linxea est connu pour sa politique de frais réduits. Les 3 PER Linxea ne font pas exception, avec des frais de versement et d’arbitrage nuls. Cependant, il existe des frais de gestion annuels sur les unités de compte, qui s’élèvent à 0,60 % pour la plupart des PER, et seulement 0,50 % pour le PER Linxea Spirit.
En ce qui concerne les trackers, il y a des frais de 0,10 % sur les montants investis ou désinvestis. Cependant, ces frais sont “one shot” et pèsent moins sur le long terme que les frais annuels. De plus, les trackers ont des frais moins élevés que les fonds actifs.
Il convient de noter que des frais d’arrérage peuvent s’appliquer en cas de sortie en rente, mais ils restent faibles par rapport à la concurrence (0 % sur le PER Linxea Spirit, 0 % sur le PER Linxea Suravenir et 1,50 % sur le PER Linxea Apicil). Pour éviter ces frais, il est possible de sortir en capital de manière fractionnée ou en une seule fois, sans frais.
Conclusion – avis
Linxea propose 3 PER très intéressants, avec des frais de gestion réduits, une gestion en ligne et un accès à des fonds performants. Notre mention spéciale va au PER Linxea Spirit, qui est à notre avis le plus complet et le plus flexible du marché, offrant des options pour tous les épargnants. Il permet de combiner la gestion libre avec la gestion pilotée, offrant ainsi une grande souplesse et une adaptation aux différentes situations sur le long terme.
Seuls les épargnants souhaitant investir à 100 % en fonds euro pourront préférer le PER Linxea Suravenir ou le PER Evolution d’assurancevie.com. Fort de toutes ses qualités, le PER Linxea Spirit occupe la première place de notre classement des meilleurs plans d’épargne retraite.
