Le besoin en fonds de roulement (BFR) est un indicateur clé pour mesurer la santé financière d’une entreprise et gérer sa trésorerie efficacement. Dans cet article, nous vous expliquerons en détail ce qu’est le BFR, comment le calculer et pourquoi il est important de le surveiller régulièrement.
Qu’est-ce que le besoin en fonds de roulement ?
Le besoin en fonds de roulement correspond à l’écart entre les décaissements (dépenses de l’entreprise) et les encaissements (recettes de l’entreprise). En d’autres termes, c’est la somme d’argent nécessaire à une entreprise pour financer ses opérations courantes, comme son cycle d’exploitation.
Prenons un exemple concret : imaginons un boulanger qui produit et vend du pain. Ce boulanger doit payer ses fournisseurs (par exemple, pour la farine) immédiatement, avant même de pouvoir vendre son pain. Cette situation crée un besoin en fonds de roulement, car il doit disposer de trésorerie pour financer son activité.
D’un autre côté, une entreprise de construction qui reçoit un acompte important dès la signature d’un contrat aura un besoin en fonds de roulement négatif, ou même une capacité en fonds de roulement.
Comment calculer le besoin en fonds de roulement ?
Le calcul du besoin en fonds de roulement se fait à partir des données du bilan comptable de l’entreprise. Il correspond à la différence entre l’actif circulant (les actifs non immobilisés) et le passif circulant (les dettes à court terme de l’entreprise, telles que les dettes fournisseurs et les dettes fiscales et sociales).
En détail, le calcul peut se faire de la manière suivante :
BFR = Stocks + Créances clients – Dettes fournisseurs et sociales
Par exemple, si une entreprise présente les chiffres suivants :
Actif circulant :
- Stocks : 280
- Créances clients : 80
Passif circulant :
- Dettes fournisseurs : 50
- Dettes sociales : 40
Le besoin en fonds de roulement sera de :
BFR = 200 + 80 – (50 + 40) = 190
Il est également possible d’exprimer le besoin en fonds de roulement en jours, en le rapportant au chiffre d’affaires de l’entreprise :
BFR (en jours) = (BFR / Chiffre d’affaires) x 360
Pourquoi le besoin en fonds de roulement est-il important ?
Le besoin en fonds de roulement est un indicateur essentiel pour évaluer la santé financière d’une entreprise et gérer sa trésorerie de manière optimale. Il mesure la capacité de l’entreprise à financer son cycle d’exploitation à court terme.
Une entreprise avec un besoin en fonds de roulement positif important manque de trésorerie, ce qui peut être coûteux. En revanche, une entreprise avec un besoin en fonds de roulement négatif dispose d’un excédent de trésorerie, ce qui peut contribuer à réduire ses coûts de production ou à investir dans son développement.
Il est important de noter que le besoin en fonds de roulement évolue en fonction de l’activité de l’entreprise. Une entreprise en croissance rapide peut voir son besoin en fonds de roulement augmenter rapidement et doit donc s’assurer d’avoir suffisamment de trésorerie pour soutenir son développement.
En période de crise, comme celle que nous vivons actuellement avec la pandémie de Covid-19, le besoin en fonds de roulement peut se détériorer. La réduction de l’activité économique et la baisse de la demande peuvent entraîner une augmentation du besoin en fonds de roulement, ce qui peut mettre en péril la situation financière des entreprises. Il est donc essentiel de surveiller de près cet indicateur et d’adopter des mesures appropriées pour faire face à ces défis.
En conclusion, le besoin en fonds de roulement est un indicateur clé pour évaluer la santé financière d’une entreprise. En le surveillant de près et en prenant les mesures appropriées, les entreprises peuvent assurer leur stabilité financière à court terme et favoriser leur croissance à long terme.
