Alors que les États-Unis pourraient entrer en récession, il est indéniable que la Bourse américaine s’est imposée comme la locomotive de la finance mondiale au cours des dernières décennies. Les principaux indices boursiers affichent des rendements records qui attirent les investisseurs avertis. La correction sévère de 2022 offre une opportunité intéressante pour les investisseurs buy & hold avec un horizon d’investissement à long terme.
Wall Street : symbole de la Bourse américaine
Wall Street désigne la Bourse de New York, située dans le quartier de Manhattan. Son nom provient du mur en bois construit en 1635 par les colons néerlandais pour se protéger contre les Anglais et les Indiens.
Wall Street est également souvent utilisé pour désigner la Bourse de New York, le New York Stock Exchange (NYSE), ainsi que la communauté financière américaine dans son ensemble. C’est le lieu où se trouvent de nombreuses sociétés de courtage et les plus grandes banques d’investissement des États-Unis. On oppose parfois les intérêts de ces grosses sociétés de “Wall Street” à ceux des petites et moyennes entreprises de “Main Street”.
Wall Street évoque à la fois le krach de 1929 et la vitalité de l’économie américaine, ainsi que la puissance financière et ses dérives. C’est également le titre d’un célèbre film d’Oliver Stone dépeignant les excès du financier fictif Gordon Gekko.
La composition de la Bourse américaine
Le marché actions américain regroupe un grand nombre d’entreprises de différents secteurs d’activité et styles d’investissement. On y trouve des valeurs emblématiques de croissance, notamment dans la technologie avec les fameux GAFAM, mais aussi des sociétés aristocrates du dividende comme AT&T, ExxonMobil ou Coca-Cola, ainsi que des valeurs value du secteur immobilier, entre autres.
Le New York Stock Exchange (NYSE)
Le NYSE est la principale Bourse de New York où sont cotées les actions des plus grandes entreprises du pays telles que Coca-Cola et Boeing. C’est le plus ancien marché américain et l’indice boursier mondial de référence. Bien que le Dow Jones Industrial Average (Dow Jones) et le Standard & Poor’s 500 (S&P 500) soient généralement associés au NYSE, l’indice véritable du NYSE est le NYSE Composite, qui regroupe toutes les actions cotées à la Bourse de New York.
Le Nasdaq
Le Nasdaq est la deuxième plus importante Bourse américaine en termes de volume traité, juste après le NYSE. Il s’agit du plus grand marché électronique d’actions au monde. Bien qu’il soit principalement composé d’entreprises des secteurs de la technologie, d’Internet et des télécommunications, le Nasdaq comprend également des sociétés d’autres secteurs tels que l’industrie, la banque, les transports et les biopharmaceutiques. Il compte environ 6 000 valeurs cotées aux côtés du NYSE.
La Bourse de Chicago
La Bourse de Chicago, située dans le quartier du Loop, est la deuxième plus ancienne Bourse de commerce au monde. Fondée en 1848, elle s’est diversifiée au fil du temps pour inclure des contrats d’options et futures sur une large gamme de produits, tels que les matières premières agricoles, l’or, l’argent, les bons du Trésor américain et les indices boursiers.
Les indices emblématiques de la Bourse américaine
Le Dow Jones
Le Dow Jones est l’indice de référence du NYSE. Composé des 30 plus grandes capitalisations boursières du pays, c’est le plus ancien indice boursier au monde. Bien que sa composition et son calcul ne soient pas parfaitement représentatifs de la performance de l’économie américaine, le Dow Jones reste un indicateur historique de l’évolution de l’économie sur plus de 120 ans. Parmi les actions qui le composent, on retrouve des entreprises telles qu’American Express, Boeing, Coca-Cola, Goldman Sachs, Nike, Procter & Gamble, Visa et Walt Disney.
Le S&P 500
Le S&P 500 est un indice basé sur les 500 plus grandes sociétés cotées aux États-Unis. Il est géré par l’agence de notation financière Standard & Poor’s. Représentatif du marché boursier américain, le S&P 500 s’est imposé comme le baromètre de l’économie mondiale grâce à sa composition diversifiée, qui comprend des sociétés américaines et étrangères cotées sur les marchés américains. Parmi les actions qui le composent, on retrouve des entreprises telles que Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Pfizer et Netflix.
Le Nasdaq
Le Nasdaq, souvent considéré comme l’indice des valeurs technologiques, est principalement composé d’entreprises du secteur de la technologie, d’Internet et des télécommunications. Cependant, on y trouve également des sociétés d’autres secteurs, toutes étant des entreprises à fort potentiel de croissance. Parmi les actions qui composent le Nasdaq, on retrouve des entreprises telles qu’Apple, Amazon, Alphabet (Google), Microsoft, Tesla, mais aussi Mylan NV et Biomarin Pharmaceuticals.
Comment investir dans les actions américaines
Il existe plusieurs moyens d’investir dans les actions américaines, adaptés à différents profils d’investisseurs.
Investir dans les actions en direct
Il est possible d’acheter directement des actions d’entreprises américaines cotées en Bourse. Cela vous permettra de sélectionner vous-même les actions qui vous intéressent et de les détenir directement dans votre portefeuille. Vous pouvez ouvrir un compte-titres ordinaire (CTO) chez un courtier en ligne pour loger vos actions américaines. Il est également possible d’investir dans des actions fractionnées pour réduire le coût d’investissement. Cependant, l’investissement direct dans des actions américaines nécessite un capital important.
Investir via des ETF
Les ETF (Exchange-Traded Funds) permettent d’investir sur le marché américain en répliquant la performance d’un indice boursier. Ils offrent un portefeuille diversifié à moindre coût. Certains ETF peuvent être logés dans un PEA, ce qui permet de bénéficier de la fiscalité avantageuse de ce dispositif.
Investir via des OPCVM
Il est également possible d’investir dans les actions américaines via des OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières), gérés par des professionnels. Cela permet de déléguer la gestion de votre investissement à un expert, mais il faut prendre en compte les frais et les performances du fonds.
Investir via des produits dérivés
Les produits dérivés tels que les options, les turbos ou les warrants peuvent être utilisés pour se positionner sur le marché américain et mettre en place des stratégies d’investissement sophistiquées. Cependant, ces produits sont réservés aux investisseurs expérimentés en raison de leur complexité et de leur potentiel de perte élevé.
Frais et fiscalité
L’investissement sur la Bourse américaine peut entraîner des frais supplémentaires par rapport à l’investissement sur la Bourse européenne. Les transactions sur titres américains sont souvent plus coûteuses, il est donc important de choisir un courtier en ligne qui propose des tarifs compétitifs. Les frais sur les ETF peuvent être similaires à ceux des ETF sur les indices européens, mais il convient de vérifier les frais spécifiques de chaque produit.
En ce qui concerne la fiscalité, les plus-values réalisées sur les actions américaines sont soumises à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux. Les dividendes perçus sont également soumis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux, avec un crédit d’impôt pour éviter la double imposition en France.
Il est également important de prendre en compte le risque de change, qui peut avoir un impact sur la performance de vos investissements en actions américaines. Le taux de change entre l’euro et le dollar peut fluctuer et entraîner des gains ou des pertes pour les investisseurs français.
En conclusion, investir dans les actions américaines offre de nombreuses opportunités, mais il est essentiel de bien comprendre les caractéristiques du marché, les frais associés et la fiscalité applicable. Il est recommandé de se renseigner auprès de courtiers en ligne et de consulter des sources d’informations spécialisées pour prendre des décisions éclairées.
