Investir dans l’or est une excellente façon de diversifier votre patrimoine et de vous protéger en cas de crise économique. Vous pouvez acheter de l’or sous forme de pièces ou de lingots, mais il existe également une option plus pratique : l’achat d’”or papier” grâce aux ETF qui suivent le cours de l’or.
Pourquoi investir dans l’or ?
L’or, une valeur refuge et contracyclique
Contrairement aux placements boursiers ou aux investissements immobiliers, l’or n’est pas un créateur de richesse. Posséder de l’or ne vous permet pas de toucher des dividendes ou des loyers. Alors, pourquoi investir dans l’or ?
La raison principale est que l’or est une valeur refuge depuis des siècles. Même si le système de l’étalon-or a pris fin en 1971, les banques centrales du monde entier détiennent d’importantes réserves d’or. En cas de crise, lorsque la confiance des investisseurs s’érode, l’or conserve sa valeur, ce qui en fait un actif recherché. Dans la gestion de votre patrimoine, l’or peut jouer le rôle d’amortisseur en temps de crise. Alors que les actions baissent, le prix de l’or a tendance à augmenter. On dit donc que l’or est une valeur contracyclique.
Investir dans l’or pour se protéger de l’inflation
Contrairement à la monnaie fiduciaire, dont la valeur peut être dépréciée par la création monétaire, l’or est présent en quantité finie sur Terre. Son pouvoir d’achat est donc stable, contrairement à celui de l’euro qui a tendance à diminuer avec le temps. En cas de forte inflation, le prix de l’or a tendance à augmenter. Ainsi, l’or peut être utilisé comme un moyen de vous protéger contre l’inflation future.
Comment acheter de l’or physique ?
La première façon d’investir dans l’or est d’acheter de l’or sous forme de lingots ou de pièces. Cela vous donne une monnaie d’échange reconnue en dehors du système bancaire, ce qui peut sécuriser certains investisseurs. Assurez-vous toutefois de disposer d’un endroit sûr pour stocker votre or et éviter les vols.
Il est important de distinguer l’or d’investissement, dont la pureté doit être supérieure à 995 millièmes pour les lingots et qui n’est pas soumis à la TVA, de l’or commercial, que l’on retrouve dans les bijoux ou certaines pièces d’or.
Acheter de l’or au comptoir
Vous pouvez acheter de l’or dans des comptoirs d’achat et de vente de métaux précieux. Dans ce cas, vous payez une prime sur le montant de l’or acheté. Cette prime correspond à la différence entre le prix de vente et la cotation de l’or. Elle rémunère le commerçant et dépend de plusieurs facteurs tels que la quantité d’or achetée, la qualité de la pièce et sa rareté.
Il est important de noter que la prime est plus faible pour les lingots d’or de plus grande quantité. Cependant, les lingots ne sont pas accessibles à tous en raison de leur prix élevé et de leur manque de fractionnement. Si vous souhaitez revendre uniquement une partie de votre or, l’achat de pièces peut être une meilleure option.
Acheter de l’or en ligne
Il existe plusieurs sites internet qui proposent l’achat et la vente d’or en ligne. L’avantage de ces sites est la concurrence entre eux, ce qui entraîne des primes plus faibles par rapport aux boutiques physiques. De plus, la plupart des sites offrent une assurance en cas de perte ou de vol lors de la livraison de votre or.
Nous recommandons le site achat-or-et-argent.fr, qui est celui de l’entreprise familiale Godot et Fils, un négociant en métaux précieux de confiance depuis 1933. Nous avons nous-mêmes acheté de l’or en ligne chez eux et avons eu une excellente expérience.
Fiscalité de l’or physique
L’achat d’or d’investissement est exempté de TVA lors de l’achat. En cas de revente, deux régimes fiscaux coexistent :
- Taxation au régime de la plus-value : 36,2% (19% d’impôt et 17,2% de charges sociales). Après 3 ans de détention, vous bénéficiez d’un abattement annuel de 5%, de sorte qu’au bout de 22 ans, votre or est totalement exonéré d’impôt (mais pas de charges sociales !). Cependant, cela suppose que votre or soit totalement traçable (lingot numéroté, pièce sous scellé) et que vous soyez l’acheteur et le revendeur de l’or (facture nominative).
- Taxe sur les métaux précieux : 11% sur le montant total de la revente, que vous soyez en plus ou moins-value.
Assurez-vous de conserver les documents qui vous sont remis lors de l’achat d’or afin de bénéficier du régime de la plus-value, qui est beaucoup plus avantageux.
Comment acheter de l’or papier ?
Acheter de l’or physique peut être contraignant en raison de la conservation de votre or et des coûts qui y sont associés. Heureusement, vous n’êtes pas obligé de posséder de l’or physique pour investir dans l’or. Plusieurs instruments financiers permettent de répliquer le prix de l’or.
Investir dans l’or avec des ETF
Les ETF (Exchanged Traded Funds) sont des fonds d’investissement cotés en bourse qui répliquent un indice boursier. Il existe deux types d’ETF pour investir dans l’or : ceux qui investissent dans des actions d’entreprises aurifères (mines d’or et entreprises d’exploration) et ceux qui investissent dans des contrats à terme sur l’or.
Voici une sélection d’ETF qui répliquent les cours de l’or :
- Amundi Physical Gold (ISIN : FR0013416716)
- Xtrackers Physical Gold ETC (ISIN : DE000A1E0HR8)
- Wisdom Tree Physical Gold (ISIN : JE00B1VS3770)
Vous pouvez ainsi investir dans l’or depuis un simple compte-titres, sans avoir à vous déplacer.
Acheter de l’or avec un effet de levier
L’effet de levier consiste à investir au-delà de sa mise initiale. Vous pouvez ainsi acheter plus d’or que ce que vous pourriez vous permettre normalement. Cependant, il est important de noter que l’effet de levier multiplie également les pertes potentielles. Plusieurs produits, tels que les CFD, les turbos et les contrats à terme, permettent d’investir avec un effet de levier.
Fiscalité de l’or papier
En investissant dans l’or papier, la fiscalité dépend de l’enveloppe fiscale choisie : compte-titres ou assurance-vie. Avec un compte-titres, les plus-values sont soumises à la flat tax, tandis qu’avec une assurance-vie, le régime fiscal est légèrement plus avantageux, notamment après 8 ans de détention.
Le super-tableau récapitulatif pour bien investir dans l’or
Si vous êtes toujours indécis sur la méthode d’investissement dans l’or qui vous convient le mieux, vous pouvez vous référer au tableau récapitulatif ci-dessous. Il présente les différentes façons d’investir dans l’or, que ce soit par l’or physique ou papier, les ETF ou les produits dérivés, dans un compte-titres ou une assurance-vie.
Tableau récapitulatif des différentes façons d’investir dans l’or. (Les frais sont ceux des plateformes recommandées)
Questions fréquentes
Dans cette section, nous répondons aux questions les plus fréquemment posées sur l’investissement dans l’or.
