Comment évaluer un bilan fonctionnel de manière efficace
L’analyse du bilan fonctionnel est essentielle pour évaluer la santé financière de votre entreprise. Cette évaluation se concentre sur trois indicateurs clés :
- Le fonds de roulement (FR)
- Le besoin en fonds de roulement (BFR)
- La trésorerie nette
Quel que soit l’indicateur, il est essentiel de respecter une règle fondamentale : les ressources stables doivent toujours financer les emplois stables, au minimum.
Le fonds de roulement (FR)
Le fonds de roulement représente l’ensemble des ressources dont dispose votre entreprise pour financer ses opérations courantes. En d’autres termes, c’est l’argent que vous mettez de côté pour faire face à d’éventuels problèmes financiers ou dépenses imprévues. Le calcul du fonds de roulement est le suivant :
Fonds de roulement = ressources stables — emplois stables
Lorsque votre fonds de roulement est positif, vous avez la capacité d’utiliser vos ressources stables pour financer vos emplois stables. L’excédent dont vous disposez vous permet de financer votre actif circulant. Un fonds de roulement positif ne garantit pas toujours une bonne gestion, cela peut également refléter un manque d’investissement.
En revanche, si votre fonds de roulement est négatif, cela signifie que vous ne pouvez pas financer vos investissements avec vos ressources stables. Vous devrez alors trouver une solution de financement, que ce soit par un découvert bancaire, un nouvel emprunt ou une augmentation de capital.
Le besoin en fonds de roulement (BFR)
Savoir comment évaluer le bilan fonctionnel de votre entreprise vous permet également de déterminer son besoin en fonds de roulement. Le BFR représente le montant dont votre entreprise a besoin pour financer ses opérations courantes jusqu’à ce que vos clients règlent leurs factures. Le calcul du BFR est le suivant :
BFR = actif circulant — passif circulant
Si votre BFR est négatif, cela signifie que vous encaissez plus rapidement que vous ne payez vos factures. C’est un avantage pour votre trésorerie. En revanche, si votre BFR est positif, vous devrez financer ce décalage de trésorerie soit avec votre fonds de roulement, soit en optimisant votre gestion commerciale.
La trésorerie nette
La trésorerie nette correspond aux liquidités dont dispose votre entreprise à un moment donné. Pour connaître le montant disponible de votre trésorerie nette, vous devez déduire le BFR de votre fonds de roulement. Vous pouvez également la calculer en faisant la différence entre votre trésorerie active et passive.
Lorsque votre trésorerie est positive, cela signifie que vous disposez de liquidités immédiates. Cependant, une trésorerie positive peut également résulter d’une mauvaise gestion. Dans ce cas, vous pouvez placer cet excédent pour le faire fructifier.
Si votre trésorerie est négative, cela signifie que votre fonds de roulement net n’est pas suffisant pour compenser votre besoin en fonds de roulement. Vous devrez alors faire appel à des découverts bancaires, ce qui peut entraîner un déséquilibre financier et un risque de dépendance bancaire.
Il est crucial de savoir comment analyser le bilan fonctionnel et d’apprendre à l’interpréter pour assurer la pérennité de votre entreprise. Cet outil vous permet d’évaluer efficacement la santé financière de votre entreprise et d’améliorer votre gestion de trésorerie.
