Le tableau de financement est un outil essentiel pour comprendre la variation du patrimoine d’une entreprise entre deux exercices comptables. Contrairement au bilan comptable, qui représente une photographie du patrimoine à une date donnée, le tableau de financement permet d’expliquer cette évolution.
Les deux tableaux du tableau de financement
Le tableau de financement se compose de deux parties distinctes :
Le premier tableau : variation du haut de bilan
Le premier tableau du tableau de financement représente la variation des ressources et des emplois à long terme de l’entreprise. Il met en évidence les éléments de roulement net global (FRNG).
Le second tableau : variation du bas de bilan
Le second tableau du tableau de financement s’intéresse à la variation du financement du cycle d’exploitation de l’entreprise et du besoin en fonds de roulement (BFR).
Étapes pour construire un tableau de financement
La construction d’un tableau de financement passe généralement par les étapes suivantes :
- Recenser les informations
- Calculer la variation des postes du bilan
- Construire le premier tableau
- Construire le second tableau
La première étape consiste à recueillir les informations nécessaires. Le tableau de financement est établi à partir du bilan fonctionnel, du compte de résultat et de l’annexe.
La construction du premier tableau
La première partie du tableau de financement permet d’expliquer la variation des postes du haut de bilan. Elle est présentée comme suit :
- Les emplois stables sont obtenus à partir des augmentations d’actif et des diminutions de passif.
- Les ressources stables sont les augmentations de passif et les diminutions d’actifs.
Le premier tableau du tableau de financement comprend également des informations sur la distribution mise en paiement au cours de l’exercice, la capacité d’autofinancement, les acquisitions et les cessions d’éléments de l’actif immobilisé, ainsi que les variations des capitaux propres.
La construction du second tableau
La seconde partie du tableau de financement permet d’expliquer la variation des postes du bas de bilan. Cette variation peut correspondre à un besoin ou à un dégagement.
Pour les postes d’actif, un résultat de variation positif indique un besoin, tandis qu’un résultat négatif indique un dégagement. Pour les postes de passif, c’est l’inverse.
Le solde de la variation indique si les besoins sont supérieurs ou inférieurs aux dégagements.
Conclusion
La construction d’un tableau de financement est une étape essentielle pour analyser la variation du patrimoine d’une entreprise. En suivant les étapes mentionnées, vous pourrez établir un tableau de financement clair et précis. Utilisez cet outil pour mieux comprendre votre entreprise et prendre des décisions éclairées.
