Les startups sont les moteurs de l’économie de demain grâce à leurs innovations. Certaines d’entre elles révolutionnent leur marché et suscitent l’admiration des investisseurs. Mais saviez-vous qu’il est facile d’encourager, de financer et de profiter de la croissance spectaculaire de ces entreprises ?
Pourquoi investir dans les startups ?
Un potentiel de gain important
Une startup est une entreprise qui se distingue par deux particularités :
- C’est une jeune entreprise ;
- Elle a un caractère innovant.
Ces deux caractéristiques confèrent aux startups un potentiel de croissance très important. Si le produit ou le service innovant de la startup trouve son marché, elle peut rapidement acquérir des clients. Il n’est donc pas rare que la croissance des startups dépasse les 100% durant leurs premières années.
En investissant dans une jeune pousse, vous pouvez donc non seulement financer l’économie réelle, mais également valoriser votre capital de façon spectaculaire.
Attention toutefois, investir dans une startup présente deux inconvénients :
- Votre investissement est bloqué pendant plusieurs années ;
- Le risque d’échec de la startup dans son développement n’est pas négligeable.
Une réduction d’impôt
Investir dans une startup vous donne droit à une réduction d’impôts si celle-ci a moins de 7 ans. Vous pouvez déduire jusqu’à 18% du montant investi. Ce taux est parfois porté à 25% pour les investissements réalisés entre mai et décembre.
La réduction d’impôt est limitée à 50 000 euros pour une personne seule et à 100 000 euros pour un couple marié ou pacsé.
Chaque année, vous pouvez réduire vos impôts de 9 000 € (ou 18 000 € pour un couple) avec le taux à 18%, et jusqu’à 12 500 € (ou 25 000 €) avec le taux à 25%.
Notez cependant que cette réduction d’impôt est incluse dans le plafond global des niches fiscales de 10 000 € par an. Si votre réduction d’impôt dépasse ce plafond, vous pouvez la reporter sur les quatre années suivantes.
Vous pouvez également investir dans une startup en plaçant vos titres dans un PEA ou un PEA PME, ce qui vous permet de bénéficier d’une exonération d’impôts sur les plus-values. Ces deux dispositifs fiscaux ne sont cependant pas cumulables, à vous de choisir celui qui vous convient le mieux !
Diversification de votre patrimoine
Investir dans des startups vous permet de diversifier votre patrimoine. En effet, les startups ne sont pas sensibles aux fluctuations de la bourse ou au prix de l’immobilier. Si vous avez un patrimoine principalement investi en bourse ou en immobilier, le private equity est une façon de dynamiser votre patrimoine tout en réduisant les risques.
Comment investir dans les startups ?
Il existe plusieurs façons d’investir dans les startups :
- Les sites de crowdfunding equity, qui mettent en relation les entrepreneurs en phase de collecte de fonds et les investisseurs comme vous ;
- Les FCRP, FCPI et FIP, qui sont des fonds d’investissement dans les entreprises non cotées, certains se spécialisant dans les startups ;
- Les clubs de business angels, qui regroupent plusieurs investisseurs pour sourcer des opportunités d’investissement.
Passons en revue ces trois possibilités.
Le crowdfunding equity
Les plateformes de crowdfunding sélectionnent chaque mois des startups dans lesquelles vous pouvez investir. Sur ces sites spécialisés, vous pouvez consulter la description des entreprises en phase de levée de fonds, et décider d’investir dans certaines d’entre elles. Le ticket minimum est généralement de 1 000 €. Vous pouvez choisir le traitement fiscal au moment de l’investissement : défiscalisation ou souscription au PEA ou PEA PME.
Voici nos plateformes préférées :
Les fonds de private equity : FCPI et FIP
Les FCPI (Fonds Commun de Placement dans l’Innovation) sont des fonds qui investissent dans des startups, des TPE et des PME. En achetant des parts de FCPI, vous investissez dans un panier d’entreprises innovantes.
Les FIP (Fonds d’investissement de proximité) sont une sous-catégorie de FCPI qui n’investissent que dans des entreprises implantées dans certaines régions de France.
Les FCPI et les FIP donnent droit à une réduction fiscale de 18%. Néanmoins, le versement est plafonné à 12 000 € pour les personnes seules et 24 000 € pour les couples. Les FIP d’outre-mer et les FIP corses bénéficient même d’une défiscalisation de 30%.
Les clubs de business angels
Il existe plusieurs clubs d’investissement dédiés aux particuliers souhaitant investir dans des startups. Ces clubs regroupent d’anciens entrepreneurs, d’anciens élèves de grandes écoles et d’habitants habitués à l’investissement dans les startups.
La principale avantage de ces clubs réside dans leur capacité à identifier des opportunités d’investissement avant les autres. Pour y adhérer, vous devrez parfois payer une cotisation annuelle et généralement souscrire à des tickets d’investissement d’au moins 10 000 €. Ces clubs s’adressent donc à des investisseurs réguliers.
Comment choisir ses startups ?
Si vous investissez directement dans des startups ou via des plateformes de crowdfunding, il est essentiel de pouvoir sélectionner les entreprises les plus prometteuses. Voici les critères déterminants :
- Une équipe solide : les premières années d’une entreprise sont étroitement liées à ses fondateurs. Ils doivent maîtriser leur secteur d’activité, être expérimentés et être en mesure de faire face aux difficultés. Un entrepreneur ayant déjà créé une startup est un signal positif.
- Un projet innovant : pour se démarquer, une startup doit apporter quelque chose de nouveau. L’innovation peut concerner le produit ou le service proposé, mais aussi le processus de fabrication ou la stratégie d’acquisition.
- Un marché prometteur : soyez attentif aux entreprises proposant un produit innovant, mais qui ciblent un marché trop restreint. Privilégiez les startups dont le marché est vaste et pour lesquelles une petite part suffit à rentabiliser l’entreprise.
- Capacité à passer à l’échelle : une startup peut connaître un bon développement dans les premières années, mais atteindre rapidement un plafond. C’est particulièrement vrai si son modèle économique n’est pas scalable, c’est-à-dire si l’entreprise ne peut pas changer d’échelle. Assurez-vous donc que la startup dans laquelle vous investissez peut absorber une forte croissance sans que cela n’engendre des coûts et des besoins en ressources humaines trop importants. Un logiciel, par exemple, présente une forte capacité de croissance.
En suivant ces conseils, vous pourrez devenir un investisseur averti dans les startups et tirer parti de leur potentiel de croissance tout en diversifiant votre patrimoine. Alors n’attendez plus, lancez-vous dans l’aventure passionnante du financement des startups !
Les startups sont les moteurs de l’économie de demain grâce à leurs innovations. Certaines d’entre elles révolutionnent leur marché et suscitent l’admiration des investisseurs. Mais saviez-vous qu’il est facile d’encourager, de financer et de profiter de la croissance spectaculaire de ces entreprises ?
Pourquoi investir dans les startups ?
Un potentiel de gain important
Une startup est une entreprise qui se distingue par deux particularités :
- C’est une jeune entreprise ;
- Elle a un caractère innovant.
Ces deux caractéristiques confèrent aux startups un potentiel de croissance très important. Si le produit ou le service innovant de la startup trouve son marché, elle peut rapidement acquérir des clients. Il n’est donc pas rare que la croissance des startups dépasse les 100% durant leurs premières années.
En investissant dans une jeune pousse, vous pouvez donc non seulement financer l’économie réelle, mais également valoriser votre capital de façon spectaculaire.
Attention toutefois, investir dans une startup présente deux inconvénients :
- Votre investissement est bloqué pendant plusieurs années ;
- Le risque d’échec de la startup dans son développement n’est pas négligeable.
Une réduction d’impôt
Investir dans une startup vous donne droit à une réduction d’impôts si celle-ci a moins de 7 ans. Vous pouvez déduire jusqu’à 18% du montant investi. Ce taux est parfois porté à 25% pour les investissements réalisés entre mai et décembre.
La réduction d’impôt est limitée à 50 000 euros pour une personne seule et à 100 000 euros pour un couple marié ou pacsé.
Chaque année, vous pouvez réduire vos impôts de 9 000 € (ou 18 000 € pour un couple) avec le taux à 18%, et jusqu’à 12 500 € (ou 25 000 €) avec le taux à 25%.
Notez cependant que cette réduction d’impôt est incluse dans le plafond global des niches fiscales de 10 000 € par an. Si votre réduction d’impôt dépasse ce plafond, vous pouvez la reporter sur les quatre années suivantes.
Vous pouvez également investir dans une startup en plaçant vos titres dans un PEA ou un PEA PME, ce qui vous permet de bénéficier d’une exonération d’impôts sur les plus-values. Ces deux dispositifs fiscaux ne sont cependant pas cumulables, à vous de choisir celui qui vous convient le mieux !
Diversification de votre patrimoine
Investir dans des startups vous permet de diversifier votre patrimoine. En effet, les startups ne sont pas sensibles aux fluctuations de la bourse ou au prix de l’immobilier. Si vous avez un patrimoine principalement investi en bourse ou en immobilier, le private equity est une façon de dynamiser votre patrimoine tout en réduisant les risques.
Comment investir dans les startups ?
Il existe plusieurs façons d’investir dans les startups :
- Les sites de crowdfunding equity, qui mettent en relation les entrepreneurs en phase de collecte de fonds et les investisseurs comme vous ;
- Les FCRP, FCPI et FIP, qui sont des fonds d’investissement dans les entreprises non cotées, certains se spécialisant dans les startups ;
- Les clubs de business angels, qui regroupent plusieurs investisseurs pour sourcer des opportunités d’investissement.
Passons en revue ces trois possibilités.
Le crowdfunding equity
Les plateformes de crowdfunding sélectionnent chaque mois des startups dans lesquelles vous pouvez investir. Sur ces sites spécialisés, vous pouvez consulter la description des entreprises en phase de levée de fonds, et décider d’investir dans certaines d’entre elles. Le ticket minimum est généralement de 1 000 €. Vous pouvez choisir le traitement fiscal au moment de l’investissement : défiscalisation ou souscription au PEA ou PEA PME.
Voici nos plateformes préférées :
Les fonds de private equity : FCPI et FIP
Les FCPI (Fonds Commun de Placement dans l’Innovation) sont des fonds qui investissent dans des startups, des TPE et des PME. En achetant des parts de FCPI, vous investissez dans un panier d’entreprises innovantes.
Les FIP (Fonds d’investissement de proximité) sont une sous-catégorie de FCPI qui n’investissent que dans des entreprises implantées dans certaines régions de France.
Les FCPI et les FIP donnent droit à une réduction fiscale de 18%. Néanmoins, le versement est plafonné à 12 000 € pour les personnes seules et 24 000 € pour les couples. Les FIP d’outre-mer et les FIP corses bénéficient même d’une défiscalisation de 30%.
Les clubs de business angels
Il existe plusieurs clubs d’investissement dédiés aux particuliers souhaitant investir dans des startups. Ces clubs regroupent d’anciens entrepreneurs, d’anciens élèves de grandes écoles et d’habitants habitués à l’investissement dans les startups.
La principale avantage de ces clubs réside dans leur capacité à identifier des opportunités d’investissement avant les autres. Pour y adhérer, vous devrez parfois payer une cotisation annuelle et généralement souscrire à des tickets d’investissement d’au moins 10 000 €. Ces clubs s’adressent donc à des investisseurs réguliers.
Comment choisir ses startups ?
Si vous investissez directement dans des startups ou via des plateformes de crowdfunding, il est essentiel de pouvoir sélectionner les entreprises les plus prometteuses. Voici les critères déterminants :
- Une équipe solide : les premières années d’une entreprise sont étroitement liées à ses fondateurs. Ils doivent maîtriser leur secteur d’activité, être expérimentés et être en mesure de faire face aux difficultés. Un entrepreneur ayant déjà créé une startup est un signal positif.
- Un projet innovant : pour se démarquer, une startup doit apporter quelque chose de nouveau. L’innovation peut concerner le produit ou le service proposé, mais aussi le processus de fabrication ou la stratégie d’acquisition.
- Un marché prometteur : soyez attentif aux entreprises proposant un produit innovant, mais qui ciblent un marché trop restreint. Privilégiez les startups dont le marché est vaste et pour lesquelles une petite part suffit à rentabiliser l’entreprise.
- Capacité à passer à l’échelle : une startup peut connaître un bon développement dans les premières années, mais atteindre rapidement un plafond. C’est particulièrement vrai si son modèle économique n’est pas scalable, c’est-à-dire si l’entreprise ne peut pas changer d’échelle. Assurez-vous donc que la startup dans laquelle vous investissez peut absorber une forte croissance sans que cela n’engendre des coûts et des besoins en ressources humaines trop importants. Un logiciel, par exemple, présente une forte capacité de croissance.
En suivant ces conseils, vous pourrez devenir un investisseur averti dans les startups et tirer parti de leur potentiel de croissance tout en diversifiant votre patrimoine. Alors n’attendez plus, lancez-vous dans l’aventure passionnante du financement des startups !
