Les actions à dividende sont un moyen de placement où l’investisseur choisit spécifiquement d’acheter des actions de sociétés qui versent des dividendes. Les sociétés versent des dividendes lorsqu’elles ont des liquidités excédentaires après avoir couvert leurs dépenses opérationnelles et leurs besoins en capital pour la croissance de l’entreprise.
L’idée derrière cette stratégie est que seules les sociétés stables et bien établies, qui génèrent des bénéfices fiables, seront en mesure de verser des dividendes et de les augmenter au fil du temps. Ces sociétés auront également la capacité financière de faire face aux difficultés éventuelles.
Certaines sociétés peuvent choisir de réinvestir leurs bénéfices dans d’autres projets de croissance au lieu de verser des dividendes. Bien que ces sociétés puissent choisir de verser des dividendes à l’avenir, elles ne sont pas prises en compte dans cette stratégie. Les sociétés mal gérées ou non rentables ne peuvent pas verser de dividendes et sont donc exclues.
Les investisseurs qui choisissent cette stratégie doivent réfléchir à ce qu’ils feront des dividendes reçus. Ils ont généralement trois options :
- Utiliser les dividendes en espèces comme revenu,
- Réinvestir les dividendes dans des actions supplémentaires,
- Acheter de nouveaux titres versant des dividendes pour faire croître leur portefeuille.
Comment évaluer les actions à dividende ?
La création d’une stratégie de placement dans les actions à dividende est semblable à construire les fondations solides d’une maison. Trois critères courants peuvent être utilisés comme point de départ :
1. Rendement en dividendes
La plupart des investisseurs commencent par examiner le rendement des actions à dividende, qui varie d’un secteur à l’autre. Il est important de comparer les taux de rendement entre des actions du même secteur.
Le rendement en dividendes se calcule en divisant le dividende annuel par le cours actuel de l’action. Ce rendement fluctue selon l’évolution du cours de l’action.
Lorsque vous sélectionnez des actions en fonction du rendement, tenez compte de la possibilité d’une augmentation future du dividende pour les actions à faible rendement. Un rendement exceptionnellement élevé par rapport à d’autres actions similaires peut être un signal d’avertissement, indiquant que le marché anticipe une baisse du dividende en raison de problèmes financiers.
2. Ratio de distribution
Une fois qu’un investisseur a établi une liste d’actions en fonction du rendement, il peut la restreindre davantage en examinant le ratio de distribution. Ce ratio indique la part des bénéfices distribuée sous forme de dividendes par rapport aux bénéfices totaux de la société.
Un ratio de distribution plus faible ou en baisse peut être préférable, car il laisse à la société la marge de manœuvre nécessaire pour investir et augmenter ses dividendes au fil du temps, ou pour faire face à des périodes difficiles.
3. Taux de croissance du dividende
Il est important de savoir quelles sociétés ont augmenté leurs dividendes au fil des années et à quel rythme. En examinant le taux de croissance moyen du dividende sur cinq ans, vous obtenez une vision à plus long terme de l’historique des dividendes.
Le taux de croissance du dividende moyen sur cinq ans doit au moins suivre l’inflation, voire être plus élevé, pour préserver le pouvoir d’achat de l’actionnaire. Méfiez-vous des taux de croissance des dividendes exagérés, qui peuvent résulter d’un événement unique ou d’une phase de prospérité temporaire.
En utilisant ces critères de sélection, un investisseur peut constituer un portefeuille d’actions à dividende solide, offrant des versements réguliers et un potentiel de croissance des dividendes.
Quels outils puis-je utiliser pour trouver des actions à dividendes ?
Utilisez des outils tels que l’outil Strategy Builder pour cibler des actions à dividendes selon vos critères.
Indicateurs clés pour trouver des actions à dividendes
Il existe plusieurs autres indicateurs que vous pouvez utiliser pour affiner votre sélection et évaluer le potentiel de flux de trésorerie des actions à dividendes.
Ratio de couverture des dividendes
Ce ratio mesure le nombre de fois qu’une société peut verser ses dividendes actuels à ses actionnaires. Un ratio de couverture des dividendes élevé indique que des bénéfices plus importants sont disponibles pour augmenter les dividendes.
Bénéfice par action
La capacité d’une société à augmenter ses dividendes est essentielle pour les investisseurs. L’examen de l’historique du bénéfice par action peut vous aider à déterminer si une société est rentable de manière constante et si elle opère dans un secteur mature. Si le bénéfice par action augmente année après année, les dividendes pourraient suivre la même tendance.
Ratio d’endettement
Il est important de considérer le rôle de la dette dans les actions à dividendes. Le ratio d’endettement mesure la part des capitaux empruntés par rapport aux capitaux propres d’une société. Un ratio d’endettement plus faible ou en baisse est préférable, car cela laisse plus de marges pour les dividendes.
Une fois que vous avez établi vos critères de recherche et dressé une courte liste d’actions, vous pouvez affiner votre évaluation en utilisant des mesures de la valeur ou de la croissance. Vous pouvez également lire les rapports de recherche de vos courtiers en ligne pour obtenir un deuxième avis sur vos choix d’investissement. Enfin, vous pouvez examiner les indicateurs de l’analyse technique pour connaître la tendance d’une action.
Découvrez tous les outils disponibles pour valider votre stratégie d’investissement basée sur les dividendes.
Article adapté de source originale
Les actions à dividende sont un moyen de placement où l’investisseur choisit spécifiquement d’acheter des actions de sociétés qui versent des dividendes. Les sociétés versent des dividendes lorsqu’elles ont des liquidités excédentaires après avoir couvert leurs dépenses opérationnelles et leurs besoins en capital pour la croissance de l’entreprise.
L’idée derrière cette stratégie est que seules les sociétés stables et bien établies, qui génèrent des bénéfices fiables, seront en mesure de verser des dividendes et de les augmenter au fil du temps. Ces sociétés auront également la capacité financière de faire face aux difficultés éventuelles.
Certaines sociétés peuvent choisir de réinvestir leurs bénéfices dans d’autres projets de croissance au lieu de verser des dividendes. Bien que ces sociétés puissent choisir de verser des dividendes à l’avenir, elles ne sont pas prises en compte dans cette stratégie. Les sociétés mal gérées ou non rentables ne peuvent pas verser de dividendes et sont donc exclues.
Les investisseurs qui choisissent cette stratégie doivent réfléchir à ce qu’ils feront des dividendes reçus. Ils ont généralement trois options :
- Utiliser les dividendes en espèces comme revenu,
- Réinvestir les dividendes dans des actions supplémentaires,
- Acheter de nouveaux titres versant des dividendes pour faire croître leur portefeuille.
Comment évaluer les actions à dividende ?
La création d’une stratégie de placement dans les actions à dividende est semblable à construire les fondations solides d’une maison. Trois critères courants peuvent être utilisés comme point de départ :
1. Rendement en dividendes
La plupart des investisseurs commencent par examiner le rendement des actions à dividende, qui varie d’un secteur à l’autre. Il est important de comparer les taux de rendement entre des actions du même secteur.
Le rendement en dividendes se calcule en divisant le dividende annuel par le cours actuel de l’action. Ce rendement fluctue selon l’évolution du cours de l’action.
Lorsque vous sélectionnez des actions en fonction du rendement, tenez compte de la possibilité d’une augmentation future du dividende pour les actions à faible rendement. Un rendement exceptionnellement élevé par rapport à d’autres actions similaires peut être un signal d’avertissement, indiquant que le marché anticipe une baisse du dividende en raison de problèmes financiers.
2. Ratio de distribution
Une fois qu’un investisseur a établi une liste d’actions en fonction du rendement, il peut la restreindre davantage en examinant le ratio de distribution. Ce ratio indique la part des bénéfices distribuée sous forme de dividendes par rapport aux bénéfices totaux de la société.
Un ratio de distribution plus faible ou en baisse peut être préférable, car il laisse à la société la marge de manœuvre nécessaire pour investir et augmenter ses dividendes au fil du temps, ou pour faire face à des périodes difficiles.
3. Taux de croissance du dividende
Il est important de savoir quelles sociétés ont augmenté leurs dividendes au fil des années et à quel rythme. En examinant le taux de croissance moyen du dividende sur cinq ans, vous obtenez une vision à plus long terme de l’historique des dividendes.
Le taux de croissance du dividende moyen sur cinq ans doit au moins suivre l’inflation, voire être plus élevé, pour préserver le pouvoir d’achat de l’actionnaire. Méfiez-vous des taux de croissance des dividendes exagérés, qui peuvent résulter d’un événement unique ou d’une phase de prospérité temporaire.
En utilisant ces critères de sélection, un investisseur peut constituer un portefeuille d’actions à dividende solide, offrant des versements réguliers et un potentiel de croissance des dividendes.
Quels outils puis-je utiliser pour trouver des actions à dividendes ?
Utilisez des outils tels que l’outil Strategy Builder pour cibler des actions à dividendes selon vos critères.
Indicateurs clés pour trouver des actions à dividendes
Il existe plusieurs autres indicateurs que vous pouvez utiliser pour affiner votre sélection et évaluer le potentiel de flux de trésorerie des actions à dividendes.
Ratio de couverture des dividendes
Ce ratio mesure le nombre de fois qu’une société peut verser ses dividendes actuels à ses actionnaires. Un ratio de couverture des dividendes élevé indique que des bénéfices plus importants sont disponibles pour augmenter les dividendes.
Bénéfice par action
La capacité d’une société à augmenter ses dividendes est essentielle pour les investisseurs. L’examen de l’historique du bénéfice par action peut vous aider à déterminer si une société est rentable de manière constante et si elle opère dans un secteur mature. Si le bénéfice par action augmente année après année, les dividendes pourraient suivre la même tendance.
Ratio d’endettement
Il est important de considérer le rôle de la dette dans les actions à dividendes. Le ratio d’endettement mesure la part des capitaux empruntés par rapport aux capitaux propres d’une société. Un ratio d’endettement plus faible ou en baisse est préférable, car cela laisse plus de marges pour les dividendes.
Une fois que vous avez établi vos critères de recherche et dressé une courte liste d’actions, vous pouvez affiner votre évaluation en utilisant des mesures de la valeur ou de la croissance. Vous pouvez également lire les rapports de recherche de vos courtiers en ligne pour obtenir un deuxième avis sur vos choix d’investissement. Enfin, vous pouvez examiner les indicateurs de l’analyse technique pour connaître la tendance d’une action.
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