Pourquoi investir en bourse ?
Investir en bourse, c’est simple
Investir en bourse ne nécessite pas de passer de longues heures à observer des graphiques et des chiffres clignotants sur un écran, bien au contraire. Comparé à d’autres placements comme l’immobilier, la bourse présente plusieurs avantages :
- Vous n’avez pas besoin d’y consacrer beaucoup de temps, quelques minutes par an suffisent ;
- Vous pouvez commencer avec quelques centaines d’euros seulement ;
- Vous pouvez retirer et investir davantage d’argent à tout moment, contrairement à l’immobilier.
✅ Investir en bourse est facile et peu contraignant lorsque vous avez les clés pour y parvenir. Dans ce guide, nous vous donnerons justement ces clés.
Investir en bourse est rentable et peu risqué
Le patrimoine des 1% des Français les plus riches est principalement constitué d’actifs financiers, ce qui n’est pas surprenant. Lorsque vous investissez en bourse, vous investissez dans des entreprises qui innovent, créent de la valeur et versent des dividendes. Le graphique ci-dessous montre la performance d’un investissement en actions par rapport à d’autres placements financiers. Il est clair qu’investir en bourse est le placement le plus rentable. Avec une moyenne de 8%, vous doublez votre mise de départ en moins de 10 ans !
Graphique comparée des performances moyennes de différents placements. Sources : Service Public, Finance Héros.
🤔 Cependant, cette performance n’est pas sans quelques défauts. En effet, investir en bourse expose votre patrimoine à des fluctuations. Votre investissement peut augmenter de 15% une année et diminuer de 10% l’année suivante. C’est pourquoi on considère que investir en bourse comporte un risque de perte en capital.
✅ Cependant, en investissant sur le long terme et en respectant certaines bonnes pratiques que nous détaillerons plus loin, le risque s’estompe.
Sur le graphique ci-dessus, malgré les fluctuations causées par l’éclatement de la bulle internet en 2000, la crise des subprimes en 2008 et la crise sanitaire de 2020, la tendance de long terme est globalement haussière. Votre objectif doit donc être de tirer parti de cette tendance haussière des marchés financiers.
De plus, la bourse est l’un des rares placements qui résiste à l’inflation. En effet, la plupart des entreprises sont en mesure d’augmenter leurs prix pour maintenir leurs marges et leurs profits.
Étape 1 : choisir la bonne enveloppe fiscale
Pour investir en bourse, vous devez d’abord choisir une enveloppe fiscale, qui est le “type de compte” dans lequel vous allez acheter vos actions et autres instruments financiers.
➡️ Les enveloppes fiscales diffèrent principalement par :
- La fiscalité applicable aux gains réalisés ;
- Les types d’investissements accessibles.
Voici une revue des principales enveloppes fiscales pour investir en bourse : PEA, Compte-titres, Assurance-vie et PER.
Le PEA (Plan d’Épargne en Actions)
✅ Le PEA offre la fiscalité la plus avantageuse : après 5 ans de détention, vos plus-values sont exonérées d’impôt.
Cependant, le PEA a plusieurs restrictions :
- Vos versements sont limités à 150 000 € ;
- Tout retrait avant 5 ans entraîne la fermeture du compte ;
- Le choix des investissements est limité : vous ne pouvez investir que dans des actions européennes, des fonds en actions européennes et des ETF en actions.
Notez qu’avec certains ETF éligibles au PEA, vous pouvez investir dans les bourses internationales. Nous expliquerons le fonctionnement des ETF plus en détail plus loin.
L’assurance-vie
L’assurance-vie (différente de l’assurance décès) est une enveloppe fiscale qui permet d’investir en bourse et offre deux avantages fiscaux :
- Après huit ans, une partie de vos gains échappe à l’impôt ;
- En cas de succession, votre capital bénéficie d’un régime d’imposition très avantageux.
Contrairement à une idée reçue, l’argent n’est pas bloqué dans une assurance-vie, même pendant les 8 premières années. De plus, l’assurance-vie offre un accès à divers supports :
- Des fonds d’investissement et des ETF internationaux, en actions et en obligations ;
- Un fonds à capital garanti, mais peu rémunérateur, appelé fonds en euros ;
- Même des supports immobiliers tels que SCI, OPCI et SCPI, pour diversifier encore davantage votre placement.
Le compte-titres
Le compte-titres ordinaire, ou CTO, est l’enveloppe la plus souple et donne accès au plus grand nombre de supports boursiers. Vous pouvez investir avec un effet de levier (investir plus que votre mise initiale), acheter des matières premières, utiliser des produits dérivés et vendre à découvert pour parier sur la baisse des cours.
En revanche, le compte-titres n’offre aucun avantage fiscal. La fiscalité du compte-titres est donc celle des revenus du capital : 30% d’imposition, prélèvements sociaux compris.
Le PER : préparer votre retraite en investissant en bourse
Le PER (Plan d’Épargne Retraite) est une enveloppe fiscale particulière pour trois raisons :
- Vos versements sont déductibles de vos revenus imposables ;
- Mais la totalité de vos retraits est imposable à l’impôt sur le revenu (et non seulement les plus-values) ;
- Votre épargne est bloquée jusqu’à la retraite.
Mis à part ces spécificités, le PER permet d’investir dans les mêmes supports que l’assurance-vie, ce qui en fait une enveloppe très diversifiée.
Quelle enveloppe fiscale choisir pour investir en bourse ?
Si vous réalisez votre premier investissement en bourse, nous vous conseillons de commencer par ouvrir un PEA et une assurance-vie :
- Le PEA est fiscalement le plus avantageux, vous pouvez le considérer comme votre “pochette” à long terme. Retrouvez les meilleurs PEA du marché ici.
- L’assurance-vie vous permet de moduler votre exposition aux marchés financiers. En plus des investissements en bourse, elle vous permet de constituer une épargne de précaution avec le fonds en euros et d’investir dans des actifs moins risqués tels que les obligations et l’immobilier. Retrouvez les meilleures assurances-vie du marché ici.
Le PER et le compte-titres pourront être utilisés plus tard, en complément du PEA et de l’assurance-vie.
Étape 2 : choisir les bons supports d’investissement
Une fois que vous avez choisi la bonne enveloppe fiscale, vous pouvez procéder à vos investissements. Vous avez trois principales options :
- Acheter des actions individuelles : Total, Peugeot, Amazon, Apple, etc. Le choix est à vous, mais cela peut être complexe.
- Acheter des fonds d’investissement, ou OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières), qui sont des paniers d’actions gérés par des professionnels.
- Acheter des ETF (Exchange Traded Funds), également appelés trackers, qui sont des paniers d’actions qui répliquent un indice boursier.
➡️ Nous vous recommandons la troisième option. En effet, les ETF présentent un double avantage : ils offrent une grande diversification et sont beaucoup moins chers que les fonds d’investissement traditionnels.
✅ Avec un ETF, vous investissez instantanément dans des centaines d’actions. L’ETF répartit votre capital en fonction de la taille des entreprises : les entreprises plus importantes comme Apple ou Amazon auront un poids plus important que des entreprises plus petites comme Air France. Cela vous permet d’éviter de faire des erreurs de sélection.
En revanche, sélectionner vous-même des actions demandera beaucoup de temps, sera plus coûteux en frais de courtage et rarement plus performant, à moins d’avoir beaucoup de chance !
En résumé, voici les avantages et les inconvénients des trois options :
| Diversification | Frais réduits | Simplicité | |
|---|---|---|---|
| Actions individuelles | ❌ | ❌ | ❌ |
| Fonds d’investissement | ✅ | ❌ | ❌ |
| ETF | ✅ | ✅ | ✅ |
🤔 Mais les professionnels de la gestion de fonds ne font-ils pas mieux que les indices boursiers et donc mieux que les ETF ? La réponse est non. Les études réalisées sur le sujet sont formelles : les ETF sont moins chers et, en moyenne, plus performants !
Étape 3 : choisir le courtier adapté à votre niveau
Premier investissement ? Faites simple !
Si vous débutez en bourse, il vaut mieux éviter de vous compliquer la vie et risquer de faire des erreurs. Commencez par ouvrir une assurance-vie et optez pour l’une des deux solutions suivantes :
- Option 1 : la gestion pilotée, qui vous permet de confier à un professionnel la construction de votre portefeuille ;
- Option 2 : la gestion libre avec un seul ETF, l’ETF MSCI World, qui offre une diversification mondiale en investissant dans plus d’un millier d’entreprises en une seule opération.
Avec la gestion libre et un seul ETF, vous minimisez au maximum les frais et évitez les erreurs. Cependant, cette approche est principalement adaptée à un placement à long terme.
Avec l’option 1 (gestion pilotée), votre portefeuille comprendra des fonds en euros, des ETF obligataires et des ETF actions. Je recommande cette option si vous avez un horizon de placement à moyen ou court terme, car votre portefeuille sera mieux adapté à votre horizon d’investissement, même si cela se traduit par des frais supplémentaires.
Voici les deux assurances-vie que je recommande, l’une en gestion pilotée avec des ETF et l’autre en gestion libre. Je vous explique mon choix dans ce comparatif et vous donne d’autres alternatives de très bonne qualité également.
Vous êtes à l’aise ? Combinez PEA et assurance-vie
Le PEA est fiscalement plus avantageux, mais il est également plus risqué car votre investissement sera à 100% en actions. Pour maintenir une bonne diversification, diversifiez vos investissements dans plusieurs ETF et choisissez les grands indices boursiers. Évitez les ETF CAC 40 qui sont trop concentrés et privilégiez les ETF suivants :
- ETF mondial (indice MSCI World)
- ETF européens (indice Stoxx 600)
- ETF américains (indice S&P 500)
- ETF marchés émergents (indice MSCI Emerging Markets)
Voici les 2 PEA que je recommande :
Pour réduire l’exposition de votre patrimoine aux actions, vous pouvez combiner votre PEA avec une assurance-vie en gestion pilotée ou en gestion libre.
Dans cette assurance-vie, privilégiez le fonds à capital garanti et les ETF obligataires pour équilibrer les fluctuations de votre patrimoine global (PEA + assurance-vie). Les ETF obligataires à privilégier sont les suivants :
- ETF d’obligations d’États européens (à court terme et à long terme)
- ETF d’entreprises européennes (et dans une moindre mesure américaines)
- ETF d’obligations à haut rendement (modérément)
Vous voulez aller plus loin et plus vite ? Boostez votre compte-titres
Si vous avez déjà des assurances-vie bien garnies et un PEA bien rempli, vous pouvez viser des gains supplémentaires en profitant d’un effet de levier. L’effet de levier vous permet d’investir au-delà de votre mise initiale. Par exemple, avec 1 000 euros, vous pourriez investir 2 000, 3 000 ou même 10 000 euros. Vous multipliez ainsi vos gains par 2, 3 ou 10. Mais attention, vous multipliez également les pertes ! Vous devez donc bien comprendre ce que vous faites et utiliser l’effet de levier de manière prudente et modérée.
Plusieurs instruments financiers permettent de profiter d’un effet de levier, notamment certains ETF et produits dérivés.
Avec votre compte-titres, vous pouvez également diversifier davantage votre patrimoine en investissant dans l’or, qui joue le rôle de valeur refuge, et dans le pétrole, dont les perspectives de hausse sont importantes en raison de sa raréfaction progressive.
⚠️ Ce type d’investissements est spéculatif et ne devrait pas être envisagé à moins d’avoir une bonne connaissance du sujet.
Pour le compte-titres, voici deux courtiers qui font l’unanimité. Leur univers d’investissement est très large et les frais de courtage font partie des plus bas du marché.
Étape 4 : suivez ces conseils à la lettre pour gagner à long terme
Diversifiez
Il serait une grave erreur d’investir dans seulement quelques entreprises en pensant avoir trouvé les meilleures. Cela représente un risque majeur. Souvenez-vous de l’affaire Volkswagen. Lorsque le “dieselgate” est survenu, le prix de l’action a été divisé par deux. Avec un portefeuille bien diversifié, de tels incidents auraient un impact minime sur votre portefeuille : une perte de -0,5% correspondant à -50% sur 1% de votre capital, qui serait rapidement compensée par la performance des autres actions.
✅ C’est pourquoi nous recommandons vivement l’utilisation d’ETF.
❌ De même, évitez d’investir dans une seule zone géographique ou un seul secteur d’activité. Vous vous exposez à un risque plus élevé et aux tendances du moment.
➡️ Votre portefeuille doit être diversifié à l’échelle mondiale.
Ne cédez pas à la panique
C’est probablement le conseil le plus important à retenir. Tôt ou tard, vos investissements vont baisser, soyez prêt à le supporter.
Lorsque cela se produira, ne commettez surtout pas l’erreur de retirer votre argent ou de le sécuriser. Dans ces moments-là, gardez toujours à l’esprit que votre placement est rentable à long terme.
Le risque n’est pas que la bourse baisse, mais plutôt de retirer son argent lorsque la bourse est en baisse. Si vous le faites, vous manquerez la hausse qui suivra. C’est après une chute que les hausses sont les plus spectaculaires ! En vendant vos actifs lorsque la baisse survient, vous réalisez vos pertes.
😵💫 En bourse, votre psychologie est votre pire ennemi. Si, lors d’une baisse, vous commencez à douter, revenez lire ces quelques lignes !
Conservez une épargne de précaution
🌂 Puisque le principal risque en bourse est de retirer votre argent lorsque les marchés sont en baisse, il est important de conserver une épargne de précaution qui peut être rapidement mobilisée.
En effet, si vous devez faire face à un coup dur personnel lorsque la totalité de votre épargne est investie en bourse, vous n’aurez pas d’autre choix que de réaliser des pertes.
➡️ Nous vous expliquons comment organiser votre épargne ici !
Ne pilotez pas vos investissements en fonction de la performance passée
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Ainsi, ce n’est pas parce qu’une action ou un fonds a bien performé récemment qu’il le fera à l’avenir. En réalité, il est plus probable que l’inverse se produise en raison de l’effet de retour à la moyenne.
➡️ Il est donc inutile de sélectionner vos actions ou même vos ETF en choisissant ceux qui ont été les plus performants. Privilégiez plutôt une bonne diversification.
Investissez régulièrement (méthode DCA)
Trop souvent, vous accumulez de grosses sommes d’argent sur votre compte courant avant de les investir.
❌ C’est une double erreur :
- Vous retardez le moment où vous investissez, ce qui signifie que vous ne percevez pas les intérêts et les dividendes qui auraient pu être générés ;
- Vous investissez une somme importante d’un coup, ce qui n’est pas forcément le meilleur moment. Psychologiquement, cela peut être un peu difficile à gérer.
Une approche appelée DCA (Dollar Cost Averaging) vous permet de lisser votre point d’entrée sur les marchés financiers et de ne pas vous soucier du “bon moment” pour investir.
✅ Nous vous recommandons de programmer des versements automatiques pour investir sans y penser !
Avantages fiscauxContraintesSupports conseillésHorizon d’investissementPour qui ?Comparatifs
Tableau récapitulatif pour bien investir en bourse
Avec cet article, j’ai essayé de synthétiser toutes les bonnes pratiques pour investir en bourse. Cependant, si vous débutez, il est possible que ces notions restent floues et qu’il faille un peu de temps pour tout assimiler.
Mais il serait dommage de ne pas profiter des rendements de la bourse et de la puissance des intérêts composés par peur de faire une erreur !
➡️ Pour cette raison, j’ai créé un plan d’action de 7 jours : 7 conseils pour bien démarrer et investir en bourse en toute confiance ! J’y détaille une méthode simple, accessible à tous et pourtant très efficace. C’est totalement gratuit et je vous l’envoie par e-mail juste ici !
