Alors que la plupart des traders se focalisent sur les meilleures méthodes pour gagner de l’argent lorsque le cours d’une action augmente (c’est-à-dire lors de l’achat d’actions), il est essentiel de savoir qu’il est également possible de parier sur la baisse des prix en apprenant comment miser à la baisse sur une action, grâce à ce qu’on appelle la vente à découvert ou le short-selling.
Qu’est-ce qu’un short sur le marché boursier ?
Que signifie miser à la baisse ? Comment miser à la baisse sur une action en bourse ? Définition simple.
Miser à la baisse sur une action ou vendre à découvert une action signifie que vous pariez sur la baisse de la valeur de cette action en bourse en empruntant un certain nombre d’actions de cette société auprès de votre courtier en bourse. Ensuite, vous les vendez immédiatement sur le marché dans le but de les racheter ultérieurement à un prix inférieur, afin de les rendre à votre courtier. Le profit réalisé dépend de la différence entre le prix de vente et le prix d’achat (moins les frais de courtage éventuels et les taxes).
Cependant, il est important de noter que le short-selling comporte un risque important, car les pertes potentielles peuvent être illimitées. Si le prix de l’action augmente au lieu de baisser, vous devrez racheter les actions à un prix plus élevé pour les rendre à votre courtier, ce qui peut entraîner des pertes considérables et illimitées. En effet, le prix d’une action peut théoriquement augmenter indéfiniment.
Enfin, il est également crucial de se rappeler que le short-selling est soumis à des restrictions réglementaires, notamment en ce qui concerne les actions spécifiques pouvant être vendues à découvert et les conditions dans lesquelles cela est possible. Il est donc essentiel de se renseigner sur les règlements en vigueur et de bien comprendre les risques avant de se lancer dans ce type d’investissement.
Comment gagner de l’argent sur la baisse d’une action ?
Maintenant que nous avons expliqué ce que signifie vendre à découvert ou miser à la baisse sur une action, vous vous demandez sûrement quel est l’intérêt de miser à la baisse, quand le faire et pourquoi pratiquer la vente à découvert ?
C’est très simple !
Le short-selling sur les actions est principalement utilisé pour profiter d’une baisse des prix dans un but spéculatif. Vous pouvez ainsi exploiter des opportunités de trading lorsque le cours boursier d’une entreprise perd de la valeur. En ajoutant la vente à découvert à votre boîte à outils de trader, vous pouvez gagner quelles que soient les conditions du marché.
Cependant, il est également possible d’apprendre à miser à la baisse sur une action pour protéger vos positions longues à long terme (positions d’achat) en prenant des positions courtes à court terme pour profiter des mouvements temporaires contraires et réduire vos pertes potentielles ou la baisse de vos bénéfices sur vos positions longues. Ainsi, le gain issu de la vente à découvert compensera la baisse de la valeur de votre portefeuille. On parle dans ce cas de stratégie de couverture ou de hedging.
Une fois que vous savez comment miser à la baisse sur une action, vous pouvez utiliser le short-selling si vous anticipez la baisse d’un titre boursier à court terme grâce à des techniques de scalping ou de day trading, ou à plus long terme grâce à du swing trading par exemple.
Mais alors, comment anticiper l’évolution du cours de la bourse et comment spéculer à la baisse ?
Vous pouvez utiliser soit l’analyse technique, soit l’analyse fondamentale pour déterminer la future direction de la bourse ou d’une action particulière. Dans tous les cas, pensez toujours à suivre un calendrier économique et financier pour rester informé de l’actualité et anticiper les moments potentiels où la volatilité pourrait augmenter.
Quelles actions peut-on miser à la baisse ?
Vous vous demandez certainement quelles actions peuvent être vendues à découvert sur les marchés financiers.
Tout d’abord, il est important de savoir sur quelle place financière vous souhaitez utiliser la vente à découvert, car tous les pays n’autorisent pas cette pratique, ce qui signifie que vous ne pourrez pas vendre à découvert leurs actions. De plus, certaines entreprises interdisent également la vente à découvert, en particulier celles dont les actions sont nominatives.
Il ne faut pas oublier qu’il peut aussi y avoir des restrictions temporaires sur certaines actions en fonction du contexte général, ce qui peut vous empêcher de vendre à découvert une action pendant certaines périodes. Le plus récent exemple s’est produit après la forte baisse des marchés lors de la pandémie liée au Covid-19 en 2020 sur de nombreux marchés européens.
En fonction du produit de bourse que vous utilisez, des limites sur le type d’actions que vous pouvez vendre à découvert s’appliquent. Parmi les produits les plus populaires auprès des traders particuliers pour miser à la baisse sur les actions, on retrouve le SRD (Service de Règlement Différé) et les CFD (Contrats sur la Différence).
Le SRD est un système de règlement de titres utilisé en Europe qui permet aux investisseurs de prendre des positions longues et des positions courtes sur des actions à terme ou à crédit via des contrats SRD avec un courtier proposant un tel service.
Les CFD, en revanche, sont des instruments financiers dérivés qui permettent aux investisseurs de spéculer sur les mouvements de prix des actions sans détenir les actifs sous-jacents. Les traders achètent et vendent des CFD via un courtier CFD.
L’un des avantages de miser à la baisse via un CFD est que cela peut être plus facile et plus rapide que d’utiliser le SRD. Les CFD sont généralement des transactions en temps réel et peuvent offrir un effet de levier plus élevé aux investisseurs que le SRD.
De plus, toutes les actions proposées par un courtier CFD peuvent être disponibles à la vente à découvert (bien que cela puisse varier d’un courtier CFD à un autre), tandis qu’avec le SRD, vous ne pouvez vendre à découvert que les actions dont la capitalisation est d’au moins 1 milliard d’euros avec un volume moyen quotidien d’au moins 1 million d’euros.
Comment miser à la baisse sur une action : étapes et exemple
Voyons maintenant comment miser à la baisse sur une action et comment passer un ordre de vente à découvert sur votre plateforme de trading.
Comment miser à la baisse sur une action – Les étapes
- Bien comprendre comment miser à la baisse sur une action et les risques associés à cette pratique de trading.
- Choisir un courtier proposant un large choix d’actions parmi les meilleurs brokers et courtiers en trading.
- Trouver une action présentant un potentiel de baisse intéressant pour spéculer à la baisse ou sélectionner des actions déjà détenues en bourse sans effet de levier afin de trader à la baisse ces titres et protéger votre portefeuille d’une éventuelle baisse.
- Paramétrer votre ordre de bourse pour ouvrir une position courte en respectant les règles de gestion des risques correspondant à votre profil de trader et à votre appétit pour le risque (effet de levier, taille de la position, ordres stop-loss et take-profit, etc.).
- Ouvrir votre position courte une fois que tout est en ordre.
- Suivre l’évolution de votre position de vente à découvert.
- Clôturer votre position courte.
Comment miser à la baisse sur une action – Exemple simple
Supposons que vous pensiez que l’action ABC présente un potentiel de baisse. Actuellement, autour de 20 euros par action, vous décidez d’investir 1 000 euros avec un effet de levier de 1:5. Vous vendez donc à découvert 250 actions [(1 000*5)/20].
Votre scénario se réalise et l’action vaut maintenant 15 euros. Vous décidez de clôturer votre position en rachetant les actions pour 3 750 euros (25015) afin de les rendre à votre intermédiaire financier. Vous réalisez alors une différence de 1 250 euros (5 000 – 3 750) comme plus-value.
Si votre scénario ne se réalise pas et que l’action augmente, vous subirez une perte. Supposons que l’action vaut maintenant 25 euros. Vous décidez de clôturer votre position en rachetant les actions pour 6 250 euros (25025) afin de les rendre à votre intermédiaire financier. Vous subirez alors une perte de 1 250 euros (5 000 – 6 250) comme moins-value.
*Attention, des frais de trading s’appliquent, tels que les frais de financement ou les frais de rollover ou swaps, qui réduiront votre profit ou augmenteront votre perte !
Le short-selling ou la vente à découvert d’une action peut être une technique utile pour profiter de la baisse d’une action en bourse. Il s’agit également d’un outil de couverture puissant permettant de protéger vos positions longues. Cependant, c’est aussi une pratique risquée, car le risque de perte d’argent est élevé. Il est donc crucial de bien comprendre comment miser à la baisse sur une action avant de se lancer.
Pour profiter du short-selling sur une action, vous pouvez utiliser différents produits de bourse en fonction de votre profil, tels que des CFD ou encore le SRD. Il existe également d’autres solutions pour les traders et les investisseurs plus expérimentés, comme les options Put, les Turbos Put, les ETF inversés ou encore les certificats shorts.
