À quoi sert une analyse financière ?
L’analyse financière permet de comprendre une entreprise à travers ses informations comptables et ses états financiers. Au-delà d’une simple analyse comptable, elle vise à refléter la santé financière et la performance de l’entreprise. Ce processus consiste à examiner les informations stratégiques, économiques et financières telles que les états financiers ou autres documents comptables.
Ce processus comprend généralement deux étapes :
- Le diagnostic économique, qui implique d’étudier l’environnement économique de l’entreprise, sa position par rapport à ses concurrents, ses points forts ainsi que ses axes d’amélioration ;
- Le diagnostic financier, qui se concentre sur l’état financier de l’entreprise. L’évaluation commence par le résultat économique de l’entreprise et comprend une analyse du chiffre d’affaires, le calcul du seuil de rentabilité et de la marge. Cette analyse porte également sur la structure financière de l’entreprise.
Une analyse d’entreprise repose principalement sur le bilan économique et le compte de résultat.
Analyse financière : pour qui ?
L’analyse financière joue un rôle dans plusieurs transactions telles que :
- Le financement : les investisseurs souhaitent évaluer la solvabilité d’une entreprise avant d’investir ;
- Le rachat : un chef d’entreprise doit garantir la santé financière de son entreprise ainsi que sa capacité à générer de la rentabilité ;
- La reprise : le repreneur souhaite s’assurer de la viabilité d’une entreprise ainsi que de ses perspectives de croissance ;
- Les échanges commerciaux : cette analyse permet d’évaluer la solvabilité d’un nouveau client ;
- L’introduction en bourse.
Analyse financière : quelle démarche ?
Une analyse financière comprend deux étapes essentielles :
- Les éléments quantitatifs ;
- Les éléments qualitatifs.
L’analyse des éléments quantitatifs
Cette étape vise à regrouper et analyser les données économiques et stratégiques d’une entreprise afin d’évaluer ses états financiers. Elle est également essentielle pour comprendre son environnement économique, à la fois interne et externe.
D’une manière générale, l’environnement économique externe consiste à étudier la situation de l’entreprise par rapport à son marché.
Les principaux éléments à examiner dans cette étape comprennent :
- Le secteur économique de l’entreprise ainsi que les pratiques en vigueur sur son marché ;
- Sa clientèle cible ;
- Ses fournisseurs ;
- La réglementation ;
- Son environnement technologique.
En ce qui concerne les fournisseurs, il est important d’étudier :
- Les délais de paiement ;
- Les habitudes de la clientèle ;
- La capacité de négociation des fournisseurs ;
- La progression des produits et services proposés ;
- La composition de la clientèle.
L’étude de l’environnement économique interne de l’entreprise vise à évaluer sa performance à travers :
- Les produits et services proposés ;
- Les points forts et points faibles ;
- Sa position géographique ;
- Les moyens et ressources à sa disposition.
L’analyse des états financiers de l’entreprise
La deuxième étape consiste à étudier les aspects chiffrés de l’entreprise. Cela comprend :
- L’analyse de l’activité de l’entreprise à travers le compte de résultat, les soldes intermédiaires de gestion et le détail des comptes ;
- L’analyse du cycle d’investissement et de financement en utilisant le tableau du flux de trésorerie, le bilan comptable ou les annexes ;
- L’analyse de la rentabilité en se référant au compte de résultat et au bilan comptable ;
- L’analyse de l’équilibre financier en construisant un bilan fonctionnel.
Des sites spécialisés proposent généralement des exemples d’analyse financière d’entreprise. N’hésitez pas à les consulter.
