Imaginez-vous que vous avez une belle idée d’entreprise et que vous voulez la développer rapidement. Cependant, vous manquez de fonds pour concrétiser votre projet. C’est là qu’intervient la levée de fonds. Dans cet article, je vais vous expliquer les 10 étapes clés pour réussir votre levée de fonds et accélérer la croissance de votre entreprise.
Définition de la levée de fonds
La levée de fonds est une opération qui permet à une entreprise d’augmenter son capital social en faisant appel à des investisseurs. En échange de leur investissement, les investisseurs deviennent des associés dans l’entreprise, en recevant des parts sociales ou des actions. L’objectif de cette opération est de trouver des investisseurs et de stimuler la croissance de l’entreprise.
Quelles entreprises sont éligibles ?
La première étape pour une startup est d’identifier avec précision ses besoins et de les mettre en perspective avec son potentiel de croissance. L’enjeu majeur est de lever suffisamment de fonds pour se développer rapidement, tout en conservant le contrôle de l’entreprise pour les fondateurs. Il est donc essentiel d’établir une évaluation précise pour trouver le bon équilibre.
Il est important de noter que statistiquement, seulement une levée de fonds sur quinze est couronnée de succès, et souvent pour un montant inférieur à celui prévu initialement. Trouver des investisseurs et les convaincre nécessite souvent un solide réseau.
De plus, la levée de fonds demande du temps et peut empêcher de se consacrer pleinement au développement concret de l’activité. C’est pourquoi il est essentiel de se faire accompagner par des conseils experts.
Les 10 étapes de la levée de fonds
1- S’assurer de la solidité et de la crédibilité de son business plan
Pour réussir votre campagne de financement, vous devez être convaincant à la fois sur votre projet et sur votre équipe, montrant ainsi un fort potentiel de développement. Il est essentiel de bien connaître votre “pitch” en une, trois et dix minutes, de soigner la présentation de vos diapositives et de votre “Executive summary”.
2- Identifier des investisseurs ou des fonds
Il est important de garder à l’esprit que les investisseurs peuvent être pertinents à deux titres : soit en apportant des financements, soit en offrant un réseau et une expertise métier. L’investisseur idéal est celui qui remplit ces deux critères.
3- La “due diligence”
Cette étape consiste à soumettre votre projet aux investisseurs potentiels, qui examineront minutieusement tous les aspects de votre entreprise. Il est crucial d’être réactif en cas de demande d’informations supplémentaires et de ne pas hésiter à relancer les investisseurs pour partager de bonnes nouvelles.
4- Signer des contrats de confidentialité
Ces contrats permettent de garantir la confidentialité des négociations en cours. Ils marquent le début des négociations concernant le montant de la levée de fonds, les actions à céder et la valorisation de l’entreprise.
5- Se mettre d’accord sur la lettre d’intention (LOI)
La lettre d’intention précise les conditions financières et juridiques de la levée de fonds. Elle définit les règles du jeu à respecter. Il est important d’évaluer correctement la valeur de l’entreprise afin d’éviter une dilution trop importante pour les fondateurs, tout en ne la surévaluant pas pour ne pas faire fuir les investisseurs potentiels.
6- Négocier et rédiger un nouveau pacte d’actionnaire
Le pacte d’actionnaire est une version plus détaillée de la lettre d’intention. Il sert de cadre pour régir les relations entre les actionnaires de l’entreprise.
7- Convoquer une Assemblée Générale Extraordinaire (AGE) pour acter l’augmentation de capital
Il convient de préparer tous les documents nécessaires, tels que le rapport du dirigeant, les résolutions et les propositions de modification des statuts. Il est important de respecter les exigences de quorum et les droits préférentiels de souscription lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire.
8- Émission des bulletins de souscription d’actions aux investisseurs
L’émission des bulletins de souscription doit être réalisée en même temps que la signature du pacte d’actionnaires. Les investisseurs rempliront ces bulletins et les renverront à l’entreprise.
9- Délivrance du certificat du dépositaire par la banque
Une fois que les paiements sont effectués, la banque délivrera un certificat du dépositaire attestant de la réalisation des souscriptions. Le Président de l’entreprise devra alors rédiger un procès-verbal constatant la modification des statuts.
10- Enregistrer la formalité au greffe du Tribunal de commerce
Enfin, toutes les procédures administratives doivent être accomplies consciencieusement, notamment l’enregistrement des statuts, l’obligation de publication dans un journal d’annonces légales et l’enregistrement du formulaire CERFA M2 au greffe du Tribunal de commerce compétent.
La levée de fonds peut être un véritable tournant pour votre entreprise. Il est donc essentiel d’être bien conseillé à chaque étape. Cela permettra également de réduire les risques juridiques liés à l’entrée de nouveaux investisseurs dans l’entreprise.
Si vous prévoyez de créer votre entreprise, n’oubliez pas les différentes aides et subventions accessibles aux entrepreneurs. Consultez notre Guide des aides à la création d’entreprise pour en savoir plus.
Maintenant que vous connaissez les 10 étapes clés d’une levée de fonds, vous êtes prêt à passer à l’action et à faire grandir votre entreprise. Bonne chance !
