L’analyse fondamentale en bourse est une notion complexe mais fascinante. Elle peut piéger plus d’un trader qui ne possède pas les connaissances nécessaires pour comprendre les marchés d’un point de vue économique. Pour un trader particulier, avoir accès à l’information est essentiel, mais trouver les bonnes actualités économiques peut être un vrai casse-tête.
Chez Geneva Trade Center, nous sommes là pour vous donner une méthode et des astuces afin de bien réaliser votre analyse fondamentale. Notre objectif est de vous aider à éviter les pièges et à augmenter votre taux de trades gagnants.
Après avoir lu cet article, vous serez en mesure de :
- comprendre que l’analyse technique et l’analyse fondamentale sont complémentaires ;
- adapter votre étude du marché en fonction de l’actif que vous tradez ;
- prédire les mouvements du marché grâce aux informations macroéconomiques.
Alors, sans plus attendre, plongeons dans le vif du sujet et découvrez les bonnes méthodes pour analyser fondamentalement les marchés boursiers.
Tout savoir sur l’analyse fondamentale boursière
Avant de commencer, abordons quelques bases de l’analyse fondamentale. Pour devenir un trader expérimenté, il est essentiel d’étudier les actualités de marché du point de vue économique, géopolitique et événementiel. En effet, les indicateurs macroéconomiques influencent grandement les marchés, mais cela va au-delà de ces seuls indicateurs.
De plus, il est important de comprendre que l’analyse technique seule ne suffit pas à déterminer les mouvements des marchés. Même avec une analyse graphique parfaite, il peut arriver que les fluctuations du cours de bourse nous prennent au dépourvu. Le marché peut déclencher un stop loss placé selon la stratégie prévue et nous nous retrouvons alors face à une situation inattendue.
Qu’est-ce que l’analyse fondamentale en trading ?
L’analyse fondamentale consiste à étudier les marchés dans leur ensemble. Cela implique de rassembler un maximum d’informations sur les marchés financiers, l’économie d’un pays, sa politique et les politiques économiques des banques centrales. L’objectif est de prédire les mouvements des marchés en fonction des données macroéconomiques et microéconomiques. De plus, cela vous permettra également de déterminer la valeur d’un actif en fonction de son prix sur les marchés.
Selon l’actif que vous souhaitez trader, votre approche fondamentale sera différente. En effet, l’étude fondamentale d’une action boursière sera différente de celle d’une devise ou d’un indice boursier.
Retrouvez notre article pour en savoir plus sur le trading des annonces économiques et approfondir vos connaissances.
Différence entre l’analyse fondamentale en bourse et l’analyse technique
Contrairement à l’analyse fondamentale, l’analyse technique ou analyse graphique se concentre uniquement sur l’étude d’un cours de bourse en soi. L’analyse technique consiste à étudier le passé d’un actif pour prévoir ses mouvements. De plus, l’étude graphique d’un graphique boursier vous permettra de connaître les niveaux de prix psychologiques d’une action, d’un indice ou d’une monnaie.
C’est grâce à l’analyse graphique et à la connaissance des indicateurs techniques tels que le carnet d’ordres ou le market profile que vous serez en mesure d’identifier des signaux de trading. Vous pourrez ainsi acheter ou vendre un marché à un niveau précis.
Dans cet aspect, nous pouvons constater que l’analyse fondamentale et l’analyse chartiste sont complémentaires. L’analyse fondamentale vous permet de prédire les fluctuations d’un marché, tandis que l’analyse technique vous donne les niveaux de prix importants pour placer des ordres de bourse avec un signal de trading.
Différence entre l’étude fondamentale du forex et d’une action boursière
Lorsque vous réalisez une analyse fondamentale d’un marché, votre approche diffère en fonction du sous-jacent. Si vous souhaitez trader une devise ou une action cotée, vous ne prendrez pas les mêmes informations pour déterminer la tendance du marché.
Pour une devise, vous devez prêter attention aux données macroéconomiques d’un pays. Vous devez prendre en compte l’inflation du pays, les taux directeurs d’une banque centrale, ainsi que certains rapports tels que l’indice NFP, qui peuvent influencer le cours d’une monnaie. Le NFP est l’indice des créations d’emplois américains et il a un impact sur toutes les transactions de devises mondiales, car la plupart des devises souveraines sont indexées sur le dollar américain. Parfois, la décision d’un gouvernement de dévaluer la monnaie du pays peut également engendrer de la volatilité sur le cours de la devise.
Lorsque vous analysez une action, votre approche est totalement différente. Certes, vous analysez le contexte économique dans lequel évolue l’entreprise, mais cela ne s’arrête pas là. Vous devez également déterminer la valeur de l’entreprise par rapport au prix de l’action. Il est important d’étudier la concurrence de cette entreprise, ainsi que son organigramme et son compte de résultat.
En résumé, en fonction de l’actif financier que vous étudiez, vous adoptez une approche fondamentale différente.
Apprendre le trading avec l’analyse fondamentale
Dans cette partie, nous allons donner quelques exemples d’analyses fondamentales, ou plutôt de méthodes en fonction du type d’actif dans lequel vous souhaitez spéculer ou investir.
Il existe différents outils d’analyse macroéconomique. Cependant, il ne suffit pas d’avoir les informations, il faut également savoir les interpréter afin de prendre les bonnes décisions et d’initier des ordres sur le marché. Cela vous permettra d’obtenir des investissements bénéfiques.
Nous avons une vidéo très complète qui vous guide dans votre démarche d’analyse fondamentale d’un marché.
Les outils d’analyse fondamentale sur les marchés financiers
Il existe de nombreux outils boursiers qui vous permettent de réaliser une bonne analyse fondamentale. L’incontournable calendrier économique des événements est un outil indispensable pour tous les spéculateurs boursiers. Il répertorie tous les événements macroéconomiques des pays, tels que l’inflation, le taux de chômage, le PIB, la production des manufactures, etc.
Mais ce n’est pas le seul outil d’analyse à votre disposition. Vous pouvez également suivre les informations diffusées en temps réel par Reuters et Bloomberg. Tous les grands opérateurs de marchés et les institutions financières utilisent ces deux outils d’information. Swissquawk offre également des services de diffusion d’actualités boursières en direct.
Les journaux font également partie des outils d’analyse, car lorsqu’un événement inattendu survient, la volatilité des marchés augmente en fonction du flux d’informations.
Enfin, il y a les actualités des entreprises. Lorsque vous analysez une entreprise en vue d’investir dans son action en bourse, consulter son site internet est une mine d’informations. Vous y trouverez un compte rendu global des finances de l’entreprise pour les investisseurs, ainsi que d’autres sites internet où vous pourrez accéder aux comptes de résultat de l’entreprise.
Retrouvez notre article qui traite plus en détail des meilleurs indicateurs boursiers pour réaliser une bonne analyse graphique.
Exemple d’étude fondamentale sur une devise du Forex
Supposons que vous souhaitiez spéculer sur l’échange EUR/USD. Dans un premier temps, vous devez consulter le calendrier économique pour la semaine afin de connaître les annonces macroéconomiques qui vont influencer le cours de la devise. Vous devrez également étudier la microéconomie et la macroéconomie des États-Unis et de l’Europe.
Vérifier les politiques de la Banque centrale européenne (BCE) et de la Réserve fédérale américaine (Fed) est également intéressant, notamment en ce qui concerne les communiqués de presse et les conférences de presse. Toutefois, il est important de noter que les banques centrales agissent en fonction des indicateurs économiques.
Par exemple, si l’inflation en Europe est trop élevée, la BCE peut intervenir pour diminuer les taux directeurs et procéder à un rachat d’actifs (quantitative easing) afin de contenir voire réduire l’inflation.
Enfin, consulter les politiques gouvernementales vous permettra également de prédire si l’échange EUR/USD aura une tendance haussière ou baissière en fonction des annonces.
Exemple d’une valeur fondamentale sur une action cotée
Pour une action cotée en bourse, voici les principaux critères à étudier pour réaliser une bonne analyse fondamentale :
- Étudier la politique économique du pays d’origine de la société.
- Tenir compte du secteur dans lequel évolue l’entreprise. Est-il en croissance ou en déclin ?
- Analyser la concurrence de l’entreprise. Si elle est en retard par rapport à la concurrence, il est important de comprendre pourquoi.
- Consulter l’organigramme de l’entreprise et savoir qui sont les dirigeants. Les dirigeants et les employés sont-ils tous intéressés par les résultats de l’entreprise ?
- Déterminer la valeur réelle de l’entreprise par rapport au prix de l’action. Est-elle surévaluée ou sous-évaluée ? C’est un facteur important pour évaluer le risque rendement de votre investissement financier.
- S’intéresser également à la distribution de dividendes, à la croissance du dividende et au rendement par action. Une croissance du dividende est généralement le signe d’une entreprise en bonne santé. Le prix de revient unitaire (PRU) est également important dans l’analyse fondamentale.
Ceci est un exemple exhaustif des critères à prendre en compte lors de l’analyse de la valeur fondamentale d’une entreprise.
Pour éviter un maximum de pièges en trading fondamental et technique, retrouvez notre guide complet pour devenir un trader indépendant.
L’analyse fondamentale en bourse : un pilier pour éviter les pièges des marchés financiers
Vous disposez désormais de bons exemples et surtout des connaissances qui vous aideront à aborder de manière constructive l’analyse fondamentale des marchés financiers. N’oubliez pas que l’analyse chartiste et fondamentale sont complémentaires.
Votre analyse technique vous fournira essentiellement des niveaux de prix et des signaux de trading pour affiner votre entrée sur le marché. Par contre, l’analyse fondamentale vous donnera la possibilité de prédire les mouvements et la psychologie des marchés. L’économie, les annonces gouvernementales et l’actualité des entreprises sont autant d’informations à prendre en compte dans vos décisions de spéculation sur les marchés.
Pour une approche encore plus constructive de l’analyse fondamentale et des marchés financiers, nous avons une formation de trading complète pour trader sur les marchés futures. Vous bénéficierez de l’expérience de traders professionnels. Quel que soit votre niveau, la formation PERFORMER vous donnera tous les outils nécessaires pour avoir toutes les chances de réussir en tant que trader gagnant.
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