Qu’est-ce qu’un compte-titre ?
Un compte-titre, ou compte-titres, est un compte bancaire qui vous permet d’acheter des actions et d’autres titres financiers. En réalité, l’orthographe “compte-titres” est préférable. On distingue le compte-titres ordinaire (CTO) du Plan Épargne en Actions (PEA), qui est spécifiquement dédié aux actions européennes et offre des avantages fiscaux.
Comment ça fonctionne ?
Un compte-titres est divisé en deux parties :
- Une où sont conservées vos actions et autres titres financiers.
- Une où sont conservées vos liquidités, c’est-à-dire votre argent.
Lorsque vous ouvrez un compte-titres, vous ouvrez automatiquement un compte de liquidités. Votre premier dépôt alimente ce compte, puis vous pouvez acheter vos premiers titres financiers en passant un ordre de bourse. Autrefois, les ordres étaient passés par téléphone, mais aujourd’hui, quelques clics suffisent pour acheter des actions !
Vous êtes libre de faire des dépôts et des retraits à votre rythme, et il n’y a pas de plafond sur le montant que vous pouvez investir. Un autre avantage du compte-titres est la possibilité d’investir avec effet de levier, c’est-à-dire d’emprunter pour investir plus que votre mise initiale. Cela peut multiplier vos gains, mais attention, les risques sont également plus élevés. Il est également possible de vendre à découvert, c’est-à-dire de parier sur la baisse d’une action.
Comment ouvrir un compte-titres ?
Vous pouvez ouvrir un compte-titres auprès d’une banque, d’une banque en ligne ou d’un courtier en bourse. Nous vous recommandons d’opter pour la dernière option, car cela sera moins cher (voir notre comparatif ci-dessous).
Il n’y a pas de dépôt minimum requis, bien que certains établissements en exigent un. Il est possible de transférer un compte-titres d’un établissement à un autre, ce qui vous évite de vendre vos titres financiers lorsque vous changez de banque ou de courtier, et vous évite ainsi d’être soumis à la fiscalité sur les plus-values et les dividendes. Il n’y a pas de limite d’âge pour ouvrir un compte-titres, même une personne mineure peut en ouvrir un avec un représentant légal en tant que mandataire. L’ouverture peut se faire en ligne en présentant les justificatifs d’identité habituels.
Les supports éligibles au compte-titres
Le compte-titres vous permet d’investir dans une large gamme de produits financiers. Voici les principaux instruments financiers auxquels vous pouvez accéder :
- Actions du marché français, européen et international
- Obligations (entreprises, bons du Trésor, obligations assimilables du Trésor)
- Fonds d’investissement (OPCVM)
- ETF, également appelés trackers
- Produits dérivés (warrants, options, CFD, turbos, contrats à terme)
Comparatif des meilleurs comptes-titres en 2023
Nous vous recommandons d’ouvrir un compte-titres auprès d’un courtier en ligne. Leurs frais sont les plus bas et ils offrent généralement une plus grande diversité d’investissements. Les banques en ligne proposent également des comptes-titres, mais leurs frais sont plus élevés. En revanche, évitez à tout prix d’ouvrir un compte-titres auprès de votre banque traditionnelle, car cela vous coûtera beaucoup plus cher.
En plus des frais de courtage, nous avons pris en compte la diversité des actifs accessibles dans notre comparatif. Certains comptes-titres proposent des tarifs très avantageux sur une sélection d’actions restreinte, tandis que d’autres offrent un choix d’investissement plus large avec des frais souvent plus élevés.
Les meilleurs comptes-titres généralistes
Trade Republic : le meilleur compte-titres pour débuter
Trade Republic est un courtier en ligne d’origine allemande qui a lancé son compte-titres en France en 2021.
Il se distingue par une interface moderne, minimaliste et très intuitive, ce qui en fait un excellent choix pour les débutants. La gamme d’investissement est suffisamment large pour constituer un portefeuille diversifié, comprenant des actions internationales, des ETF, des produits dérivés et même des cryptomonnaies pour les plus aventureux !
Les frais de Trade Republic sont simples et efficaces :
- 1 € par ordre
- Gratuit dans le cadre d’un plan d’investissement !
De plus, il n’y a pas de frais de change, même lorsque vous investissez dans des actions étrangères, car toutes les transactions passent par la bourse allemande.
Degiro : un compte-titres multifonction à faibles frais
Degiro est un courtier universel que nous recommandons vivement pour sa diversité d’offres et ses frais très bas.
Sur le compte-titres Degiro, vous avez accès à presque tous les marchés :
- Actions de petites et grandes capitalisations dans le monde entier
- ETF, fonds d’investissement
- Turbos, warrants et futures
Vous trouverez donc chez Degiro certaines actions internationales et des produits que vous ne trouverez pas chez Trade Republic (à l’exception des cryptomonnaies, que Degiro ne propose pas).
En ce qui concerne les frais, Degiro est très compétitif :
- 2 € par transaction en France et aux États-Unis
- 1 € sur une sélection d’environ 200 ETF
XTB : trading sans commissions
XTB propose un compte-titres restreint à 2000 actions des plus grandes entreprises mondiales et 200 ETF.
Les frais varient en fonction de la situation :
- Pour les titres sans effet de levier, il n’y a pas de frais, c’est gratuit !
- Pour les CFD (avec effet de levier), vous payez des spreads et des frais de financement chaque jour où vous conservez votre position.
Il convient de noter que bien qu’il n’y ait pas de commissions de courtage sur les actions, les frais de change sont plus élevés que la moyenne.
Interactive Brokers : le choix des professionnels
Interactive Brokers est un courtier en ligne américain et l’un des leaders mondiaux.
Son compte-titres est tout simplement le plus complet du marché, car il est connecté à près de 150 places boursières réparties dans 33 pays.
Il offre également la gamme de produits dérivés la plus étendue, comprenant des options, des futures, des CFD, etc. Cependant, sa plateforme est plus complexe à utiliser, nous vous la recommandons donc si vous êtes un investisseur averti.
Comparatif des comptes-titres des banques en ligne
Il peut être avantageux d’ouvrir un compte-titres auprès d’une banque en ligne pour des raisons de commodité et de gestion fiscale simplifiée. Cependant, les frais sont nettement plus élevés que chez Degiro ou Trade Republic, par exemple.
Fortuneo propose une offre intéressante avec 2 ordres gratuits par mois si vous investissez plus de 50 000 € (offre de zéro courtage).
Les meilleurs comptes-titres pour les CFD
Certaines plateformes de trading se spécialisent dans les produits dérivés.
Ces plateformes s’adressent principalement aux traders actifs qui prennent des positions sur une journée ou quelques jours.
Les CFD sont les produits dérivés les plus intuitifs et les plus populaires pour investir avec effet de levier, et ces plateformes en ont fait leur spécialité.
XTB : trading de CFD avancé
Nous avons déjà mentionné XTB pour son compte-titres sans commission sur les actions et les ETF.
Mais XTB est également une plateforme de trading avancée, offrant des outils d’analyse technique et de screening pour vous aider dans vos stratégies d’investissement.
En plus des actions, XTB propose une gamme de CFD qui vous permet d’investir dans des indices boursiers, des devises (Forex), des cryptomonnaies et des matières premières.
eToro : idéal pour débuter dans le trading de CFD
eToro propose un compte-titres dont les caractéristiques sont similaires à celles de XTB. La principale différence réside dans l’interface, qui est plus simple et plus intuitive sur eToro.
Vous trouverez également une fonctionnalité intéressante : le copy-trading, qui vous permet de reproduire automatiquement le portefeuille des traders les plus performants.
eToro est donc une bonne plateforme pour débuter dans le trading de CFD.
Comparatif des frais des comptes-titres
Quels sont les frais d’un compte-titres ?
Un compte-titres peut entraîner plusieurs types de frais :
- Frais de courtage : ces frais sont facturés à chaque fois que vous achetez ou vendez un titre financier. Ils sont souvent proportionnels au montant de la transaction et dépendent du type de produit et de la place boursière sur laquelle la transaction est effectuée.
- Frais de change : ces frais s’appliquent aux transactions en devises étrangères. Par exemple, si vous achetez une action américaine comme Amazon ou Apple.
- Frais de tenue de compte et frais d’inactivité : ces frais mensuels sont appliqués aussi longtemps que votre compte est ouvert. De moins en moins de courtiers facturent des frais de tenue de compte, mais certains peuvent vous facturer des frais d’inactivité si vous ne réalisez pas un certain nombre de transactions chaque mois.
Comparatif des frais
La fiscalité du compte-titres
Le prélèvement forfaitaire unique
En investissant via un compte-titres, vous pouvez réaliser des gains sous forme d’intérêts, de plus-values ou de dividendes. Ces gains sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) :
- 12,8% au titre de l’impôt sur le revenu du capital.
- 17,2% au titre des prélèvements sociaux.
Soit un total de 30%. Seuls les gains réalisés sont imposés, c’est-à-dire les dividendes, les intérêts et les plus-values des titres vendus au cours de l’année. Les plus-values latentes ne sont pas imposées.
Il convient de noter que le compte-titres n’est pas une enveloppe de capitalisation. Vous serez donc imposé même si vous ne retirez pas d’argent de votre compte-titres, contrairement au PEA ou à l’assurance-vie.
Option d’intégration à l’impôt sur le revenu (IR)
Vous avez également la possibilité d’opter pour l’imposition à l’IR (option à choisir lors de votre déclaration de revenus) :
- Dans ce cas, vos gains sont intégrés aux revenus de votre foyer et soumis au barème de l’impôt sur le revenu.
- Les prélèvements sociaux s’appliquent toujours, à hauteur de 17,2%.
Il est également possible de bénéficier d’un abattement pour durée de détention des actions acquises avant le 1er janvier 2018. Pour en savoir plus sur la fiscalité du compte-titres, consultez notre article détaillé.
Fiscalité des moins-values
Les moins-values réalisées peuvent être déduites des plus-values réalisées la même année. Vous n’êtes donc imposé que sur la plus-value nette. Si vos moins-values dépassent vos plus-values, vous pouvez les reporter sur les cinq années suivantes.
PEA ou compte-titres ordinaire ?
Le PEA bénéficie d’un avantage fiscal important : après 5 ans de détention, les gains ne sont pas imposés, à l’exception des prélèvements sociaux de 17,2%. En échange de cet avantage, le PEA est réservé aux actions européennes et les versements sont plafonnés à 150 000 €.
Le compte-titres permet d’investir dans une gamme de placements beaucoup plus diversifiée que le PEA. Vous pouvez investir dans des obligations (moins volatiles que les actions), des actions internationales (souvent plus performantes que les actions européennes) et des produits à effet de levier qui permettent de multiplier vos gains. La vente à découvert est également autorisée. De plus, les frais de courtage sont généralement plus faibles.
Comment bien investir dans un compte-titres ?
Pour débuter : un placement diversifié avec des ETF
Il est courant que les débutants en bourse investissent uniquement dans quelques actions, ce qui représente un risque élevé et la performance est rarement au rendez-vous, sauf exception.
Nous vous recommandons plutôt d’investir dans des ETF. Les ETF sont des fonds d’investissement à frais réduits qui répliquent un indice boursier. Ils permettent d’investir instantanément dans des centaines ou des milliers d’actions et sont plus performants que les fonds classiques. De plus, essayez d’investir le plus tôt possible pour bénéficier des intérêts composés.
Pour aller plus loin : effet de levier et matières premières
Si vous avez déjà un portefeuille bien diversifié dans un compte-titres, une assurance-vie ou un PEA, vous pouvez vouloir booster davantage vos performances.
Le compte-titres permet d’investir avec effet de levier, ce qui signifie que vous pouvez investir plus que votre mise initiale. Cela peut multiplier vos gains, mais soyez conscient des risques associés.
Une autre possibilité offerte par le compte-titres est d’investir dans des matières premières. L’achat d’or peut être un moyen de protéger votre patrimoine en cas de krach boursier, et investir dans le pétrole peut diversifier votre portefeuille en anticipant la raréfaction progressive de cette ressource. Cependant, ces types de placements s’adressent aux personnes ayant une bonne connaissance des marchés financiers.
