Qu’est-ce qu’un compte-titre ordinaire ?
Un compte-titre, ou compte-titres, est un compte bancaire qui vous permet d’acheter des actions et d’autres titres financiers. En réalité, l’orthographe “compte-titres” est plus appropriée. On distingue le compte-titres ordinaire (CTO) du PEA (Plan Épargne en Actions), qui est dédié aux actions européennes et bénéficie d’une fiscalité avantageuse.
Le fonctionnement
Concrètement, le compte-titres est divisé en deux compartiments :
- l’un pour conserver vos actions et autres titres financiers ;
- l’autre pour conserver vos liquidités, votre argent en espèces.
➡️ Lorsque vous ouvrez un CTO, vous ouvrez également un compte espèces sans même vous en rendre compte.
Votre premier dépôt va alimenter le compte espèces, puis vous pourrez acheter vos premiers titres financiers. Pour cela, vous devrez passer un ordre de bourse qui sera exécuté par votre courtier ou votre banque. Auparavant, les ordres étaient transmis par téléphone, mais désormais, il suffit de quelques clics pour acheter des actions !
✅ Vous pouvez effectuer des versements et des retraits à votre rythme. De plus, le compte-titres n’a pas de plafond. En d’autres termes, vous êtes libre comme l’air, et c’est l’un des avantages du CTO !
🏎 Un compte-titres permet également d’investir avec effet de levier, c’est-à-dire que vous empruntez pour investir plus que votre mise initiale. Cela vous permet de multiplier vos gains, mais attention, c’est aussi beaucoup plus risqué ! De plus, vous pouvez vendre à découvert des actions dans le cadre d’un compte-titres et donc parier sur leur baisse.
Comment ouvrir un compte-titres ?
Vous pouvez ouvrir un compte-titres auprès d’une banque, d’une banque en ligne ou d’un courtier en bourse. Nous vous recommandons d’ailleurs cette dernière option, car cela vous coûtera moins cher (voir notre comparatif ci-dessous ⤵️).
Par ailleurs :
- Il n’y a pas de dépôt minimal requis (bien que certains établissements en imposent un).
- Il est également possible de transférer un compte-titres d’un établissement à un autre, ce qui signifie que vous n’avez pas besoin de vendre vos titres en changeant de banque ou de courtier, ce qui évite la fiscalité sur les plus-values et les dividendes.
- La loi n’impose pas d’âge minimal pour ouvrir un compte-titres, ce qui signifie qu’une personne mineure peut en ouvrir un. Dans ce cas, le représentant légal sera le mandataire jusqu’à sa majorité.
L’ouverture peut se faire en ligne, en présentant les justificatifs d’identité habituels.
Les supports éligibles au compte-titres
✅ Le compte-titres vous offre une gamme plus large de produits financiers dans lesquels investir.
➡️ Voici les principaux instruments financiers que vous pouvez acquérir avec un compte-titres :
- des actions sur les marchés français, européens et internationaux ;
- des obligations (obligations d’entreprises, bons du Trésor et OAT) ;
- des fonds d’investissement (OPCVM) ;
- des ETF, également appelés trackers ;
- des produits dérivés (warrants, options, CFD, turbos, contrats à terme).
Comparatif des meilleurs comptes-titres en 2023 !
⭐️ Nous vous recommandons d’ouvrir un compte-titres auprès d’un courtier en ligne. Leurs frais sont les plus bas et leur univers d’investissement est souvent plus vaste. Les banques en ligne proposent également des comptes-titres, mais les frais y sont plus élevés.
🚨 En revanche, évitez à tout prix le compte-titres de votre banque traditionnelle, qui sera beaucoup plus cher !
En plus des frais de courtage, nous avons pris en compte la diversité des actifs accessibles dans notre comparatif. Certains CTO proposent une tarification avantageuse sur une sélection restreinte d’actions, tandis que d’autres offrent un choix d’investissement plus large, mais avec des frais souvent plus élevés.
➡️ Votre choix devra donc se faire en fonction de vos objectifs. D’ailleurs, vous pouvez ouvrir plusieurs comptes-titres pour profiter des avantages de chacun.
Les meilleurs comptes-titres généralistes
Trade Republic : le meilleur compte-titres pour débuter
Le compte-titre de Trade Republic
Trade Republic est un courtier en ligne allemand qui a lancé son compte-titres en France en 2021.
✅ Il se distingue par son interface moderne, minimaliste et très intuitive, idéale pour débuter sans se prendre la tête. Sa gamme d’investissement est suffisamment vaste pour constituer un portefeuille diversifié : actions internationales, ETF, produits dérivés, et même des cryptomonnaies pour les plus audacieux !
⭐️ Trade Republic se distingue aussi par une fonctionnalité unique : les plans d’investissement programmés. Chaque mois, vous investissez automatiquement dans les valeurs de votre choix. C’est parfait pour se constituer un patrimoine progressivement, en mode gestion passive, sans avoir à y penser. Cela permet également de lisser le prix moyen d’achat.
Côté frais, c’est simple et efficace :
- 1 € par ordre ;
- 0 € dans le cadre d’un plan d’investissement !
Mentionnons également l’absence de frais de change, même lorsque vous investissez dans des actions étrangères, car tout passe par la bourse allemande.
Degiro : un compte-titres multifonction à frais réduits
DEGIRO : le meilleur compte-titre universel
Degiro est un courtier universel que nous recommandons fortement pour la diversité de son offre et ses frais très bas.
➡️ Avec le compte-titre Degiro, vous avez accès à quasiment tous les marchés :
- actions de petites et grandes capitalisations boursières, dans tous les pays du monde ;
- ETF (trackers), fonds d’investissement (OPCVM) ;
- turbos, warrants et futures.
Vous trouverez donc chez Degiro des actions internationales et des produits que vous n’aurez pas forcément chez Trade Republic (à l’exception des cryptomonnaies, que Degiro ne propose pas).
Niveau frais, il est difficile de faire plus simple :
- 2 € par transaction en France et aux États-Unis ;
- 1 € pour une sélection d’environ 200 ETF.
XTB : trading sans commissions
Compte titre sans commission avec XTB
XTB propose un compte-titres avec une sélection de 2000 actions des plus grandes entreprises mondiales et 200 ETF.
Côté frais, il faut distinguer deux situations :
- si vous achetez des titres sans effet de levier, c’est gratuit ! ⭐️
- si vous achetez des CFD (avec effet de levier), vous payez des frais sous forme de spreads ainsi que des frais de financement chaque jour où vous maintenez votre position. Nous détaillons les CFD un peu plus bas.
Attention toutefois, bien qu’il n’y ait pas de commissions de courtage sur les actions, les frais de change sont plus élevés que la moyenne.
Interactive Brokers : le compte-titres des pros
Interactive Brokers
Interactive Brokers est un courtier en ligne américain et l’un des leaders mondiaux.
✅ Le compte-titres d’Interactive Brokers est tout simplement le plus complet du marché : il est connecté à près de 150 places boursières réparties dans 33 pays !
Il offre également l’accès à la gamme de produits dérivés la plus étendue : options, futures, CFD… Tout y est. De plus, c’est également le compte-titres le moins cher pour le trading sur marge (avec effet de levier).
➡️ En revanche, leur plateforme n’est pas facile à prendre en main. Nous vous la recommandons donc si vous êtes un investisseur averti !
Comparatif des comptes-titres des banques en ligne
Il peut être avantageux d’ouvrir un compte-titres dans une banque en ligne pour plusieurs raisons :
- Cela peut être plus pratique si vous voulez regrouper tous vos comptes au même endroit.
- La gestion fiscale est plus simple, car les banques françaises transmettent directement vos informations au fisc et vous fournissent un imprimé fiscal unique (IFU).
Sachez toutefois que les frais sont nettement plus élevés que chez Degiro ou Trade Republic, par exemple.
➡️ Fortuneo propose tout de même une offre intéressante : 2 ordres gratuits par mois si vous investissez plus de 50 000 € (offre zéro courtage).
Les meilleurs comptes-titres CFD
Certaines plateformes de trading sont spécialisées dans les produits dérivés.
⚠️ Ces plateformes s’adressent principalement aux traders actifs, qui effectuent des prises de position sur une journée ou sur quelques jours.
Les CFD sont les produits dérivés les plus intuitifs et les plus populaires pour investir avec un effet de levier, et ces plateformes en ont fait leur spécialité.
⤵️ Voici notre sélection résumée (vous trouverez plus de détails dans notre comparatif des plateformes de trading).
Attention : investir comporte des risques de perte en capital. De plus, l’utilisation des CFD présente des risques de pertes importants, car 77% des particuliers qui les utilisent perdent de l’argent chez eToro et 72% chez XTB.
XTB : trading de CFD avancé
Le compte-titre de XTB
Nous avons déjà présenté XTB plus haut pour son compte-titre sans commission sur les actions et les ETF.
✅ Mais XTB est également une plateforme de trading avancée, avec notamment des outils d’analyse technique et des outils de screening pour vous aider dans vos stratégies d’investissement.
En plus des titres en direct, XTB propose une gamme de CFD vous permettant d’investir dans des indices boursiers, des devises (Forex), des cryptomonnaies et des matières premières.
eToro : pour débuter dans le trading de CFD
eToro propose un compte-titre dont les caractéristiques sont sensiblement similaires à celles de XTB. La principale différence réside dans son interface, qui est plus simple et plus intuitive.
⭐️ Vous y trouverez également une fonctionnalité intéressante : le copy-trading, qui vous permet de reproduire automatiquement le portefeuille des traders les plus performants.
➡️ Par conséquent, eToro est une bonne plateforme pour débuter dans le trading de CFD.
Comparatif des frais des comptes-titres
Quels sont les frais sur un compte-titres ?
Un compte-titres peut entraîner plusieurs types de frais :
- les frais de courtage : ce sont les frais que vous payez à chaque fois que vous achetez ou vendez un titre financier. Ils sont généralement proportionnels au montant de la transaction et dépendent du type de produit que vous achetez et de la place boursière sur laquelle la transaction est effectuée.
- les frais de change : ce sont les frais que vous payez pour les transactions en devises étrangères. Par exemple, si vous achetez une action américaine comme Amazon ou Apple.
- les frais de tenue de compte et les frais d’inactivité : les frais de tenue de compte (ou droit de garde) sont des frais mensuels que vous payez tant que votre compte est ouvert. De moins en moins de courtiers facturent des droits de garde, mais beaucoup peuvent vous facturer des frais d’inactivité si vous ne réalisez pas le nombre de transactions requis par mois.
Tableau comparatif
| FRAIS DE COURTAGE | France | US | Royaume-Uni | Allemagne | FRAIS ANNEXES | Frais d’inactivité | Commission sur change | Frais de virement sortant | Offre |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Courtier 1 | X € | X $ | X £ | X € | X € | Oui/Non | Oui/Non | Oui/Non | Lien vers l’offre |
| Courtier 2 | X € | X $ | X £ | X € | X € | Oui/Non | Oui/Non | Oui/Non | Lien vers l’offre |
| Courtier 3 | X € | X $ | X £ | X € | X € | Oui/Non | Oui/Non | Oui/Non | Lien vers l’offre |
La fiscalité du compte-titre
Le prélèvement forfaitaire unique
En investissant avec un compte-titres, vous pouvez réaliser des gains sous forme d’intérêts, de plus-values ou de dividendes.
Ces gains sont imposés au prélèvement forfaitaire unique (PFU) :
- 12,8% au titre de l’impôt sur le revenu du capital ;
- 17,2% au titre des prélèvements sociaux.
➡️ Soit un total de 30%.
Seuls les gains réalisés sont imposés, c’est-à-dire les dividendes, les intérêts et les plus-values des titres vendus au cours de l’année. Les plus-values latentes ne sont pas imposées.
⚠️ Le CTO n’est pas une enveloppe de capitalisation, ce qui signifie que vous serez imposé même si vous ne retirez pas d’argent de votre compte-titres (contrairement au PEA ou à l’assurance-vie).
Sur option : intégration à l’impôt sur le revenu
Vous pouvez également choisir d’opter pour l’imposition à l’impôt sur le revenu (option à prendre lors de votre déclaration de revenus) :
- Dans ce cas, vos gains sont intégrés aux revenus de votre foyer, et c’est le barème de l’impôt qui s’applique.
- Les prélèvements sociaux s’appliquent toujours, à hauteur de 17,2%.
Sachez également qu’un abattement pour durée de détention est possible pour les actions acquises avant le 1er janvier 2018. Pour plus d’informations sur la fiscalité du compte-titres, consultez notre article dédié.
Fiscalité des moins-values
Les moins-values réalisées peuvent être déduites des plus-values réalisées la même année. Vous n’êtes donc imposé que sur la plus-value nette !
Et si vos moins-values dépassent le montant de vos plus-values, sachez que vous pouvez les reporter sur les cinq années suivantes.
PEA ou compte-titres ordinaire ?
Le PEA présente un avantage fiscal majeur : après 5 ans de détention, les gains réalisés ne sont pas imposés. Cependant, ils restent soumis aux prélèvements sociaux de 17,2%. En contrepartie, le PEA est réservé aux actions européennes et plafonné à 150 000 € de versements.
Le compte-titres permet de réaliser des placements financiers beaucoup plus diversifiés que le PEA. Vous pouvez investir dans des obligations (moins volatiles que les actions), des actions internationales (souvent plus performantes que les actions européennes) et des produits à effet de levier qui permettent de multiplier les gains. La vente à découvert est également autorisée dans le cadre d’un compte-titres, mais pas dans un PEA.
✅ Autre avantage du compte-titres : les frais de courtage sont généralement plus bas. En effet, le PEA est une exception française, alors que la concurrence est plus prononcée sur le marché des comptes-titres. En choisissant judicieusement votre courtier, vous pouvez diviser les frais par deux ou par trois par rapport à un PEA.
Comment bien investir dans un compte-titres ?
Pour débuter : un placement diversifié avec des ETF
Trop souvent, les débutants en bourse se contentent d’investir dans quelques actions. C’est une erreur, car cela représente un risque important et la performance est rarement au rendez-vous, sauf si vous avez beaucoup de chance.
Nous vous recommandons donc d’investir plutôt dans des ETF. Les ETF sont des fonds d’investissement à frais réduits qui reproduisent un indice boursier. Ils vous permettent d’investir instantanément dans des centaines, voire des milliers d’actions, et ils sont plus performants que les fonds classiques.
Par ailleurs, essayez d’investir le plus tôt possible. Grâce aux intérêts composés, vous verrez votre capital initial augmenter de manière exponentielle.
Pour aller plus loin : effet de levier et matières premières
Si vous disposez déjà d’un patrimoine bien diversifié, que ce soit dans un compte-titres, une assurance-vie ou un PEA, vous pouvez vouloir augmenter encore davantage la performance de votre épargne.
Le compte-titres vous permet d’investir avec effet de levier grâce à des produits comme les turbos, les warrants, les CFD et les ETF à effet de levier. L’effet de levier consiste à emprunter pour investir plus que votre mise de départ. Cela vous permet d’obtenir un effet multiplicateur sur vos gains… mais aussi sur vos pertes. Vous devez donc être conscient que cela comporte des risques supplémentaires.
Une autre possibilité offerte par le compte-titres est d’investir dans des matières premières. Acheter de l’or peut être une façon de protéger votre patrimoine en cas de krach boursier, tandis que l’investissement dans le pétrole vous permet de diversifier votre patrimoine en misant sur l’épuisement progressif des réserves de pétrole. Toutefois, ce type de placement s’adresse aux personnes ayant une bonne maîtrise des marchés financiers.
