Compte-titre : Comment ça marche et quelles sont les différences ?

Qu’est-ce qu’un compte-titre classique ?

Un compte-titre est un compte bancaire qui vous permet d’acheter des actions et d’autres instruments financiers. D’ailleurs, l’orthographe “compte-titres” est plus appropriée.

On parle de compte-titres ordinaire (CTO) par opposition au PEA (Plan Épargne en Actions), qui est dédié aux actions européennes et bénéficie d’une fiscalité avantageuse.

Comment ça fonctionne ?

En pratique, le compte-titres est divisé en deux compartiments :

• Un compartiment pour conserver vos actions et autres titres financiers.
• Un autre pour conserver vos espèces, c’est-à-dire votre argent liquide.

➡️ Lorsque vous ouvrez un CTO, vous ouvrez automatiquement un compte-espèces. Votre premier versement ira alimenter ce compte-espèces. Ensuite, vous pourrez acheter vos premiers titres financiers en passant un ordre de bourse qui sera exécuté par votre courtier ou votre banque. Aujourd’hui, il suffit de quelques clics pour acheter des actions !

✅ Vous pouvez faire des versements et des retraits à votre rythme. De plus, le compte-titres n’a pas de plafond. Vous êtes donc libre de gérer votre compte comme bon vous semble, ce qui est l’un des avantages du CTO !

🏎 Un compte-titres vous permet également d’investir avec effet de levier, c’est-à-dire d’emprunter pour investir au-delà de votre mise initiale. Cela peut multiplier vos gains, mais attention, c’est aussi beaucoup plus risqué ! De plus, vous pouvez vendre à découvert des actions, c’est-à-dire parier sur leur baisse.

Comment ouvrir un compte-titres ?

Vous pouvez ouvrir un compte-titres auprès d’une banque, d’une banque en ligne ou d’un courtier en bourse. Nous vous recommandons d’ailleurs cette dernière option, car cela vous coûtera moins cher (voir notre comparatif plus bas).

En ce qui concerne les formalités :

• Il n’y a pas de versement minimal requis (bien que certains établissements en imposent un).
• Vous pouvez transférer votre compte-titres d’un établissement à un autre sans vendre vos titres, ce qui évite la fiscalité sur les plus-values et les dividendes.
• Il n’y a pas de limite d’âge pour ouvrir un compte-titres. Même une personne mineure peut en ouvrir un, avec un représentant légal en tant que mandataire jusqu’à sa majorité.

L’ouverture peut être effectuée en ligne en fournissant les justificatifs d’identité habituels.

Les investissements possibles avec un compte-titres

Le compte-titres offre une gamme plus étendue de produits financiers dans lesquels investir.

➡️ Voici les principaux instruments financiers que vous pouvez acquérir avec un compte-titres :

• Des actions des marchés français, européen et international.
• Des obligations (d’entreprises, bons du Trésor et OAT).
• Des fonds d’investissement (OPCVM).
• Des ETF, également appelés trackers.
• Des produits dérivés (warrants, options, CFD, turbos, contrats à terme).

⭐️ Nous vous recommandons d’ouvrir un compte-titres auprès d’un courtier en ligne. Leurs frais sont les plus bas et l’univers d’investissement est souvent plus large. Les banques en ligne proposent également des comptes-titres, mais les frais y sont plus élevés.

🚨 En revanche, évitez à tout prix le compte-titres de votre banque traditionnelle, car il sera beaucoup plus cher !

En plus des frais de courtage, nous avons pris en compte la diversité des actifs accessibles dans notre comparatif. Certains CTO ont une tarification très avantageuse sur une sélection d’actions restreinte, tandis que d’autres proposent un choix plus large avec des frais souvent plus élevés.

➡️ Votre choix devra donc se faire en fonction de vos objectifs. Vous pouvez même ouvrir plusieurs comptes-titres pour profiter des avantages de chacun.

Les meilleurs comptes-titres généralistes

Trade Republic : le meilleur compte-titre pour débuter

(Le compte-titre de Trade Republic)

Trade Republic est un courtier en ligne venu d’Allemagne qui a lancé son compte-titres en France en 2021.

✅ Il se démarque par son interface moderne, minimaliste et très intuitive, idéale pour les débutants. Sa gamme d’investissement est suffisamment large pour constituer un portefeuille diversifié : actions internationales, ETF, produits dérivés et même des cryptomonnaies pour les plus audacieux !

⭐️ Trade Republic propose également une fonctionnalité unique : les plans d’investissement programmés. Chaque mois, vous pouvez investir automatiquement dans les valeurs de votre choix. C’est parfait pour constituer un patrimoine progressivement, de manière passive et sans y penser. Cela permet également de lisser le prix moyen d’achat.

Côté frais, c’est simple et efficace :

• 1 € par ordre.
• 0 € dans le cadre d’un plan d’investissement !

Mentionnons également qu’il n’y a pas de frais de change, même lorsque vous investissez dans des actions étrangères, car tout passe par la bourse allemande.

Degiro : un compte-titres polyvalent à frais réduits

(DEGIRO : le meilleur compte titre universel)

Degiro est un courtier universel que nous recommandons vivement en raison de la diversité de son offre et de ses frais très bas.

➡️ Avec le compte-titres Degiro, vous avez accès à presque tous les marchés :

• Des actions de petites et grandes capitalisations boursières dans tous les pays du monde.
• Des ETF, des fonds d’investissement.
• Des turbos, des warrants et des futures.

Vous trouverez donc chez Degiro des actions internationales et des produits que vous ne trouverez peut-être pas chez Trade Republic (à l’exception des cryptomonnaies, que Degiro ne propose pas).

En ce qui concerne les frais, difficile de faire plus simple :

• 2 € par transaction en France et aux États-Unis.
• 1 € sur une sélection d’environ 200 ETF.

XTB : trading sans commissions

(Compte titre sans commission avec XTB)

XTB propose un compte-titres avec un univers limité à 2000 actions (celles des plus grandes entreprises mondiales) et 200 ETF.

En ce qui concerne les frais, il y a deux situations à distinguer :

• Si vous achetez des titres sans effet de levier, c’est gratuit ! ⭐️
• Si vous achetez des CFD (avec effet de levier), vous payez des frais sous forme de spreads ainsi que des frais de financement chaque jour où vous détenez votre position. Nous abordons plus en détail les CFD un peu plus bas.

Faites juste attention, car bien qu’il n’y ait pas de commissions de courtage sur les actions, les frais de change sont plus élevés que la moyenne.

Interactive Brokers : le compte-titres des professionnels

(Interactive Brokers)

Interactive Brokers est un courtier en ligne américain et l’un des leaders mondiaux.

✅ Le compte-titres d’Interactive Brokers est tout simplement le plus complet du marché : le courtier est connecté à près de 150 places boursières réparties dans 33 pays !

Vous aurez également accès à la plus large gamme de produits dérivés : options, futures, CFD, etc. C’est également le compte-titres le moins cher pour le trading sur marge (c’est-à-dire avec effet de levier).

➡️ Cependant, leur plateforme n’est pas facile à prendre en main. Nous vous la recommandons donc si vous êtes un investisseur averti !

Comparatif des comptes-titres des banques en ligne

Ouvrir un compte-titres dans une banque en ligne présente plusieurs avantages :

1. C’est plus pratique si vous souhaitez regrouper tous vos comptes.
2. La gestion de la fiscalité est plus facile, car les banques françaises transmettent directement vos informations au fisc et fournissent un imprimé fiscal unique (IFU).

Cependant, les frais sont nettement plus élevés que chez Degiro ou Trade Republic par exemple.

➡️ Fortuneo propose tout de même une offre intéressante : deux ordres gratuits par mois si vous investissez plus de 50 000 € (offre zéro courtage).

Les meilleurs comptes-titres CFD

Certaines plateformes de trading se spécialisent dans les produits dérivés.

⚠️ Celles-ci s’adressent principalement aux traders actifs qui prennent des positions sur une journée ou quelques jours.

Les CFD sont les produits dérivés les plus intuitifs et les plus populaires pour investir avec effet de levier. Ces plateformes ont fait des CFD leur spécialité.

⤵️ Voici notre sélection en bref (nous donnons plus de détails dans notre comparatif des plateformes de trading).

Avertissement : rappelons que l’investissement comporte des risques de perte en capital. De plus, l’utilisation des CFD entraîne des risques de perte importants, avec 77 % des particuliers qui perdent de l’argent chez eToro et 72 % chez XTB.

XTB : trading de CFD avancé

(Le compte-titre de XTB)

Nous avons déjà présenté XTB précédemment pour son compte-titre sans commission sur les actions et les ETF.

✅ Mais XTB est aussi une plateforme de trading avancée, avec des outils d’analyse technique et des outils de screening pour vous aider dans vos stratégies d’investissement.

En plus des titres vifs, XTB dispose d’une gamme de CFD qui vous permet également d’investir dans des indices boursiers, des devises (Forex), des cryptomonnaies et des matières premières.

eToro : pour débuter dans le trading de CFD

(eToro)

eToro propose un compte-titres dont les caractéristiques sont sensiblement les mêmes que celles de XTB. La principale différence réside dans l’interface, qui est plus simple et plus intuitive chez eToro.

⭐️ Vous y trouverez également une fonctionnalité intéressante : le copy-trading, qui vous permet de reproduire automatiquement le portefeuille boursier des traders les plus performants.

➡️ Par conséquent, eToro est une bonne plateforme pour débuter dans le trading de CFD.

Quels sont les frais sur un compte-titres ?

Un compte-titres peut entraîner plusieurs types de frais :

• Les frais de courtage : ils sont perçus à chaque achat et vente d’un instrument financier. Ils dépendent du montant de la transaction et du type de produit. Ils varient également en fonction de la place boursière sur laquelle la transaction est effectuée.
• Les frais de change : ils s’appliquent aux transactions en devises étrangères. Par exemple, si vous achetez une action américaine comme Amazon ou Apple.
• Les frais de tenue de compte et les frais d’inactivité : certains courtiers facturent des frais mensuels de tenue de compte (ou droit de garde), ainsi que des frais d’inactivité si vous ne réalisez pas un certain nombre de transactions par mois.

Tableau comparatif

Le prélèvement forfaitaire unique

Lorsque vous investissez avec un compte-titres, vos gains sous forme d’intérêts, de plus-values ou de dividendes sont imposés au prélèvement forfaitaire unique (PFU) :

• 12,8 % au titre de l’impôt sur le revenu du capital.
• 17,2 % au titre des prélèvements sociaux.

Soit un total de 30 %.

Seuls les gains matériels sont imposés, c’est-à-dire les dividendes, les intérêts et les plus-values de titres vendus dans l’année. Les plus-values latentes ne sont pas imposées.

⚠️ Le CTO n’est pas une enveloppe de capitalisation, vous serez donc imposé même si vous ne faites pas de retraits depuis votre compte-titres (contrairement au PEA ou à l’assurance-vie).

Sur option : intégration à l’IR

Vous pouvez choisir d’opter pour l’imposition à l’IR (impôt sur le revenu) en intégrant vos gains dans les revenus de votre foyer. Dans ce cas, le barème de l’impôt sur le revenu s’applique. Les prélèvements sociaux de 17,2 % sont toujours appliqués.

Sachez également qu’un abattement pour durée de détention est possible pour les actions acquises avant le 1er janvier 2018. Vous pouvez reporter les moins-values sur les cinq années suivantes si elles dépassent les plus-values réalisées.

Le PEA présente un avantage fiscal de taille : après 5 ans de détention, vos gains ne sont pas imposés, sauf les prélèvements sociaux de 17,2 %. En contrepartie, le PEA est réservé aux actions européennes et est plafonné à 150 000 € de versements.

Le compte-titres permet de réaliser des placements financiers beaucoup plus diversifiés que le PEA. Vous pouvez investir dans des obligations (moins volatiles que les actions), des actions internationales (souvent plus performantes que les actions européennes) et des produits à effet de levier qui permettent de multiplier vos gains. La vente à découvert est également possible avec un compte-titres, mais pas avec un PEA.

✅ Autre avantage du compte-titres : les frais de courtage sont généralement plus faibles. Le PEA étant une exception française, la concurrence est plus rude sur le marché des comptes-titres. En choisissant judicieusement votre courtier, vous pouvez diviser les frais par deux ou trois par rapport à un PEA.

Pour commencer : un placement diversifié avec des ETF

Il est courant que les débutants en bourse se contentent d’investir dans quelques actions, mais cela comporte un risque important et la performance est rarement au rendez-vous, à moins d’avoir de la chance.

Nous vous recommandons plutôt d’investir dans des ETF. Les ETF sont des fonds d’investissement à frais réduits qui répliquent un indice boursier. Ils permettent d’investir instantanément dans des centaines ou des milliers d’actions et sont plus performants que les fonds classiques.

De plus, essayez d’investir le plus tôt possible. Grâce aux intérêts composés, vous verrez votre investissement initial augmenter de manière exponentielle.

Pour aller plus loin : effet de levier et matières premières

Si vous avez déjà un patrimoine bien diversifié, que ce soit dans un compte-titres, une assurance-vie ou un PEA, vous pouvez vouloir booster encore davantage vos performances.

Le compte-titres vous permet d’investir avec effet de levier, c’est-à-dire d’emprunter pour investir au-delà de votre mise initiale. Cela peut multiplier vos gains, mais attention, cela comporte également un risque plus élevé. Soyez conscient qu’il s’agit d’une prise de risque supplémentaire.

Le compte-titres offre également la possibilité d’investir dans des matières premières. Acheter de l’or peut être un moyen de protéger votre patrimoine en cas de krach boursier, et investir dans le pétrole permet de diversifier votre patrimoine en misant sur l’épuisement progressif des réserves pétrolières. Cependant, ce type de placements s’adresse à des personnes ayant une bonne maîtrise des marchés financiers.

Si vous avez d’autres questions, n’hésitez pas à consulter notre foire aux questions ci-dessous.

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