Compte-titre : Fonctionnement & Comparatif

Qu’est-ce qu’un compte-titre ordinaire ?

Un compte-titre, ou compte-titres, est un compte bancaire où vous pouvez acheter des actions ainsi que d’autres titres financiers. En fait, l’orthographe “compte-titres” est plus appropriée. On parle de compte-titres ordinaire (CTO) en opposition avec le Plan Épargne en Actions (PEA), un compte-titres dédié aux actions européennes, qui bénéficie d’une fiscalité avantageuse.

Le fonctionnement

En pratique, le compte-titres est divisé en deux compartiments :

• l’un où sont conservées vos actions (et autres titres financiers) ;
• l’autre où sont conservées vos espèces, c’est-à-dire votre cash.

Lorsque vous ouvrez un CTO, vous ouvrez également un compte-espèces, sans vraiment vous en rendre compte. Votre premier versement ira alimenter votre compte-espèces. Ensuite, vous pourrez acheter vos premiers titres financiers en transmettant un ordre de bourse qui sera exécuté par votre courtier ou votre banque. Auparavant, les ordres étaient transmis par téléphone, mais désormais, trois clics suffisent pour acheter des actions !

Vous avez la liberté de faire des versements et des retraits à votre rythme. De plus, le compte-titres n’a pas de plafond. En d’autres termes, vous êtes libre comme l’air, et c’est l’un des avantages du CTO !

Un compte-titres vous permet également d’investir avec effet de levier, c’est-à-dire d’emprunter pour investir au-delà de votre mise initiale. Cela vous permet de multiplier vos gains, mais attention, cela comporte également beaucoup plus de risques ! Vous pouvez également vendre à découvert au sein d’un compte-titres, ce qui signifie que vous pariez sur la baisse d’une action.

Comment ouvrir un compte-titres ?

Vous avez la possibilité d’ouvrir un compte-titres auprès d’une banque, d’une banque en ligne ou d’un courtier en bourse. Nous vous recommandons d’opter pour cette dernière option, car cela vous coûtera moins cher (voir notre comparatif ci-dessous ⤵️).

Par ailleurs :

• Il n’y a pas de montant minimal de versement requis (bien que certains établissements en imposent un).
• Vous pouvez également transférer un compte-titres d’un établissement à un autre, ce qui signifie que vous n’avez pas besoin de vendre vos titres en changeant de banque ou de courtier, ce qui évite la fiscalité sur les plus-values et les dividendes.
• Il n’y a pas d’âge minimum requis pour ouvrir un compte-titres, ce qui signifie qu’une personne mineure peut en ouvrir un. Dans ce cas, le représentant légal en sera le mandataire jusqu’à sa majorité.

L’ouverture d’un compte-titres peut se faire en ligne, en présentant les pièces d’identité habituelles.

Les supports éligibles au compte-titres

Le compte-titres est l’enveloppe fiscale qui permet d’investir dans une large gamme de produits financiers.

Voici les principaux instruments financiers que vous pouvez acquérir au sein d’un compte-titres :

• des actions du marché français, européen et international ;
• des obligations (obligations d’entreprises, bons du Trésor et OAT) ;
• des fonds d’investissement (OPCVM) ;
• des ETF, aussi appelés trackers ;
• des produits dérivés (warrants, options, CFD, turbos, contrats à terme).

Comparatif : les meilleurs comptes-titres 2023 !

⭐️ Notre recommandation est d’ouvrir un compte-titres auprès d’un courtier en ligne. Leurs frais sont les plus bas et l’univers d’investissement est souvent plus vaste. Les banques en ligne proposent également des comptes-titres, mais les frais y sont plus élevés.

🚨 En revanche, évitez à tout prix le compte-titres de votre banque traditionnelle, qui sera beaucoup plus cher !

En plus des frais de courtage, nous avons également pris en compte la diversité des actifs accessibles dans notre comparatif. Certains CTO offrent des tarifs très avantageux sur une sélection d’actions restreinte, tandis que d’autres proposent un choix d’investissement plus complet avec des frais souvent plus élevés.

Votre choix devra donc se faire en fonction de vos objectifs. Vous pouvez d’ailleurs ouvrir plusieurs comptes-titres pour profiter des avantages de chacun.

Les meilleurs comptes-titres généralistes

Trade Republic : le meilleur compte-titres pour débuter

Le compte titre de Trade Republic

Trade Republic est un néo-courtier allemand qui a lancé son compte-titres en France en 2021.

✅ Il se distingue par une interface moderne, minimaliste et très intuitive, idéale pour débuter sans se prendre la tête. La gamme d’investissement est suffisamment large pour constituer un portefeuille diversifié : actions internationales, ETF, produits dérivés et même des cryptomonnaies pour les plus audacieux !

⭐️ Trade Republic se distingue également grâce à une fonctionnalité unique : les plans d’investissement programmés. Chaque mois, vous pouvez investir automatiquement dans les valeurs de votre choix. C’est parfait pour constituer progressivement un patrimoine, en mode gestion passive et sans avoir besoin d’y penser. Cela permet également de lisser le prix moyen d’achat.

En termes de frais, c’est simple et efficace :

• 1 € par ordre ;
• 0 € dans le cadre d’un plan d’investissement !

Mentionnons également qu’il n’y a pas de frais de change, même lorsque vous investissez dans des actions étrangères, car tout passe par la bourse allemande.

Degiro : un compte-titres multifonction à frais réduits

DEGIRO : le meilleur compte titre universel

Degiro est un courtier universel que nous recommandons vivement pour la diversité de son offre et ses frais très bas.

Sur le compte-titres de Degiro, vous avez accès à quasiment tous les marchés :

• des actions de petites et grandes capitalisations boursières, dans tous les pays du monde ;
• des ETF (trackers), des fonds d’investissement (OPCVM) ;
• des turbos, des warrants et des futures.

Vous trouverez donc chez Degiro certaines actions internationales et des produits que vous ne trouverez pas forcément chez Trade Republic (à l’exception des cryptomonnaies, que Degiro ne propose pas).

En termes de frais, il sera difficile de faire plus simple :

• 2 € par transaction en France et aux États-Unis ;
• 1 € sur une sélection d’environ 200 ETF.

XTB : trading sans commissions

Compte titre sans commission avec XTB

XTB propose un compte-titres avec un univers restreint à 2000 actions des plus grandes entreprises mondiales et 200 ETF.

En ce qui concerne les frais, il faut distinguer deux situations :

• Si vous achetez des titres sans effet de levier, c’est gratuit ! ⭐️
• Si vous achetez des CFD (avec effet de levier), vous payez des frais sous forme de spreads ainsi que des frais de financement chaque jour où vous maintenez votre position. Nous aborderons les CFD plus en détail un peu plus loin.

Attention cependant, bien qu’il n’y ait pas de commissions de courtage sur les actions, les frais de change sont plus élevés que la moyenne.

Interactive Brokers : le compte-titres des pros

Interactive Brokers

Interactive Brokers est un courtier en ligne américain et l’un des leaders mondiaux.

✅ Le compte-titres d’Interactive Brokers est tout simplement le plus complet du marché : il est connecté à près de 150 places boursières réparties dans 33 pays !

Il vous donne également accès à la gamme de produits dérivés la plus large : options, futures, CFD… tout y est. C’est également le compte-titres le moins cher pour le trading sur marge (c’est-à-dire avec effet de levier).

En revanche, leur plateforme n’est pas facile à prendre en main. Nous la recommandons donc aux investisseurs avertis !

Comparatif des comptes-titres des banques en ligne

Il peut y avoir plusieurs avantages à ouvrir un compte-titres dans une banque en ligne :

1. Cela peut être plus pratique si vous souhaitez avoir tous vos comptes au même endroit.
2. La fiscalité sera plus facile à gérer car les banques françaises transmettent directement vos informations au fisc et vous fournissent un imprimé fiscal unique (IFU).

Sachez cependant que les frais y sont nettement plus élevés que chez DEGIRO ou Trade Republic, par exemple.

Fortuneo propose tout de même une offre intéressante : avec 2 ordres gratuits par mois si vous investissez plus de 50 000 € (offre zéro courtage).

Les meilleurs comptes-titres CFD

Certaines plateformes de trading sont spécialisées dans les produits dérivés.

⚠️ Ces plateformes s’adressent principalement aux traders actifs, adeptes des prises de position sur une journée ou sur quelques jours.

Les CFD sont les produits dérivés les plus intuitifs et les plus populaires pour investir avec un effet de levier, et ces plateformes en ont fait leur spécialité.

Voici notre sélection en bref (nous vous donnons plus de détails dans notre comparatif des plateformes de trading).

Avertissement : rappelons qu’investir vous expose à des risques de perte en capital. De plus, l’utilisation de CFD entraîne des risques de perte importants, puisque 77% des particuliers qui les utilisent perdent de l’argent chez eToro et 72% chez XTB.

XTB : trading de CFD avancé

Le compte-titre de XTB

Nous avons déjà présenté XTB plus haut pour son compte-titre sans commission sur les actions et les ETF.

✅ Mais XTB est également une plateforme de trading avancée, avec notamment des outils d’analyse technique et des outils de screening pour vous aider dans vos stratégies d’investissement.

En plus des titres vifs, XTB propose une gamme de CFD, qui vous permettent également d’investir dans des indices boursiers, des devises (Forex), des cryptomonnaies ou encore des matières premières.

eToro : pour débuter dans le trading de CFD

eToro propose un compte-titres dont les caractéristiques sont sensiblement les mêmes que celui de XTB. La grande différence est l’interface : celle d’eToro est plus simple et plus intuitive.

⭐️ Vous y trouverez également une fonctionnalité intéressante : le copy-trading, qui vous permet de reproduire automatiquement le portefeuille boursier des traders de votre choix, en choisissant les plus performants, bien sûr !

➡️ Par conséquent, eToro est une bonne plateforme pour débuter dans le trading de CFD.

Comparatif des frais des comptes-titres

Quels sont les frais sur un compte-titres ?

Un compte-titres peut entraîner différents types de frais :

• Les frais de courtage : il s’agit des frais que vous payez à chaque fois que vous achetez ou vendez un titre financier. Ils sont souvent proportionnels au montant de la transaction et dépendent du type de produit acheté et de la place boursière où la transaction est effectuée.

• Les frais de change : ce sont des frais que vous payez sur des transactions en devises étrangères. Par exemple, si vous achetez une action américaine comme Amazon ou Apple.

• Les frais de tenue de compte et les frais d’inactivité : les frais de tenue de compte (ou droit de garde) sont des frais mensuels à payer tant que votre compte est ouvert. De plus en plus de courtiers n’imposent pas de droits de garde, mais certains peuvent vous facturer des frais d’inactivité si vous ne réalisez pas le nombre de transactions requis dans le mois.

Tableau comparatif

La fiscalité du compte-titres

Le prélèvement forfaitaire unique

En investissant avec un compte-titres, vous pouvez réaliser des gains sous forme d’intérêts, de plus-values ou de dividendes.

Ces gains sont imposés au prélèvement forfaitaire unique (PFU) :

• 12,8% au titre de l’impôt sur le revenu du capital ;
• 17,2 % au titre des prélèvements sociaux.

Soit un total de 30%.

Seuls les gains réalisés sont imposés, à savoir les dividendes, les intérêts et les plus-values des titres vendus dans l’année. Les plus-values latentes ne sont pas imposées.

Le CTO n’est pas une enveloppe de capitalisation, vous serez donc imposé même si vous ne réalisez pas de retraits depuis votre compte-titres, contrairement au PEA ou à l’assurance-vie.

Sur option : intégration à l’IR

Vous pouvez également choisir d’opter pour l’imposition à l’IR (option à choisir lors de votre déclaration de revenus) :

• Dans ce cas, vos gains sont intégrés aux revenus de votre foyer et c’est alors le barème de l’impôt sur le revenu qui s’applique.
• Les prélèvements sociaux s’appliquent toujours, à hauteur de 17,2%.

Sachez également qu’un abattement pour durée de détention est possible pour les actions acquises avant le 1er janvier 2018. Pour plus d’informations sur la fiscalité du compte-titres, consultez notre article dédié.

Fiscalité des moins-values

Les moins-values réalisées sont déduites des plus-values réalisées la même année. Vous n’êtes donc imposé que sur la plus-value nette !

Et si vos moins-values dépassent la somme de vos plus-values, sachez que vous pouvez les reporter sur les cinq années suivantes.

PEA ou compte-titres ordinaire ?

Le PEA est un compte-titres qui présente un avantage fiscal important : après 5 ans de détention, vos gains ne sont pas imposés. Ils restent toutefois soumis aux prélèvements sociaux à hauteur de 17,2%. En échange de cet avantage, le PEA est réservé aux actions européennes et est plafonné à 150 000 € de versements.

Le compte-titres permet donc de réaliser des placements financiers beaucoup plus diversifiés que le PEA. Vous pouvez ainsi investir dans des obligations (moins volatiles que les actions), des actions internationales (souvent plus performantes que les actions européennes) et des produits à effet de levier qui permettent de multiplier vos gains. La vente à découvert est également autorisée sur le compte-titres, mais pas sur le PEA.

Autre avantage du compte-titres : les frais de courtage sont généralement plus bas. En effet, le PEA est une exception française. Sur le marché des comptes-titres, la concurrence est bien plus féroce. En choisissant judicieusement votre courtier, vous pouvez diviser les frais par deux ou trois par rapport à un PEA.

Comment bien investir dans un compte-titres ?

Pour débuter : un placement diversifié avec des ETF

Trop souvent, les débutants en bourse se contentent d’investir dans quelques actions. C’est une erreur, car cela représente un risque élevé et la performance est rarement au rendez-vous, à moins d’avoir de la chance.

Nous vous recommandons plutôt d’investir dans des ETF. Les ETF sont des fonds d’investissement à faibles frais qui répliquent un indice boursier. Ils permettent d’investir instantanément dans des centaines ou des milliers d’actions et sont plus performants que les fonds classiques.

De plus, essayez d’investir le plus tôt possible. Grâce aux intérêts composés, vous verrez votre investissement initial augmenter de manière exponentielle.

Pour aller plus loin : effet de levier et matières premières

Si vous avez déjà un patrimoine bien diversifié, que ce soit dans un compte-titres, une assurance-vie ou un PEA, vous pouvez vouloir booster encore davantage la performance de votre épargne.

Le compte-titres permet d’investir dans des produits à effet de levier, tels que les turbos, les warrants, les CFD et les ETF à effet de levier. L’effet de levier consiste à emprunter pour investir au-delà de votre mise initiale. Vous obtiendrez ainsi un effet multiplicateur sur vos gains, mais également sur vos pertes. Vous devez donc être conscient que cela comporte un risque supplémentaire.

Une autre possibilité offerte par le compte-titres est d’investir dans des matières premières. L’achat d’or peut être un moyen de protéger votre patrimoine contre les krachs boursiers, et investir dans le pétrole permet de diversifier votre patrimoine en misant sur la raréfaction progressive de cette ressource. Cependant, ces types de placements s’adressent à des personnes ayant une bonne maîtrise des marchés financiers.

Questions fréquentes