Il existe plusieurs façons d’investir en Bourse. Les investisseurs particuliers ont à leur disposition divers supports tels que le compte-titres, le PEA et le PEA-PME. Parmi ceux-ci, le compte-titres est le compte de référence pour les investisseurs particuliers souhaitant investir en Bourse.
Qu’est-ce qu’un compte-titres ?
Si vous souhaitez investir en Bourse mais ne savez pas comment fonctionne un compte-titres et quelles sont ses particularités, voici quelques explications. Un compte-titres, également appelé compte-titres ordinaire ou CTO, est un dispositif qui permet d’investir un capital sur les marchés financiers, notamment le marché des actions, en détenant des valeurs mobilières. Pour acheter et vendre les valeurs mobilières dans lesquelles vous souhaitez investir, le compte-titres est lié à un compte espèces.
Le compte-titres offre la possibilité d’investir son épargne dans des actions, des obligations, des fonds gérés activement tels que les SICAV ou les FCP, ainsi que des fonds gérés passivement tels que les ETF ou d’autres produits de Bourse.
Le compte-titres peut être détenu individuellement, ce qui signifie que seul le titulaire peut effectuer des opérations sur ce compte, à moins qu’il ne donne procuration. Il est également possible d’ouvrir un compte-titres joint, permettant à deux personnes de réaliser des opérations. Enfin, le compte-titres peut également être détenu en indivision, c’est-à-dire par au moins trois personnes, chacune ayant le droit d’effectuer des investissements mais seulement avec l’accord de toutes les parties.
Qui peut ouvrir un compte-titres ?
Toute personne physique (majeure ou mineure) ou personne morale peut ouvrir un compte-titres. Dans le cas des mineurs, une autorisation parentale est nécessaire et le représentant légal sera désigné comme mandataire.
Les personnes morales telles que les entreprises, les associations et les fondations peuvent également ouvrir un compte-titres, parfois appelé compte société. Notez cependant que les frais et services peuvent varier en fonction de l’offre CTO réservée aux personnes physiques, selon le courtier en Bourse.
Chez qui ouvrir un compte-titres ordinaire (CTO) ?
De nombreux établissements financiers proposent des comptes-titres à leurs clients. Ainsi, vous pouvez ouvrir un compte-titres ordinaire dans une banque traditionnelle, une banque en ligne ou chez un courtier en ligne proposant ce type de support. Veuillez noter cependant qu’il n’est pas possible d’ouvrir un compte-titres ordinaire dans une néobanque. Cependant, les néocourtiers proposent désormais cette enveloppe de placement.
Avant de décider où ouvrir votre compte-titres, assurez-vous de connaître les valeurs mobilières auxquelles vous aurez accès. En effet, chaque établissement financier propose une offre différente en termes de produits dérivés, de recours au SRD et d’exhaustivité sur les différentes places boursières proposées. Assurez-vous également que l’offre en termes de supports pédagogiques correspond à vos besoins, que vous êtes à l’aise avec la plateforme de trading et que vous disposez de tous les outils nécessaires pour trader efficacement. Enfin, comparez les frais de courtage pour vous assurer d’obtenir les meilleurs services au meilleur prix.
Pourquoi ouvrir un compte-titres ? Les avantages du CTO en vidéo
Le compte-titres ordinaire présente plusieurs avantages pour les investisseurs particuliers. Tout d’abord, il offre une grande accessibilité, car il est proposé par tous les courtiers en ligne et néocourtiers, ainsi que par certaines banques de réseau et banques en ligne. Contrairement aux néobanques, qui ne proposent pas systématiquement ce type de compte, vous pouvez donc ouvrir un compte-titres chez la plupart des établissements financiers.
De plus, il n’y a pas de plafond de versement sur un compte-titres, vous pouvez donc y investir plusieurs dizaines, voire des centaines de milliers d’euros, voire des millions.
Le compte-titres offre également une grande liberté en termes de choix de titres. Il permet d’investir dans une gamme étendue de valeurs mobilières. Contrairement au PEA, qui impose des restrictions en termes de titres, le compte-titres offre une offre illimitée. Vous pouvez donc acheter des actions de sociétés américaines, japonaises ou chinoises, par exemple. Certains compte-titres permettent également d’investir dans des actions fractionnées, ce qui permet de diversifier son portefeuille avec un capital plus restreint.
De plus, le compte-titres offre un large choix d’OPCVM et d’ETF, qui permettent d’investir en Bourse sans avoir à choisir des actions individuelles. Il offre également la possibilité d’utiliser des stratégies sophistiquées, telles que la vente à découvert ou l’utilisation du SRD (Système de Règlement Différé), qui permet d’utiliser un effet de levier. Le compte-titres offre également une plus grande flexibilité en termes de délai de règlement-livraison, ce qui peut être un avantage pour les opérations à court terme.
Enfin, les investisseurs plus expérimentés peuvent également utiliser des produits dérivés tels que les options et les futures via un compte-titres.
Bien sûr, le compte-titres présente également certains inconvénients. Tout d’abord, sa fiscalité est moins avantageuse que celle du PEA ou de l’assurance-vie. Les gains réalisés sur un compte-titres sont soumis à une imposition de 30 % ou au barème de l’impôt sur le revenu, plus 17,2 % de prélèvements sociaux si cela est plus avantageux pour vous. De plus, les frais de courtage, de transfert, de tenue de compte, etc. peuvent être élevés selon le courtier choisi. Il n’y a pas de plafonnement des frais comme c’est le cas pour le PEA.
Comment ouvrir, clôturer, transférer ou transmettre un compte-titres ?
Si vous souhaitez ouvrir un compte-titres, vous devrez renseigner vos coordonnées, votre situation familiale et fiscale, ainsi que vos revenus. Ensuite, vous devrez effectuer un premier versement sur le compte espèces lié au compte-titres. Il n’est pas nécessaire d’acheter des titres immédiatement, vous pouvez prendre position ultérieurement.
Pour clôturer un compte-titres, vous devrez envoyer une lettre recommandée avec accusé de réception à votre courtier, indiquant vos coordonnées, votre numéro de compte et votre souhait de clôturer votre compte. Si vous n’avez pas vendu vos titres au préalable, votre courtier s’en chargera, ce qui entraînera des frais et le risque de réaliser des moins-values si les titres sont vendus au mauvais moment.
Si vous souhaitez transférer votre compte-titres vers un autre établissement, assurez-vous d’abord que la clôture de votre ancien compte et l’ouverture d’un nouveau ne sont pas plus avantageuses en termes de frais. Si ce n’est pas le cas, ou si vous souhaitez conserver des titres que vous ne souhaitez pas vendre pour le moment, vous pouvez procéder au transfert de votre compte-titres. Avant de réaliser le transfert, vérifiez les opérations sur titres (tels que les dividendes) qui pourraient prolonger la durée du transfert. Ensuite, envoyez une demande de transfert accompagnée du dernier relevé de situation de votre compte-titres à votre nouvel établissement, qui se chargera de contacter l’ancien établissement pour organiser le transfert. Assurez-vous d’avoir suffisamment d’argent sur votre compte espèces pour payer les frais de transfert facturés par votre courtier.
La transmission d’un compte-titres peut avoir lieu de votre vivant ou après votre décès. Si la transmission a lieu de votre vivant, vous pouvez demander à votre banque de transférer vos titres sur le compte d’une autre personne. Notez que la donation d’un portefeuille d’actions à un descendant peut permettre de gommer l’imposition sur les plus-values, mais des droits de donation peuvent s’appliquer si le montant donné dépasse les abattements prévus par la loi. En cas de décès, la transmission du compte-titres entraîne une réévaluation des titres détenus au jour du décès, et les gains réalisés sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux, mais des droits de donation peuvent être dus si la somme transmise dépasse les abattements.
Compte-titres, PEA ou assurance-vie : quel choix pour investir en Bourse ?
Le compte-titres ordinaire présente de nombreux avantages par rapport aux autres enveloppes d’investissement grand public, telles que le PEA et l’assurance-vie. Cependant, il est important de choisir l’enveloppe qui correspond le mieux à vos besoins, à vos objectifs d’investissement et à votre profil d’investisseur.
Le compte-titres offre une plus grande liberté en termes de choix de titres et permet d’avoir recours à des stratégies sophistiquées. Il offre également une grande accessibilité, car il est proposé par tous les courtiers en ligne et certaines banques. De plus, il offre une plus grande flexibilité en termes de délai de règlement-livraison des opérations.
Cependant, le compte-titres a une fiscalité moins avantageuse que le PEA et l’assurance-vie, et les frais de courtage peuvent varier considérablement d’un courtier à l’autre.
En fin de compte, le choix entre PEA, assurance-vie et compte-titres dépendra de vos préférences personnelles, de votre stratégie d’investissement et des marchés sur lesquels vous souhaitez investir. N’oubliez pas que l’investissement en Bourse comporte des risques et que vous devez prendre en compte votre situation personnelle avant de prendre une décision d’investissement.
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