L’objectif du plan d’épargne retraite est d’offrir aux épargnants un produit souple qui les accompagnera tout au long de leur vie et qui sera mieux adapté aux évolutions de leurs parcours professionnels.
Des placements plus attractifs
Plus simples, plus flexibles et plus avantageux fiscalement, les placements dédiés à la retraite deviennent plus attractifs et séduisent de plus en plus d’épargnants. En effet, actuellement, la sortie en rente viagère ne convainc pas. Les encours de ces supports dédiés ne représentaient que 230 milliards d’euros en 2019, contre 1 700 milliards d’euros pour l’assurance vie !
L’objectif affiché est de créer un support attractif, à la fois dans sa gestion et sa fiscalité. Tous les produits retraite pourront être transférés (portabilité), afin de mieux s’adapter aux évolutions des parcours professionnels.
Zoom sur les trois compartiments du Plan d’Épargne Retraite
Désormais, il convient de parler au singulier de l’épargne retraite : il existe un Plan d’Épargne Retraite (PER) composé de trois compartiments différents.
Le PER Individuel : il regroupe le PERP, le contrat Madelin et le contrat Préfon. Ouvert à tous les épargnants, ce support offre la possibilité de choisir entre une sortie en capital ou en rente, selon une proportion librement définie.
Le PER Collectif : héritier du PERCO, il peut être souscrit par tous les salariés. Le versement sur ce produit est facultatif, et la sortie peut également avoir lieu en capital ou en rente, selon une proportion librement définie.
Le PER Obligatoire : héritier des produits dits article 83, l’adhésion à ce produit est obligatoire pour tous les salariés ou certaines catégories de salariés. La sortie ne peut se faire que sous forme de rente.
Un produit retraite individuel unique
Les épargnants disposant déjà d’un PERP, d’un contrat Madelin, d’un contrat Préfon ou de tout autre contrat fonctionnant selon les mêmes modalités pourront transférer les avoirs capitalisés vers le nouveau Plan d’Épargne Retraite.
Ce nouveau plan offre de nombreux avantages, tels que la déductibilité du revenu imposable de l’épargne versée, la possibilité de retrait pour l’acquisition de la résidence principale, le choix entre rente et capital lors de la sortie, et une fiscalité avantageuse. En cas de sortie en capital, seule la part correspondant aux versements est imposée au barème de l’impôt, et les gains sont soumis au PFU ou à l’impôt sur le revenu, selon l’option choisie. Pour les personnes qui n’optent pas pour l’avantage fiscal à l’entrée, seuls les gains sont taxés lors de la sortie. En cas de sortie en rente, le régime fiscal des pensions s’applique, avec un abattement de 10%.
L’épargne retraite dans l’entreprise
Pour les salariés, il existe déjà des produits spécifiques tels que le PERCO (épargne salariale) et les contrats “article 83” (réservés aux cadres et dirigeants). Le nouveau Plan d’Épargne Retraite permet de regrouper les capitaux investis dans ces différents supports.
Le PER Entreprise Collectif
Le fonctionnement est identique à celui décrit précédemment. Cependant, les sommes issues de l’intéressement, de la participation et des abondements versées dans un plan d’épargne retraite d’entreprise sont exonérées d’impôt sur le revenu à l’entrée, en cas de sortie anticipée ainsi qu’au moment du départ en retraite (mais elles supportent les prélèvements sociaux). La sortie anticipée pour l’acquisition d’une résidence principale bénéficie d’un régime fiscal identique à une sortie en capital.
Le PER Entreprise Obligatoire
Ce produit collectif d’épargne retraite d’entreprise est réservé à certaines catégories de salariés. Il remplace les PER Entreprises anciennement dénommés “contrats dits article 83”.
Une gestion pilotée pour une meilleure diversification
La gestion pilotée, déjà proposée au sein des PERCO, permet de gérer les capitaux en fonction de votre âge prévisionnel de départ à la retraite. Au fur et à mesure que celui-ci approche, l’allocation d’actifs est progressivement désensibilisée, la part investie en actions étant réduite au profit de placements obligataires et monétaires.
Sortie en rente ou en capital : les questions à se poser
Pour choisir entre une sortie en rente ou en capital, il est important de prendre en compte sa situation familiale, ses besoins et ses préférences. La sortie en capital permet de disposer librement du montant épargné, de le gérer comme on le souhaite et de le transmettre à ses héritiers. La sortie en rente garantit un revenu régulier jusqu’à la fin de sa vie, mais le capital constitué ne pourra pas être transmis aux héritiers.
