Identification des sources de données
Les relations financières de Schwab avec certains ETF
Comme le stipule votre accord de réception et d’utilisation des données de marché, les marchés boursiers (1) se réservent tous les droits sur les données de marché qu’ils rendent disponibles ; (2) ne garantissent pas ces données ; et (3) ne pourront être tenus responsables d’éventuelles pertes dues à leur négligence ou à toute autre cause indépendante de leur volonté.
Performance passée et résultats futurs
Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Les rendements des investissements sont susceptibles de fluctuer et sont soumis à la volatilité du marché, de sorte que la valeur des actions d’un investisseur, lorsqu’elles sont rachetées ou vendues, peut être supérieure ou inférieure à leur coût initial. Contrairement aux fonds communs de placement, les actions des ETF ne peuvent pas être rachetées individuellement directement auprès de l’ETF. Les actions sont achetées et vendues au prix du marché, qui peut être supérieur ou inférieur à la valeur liquidative (VL). Les performances passées peuvent être inférieures ou supérieures. Consultez l’onglet Performance pour connaître les rendements mensuels actualisés.
Informations essentielles pour les investisseurs
Les investisseurs doivent prendre en compte attentivement les informations contenues dans le prospectus ou, le cas échéant, le résumé du prospectus, y compris les objectifs d’investissement, les risques, les frais et les charges. Vous pouvez demander un prospectus en appelant le 800-435-4000. Veuillez lire attentivement le prospectus avant de prendre une décision d’investissement.
Les ETF chez Charles Schwab & Co., Inc.
Les ETF cotés à la Bourse américaine chez Charles Schwab & Co., Inc. (“Schwab”) peuvent être négociés sans commission sur les transactions d’achat et de vente effectuées en ligne dans un compte Schwab. Les ETF non cotés sont soumis à une commission. Les ordres de transaction passés par l’intermédiaire d’un courtier bénéficient du tarif négocié avec le courtier. Des frais de transaction s’appliquent aux transactions de vente. Tous les ETF sont soumis à des frais de gestion et à des frais d’exploitation. Veuillez consulter le Guide des tarifs de Charles Schwab pour obtenir des informations supplémentaires. L’entité affiliée de Schwab, Charles Schwab Investment Management, Inc., également connue sous le nom de Schwab Asset Management, sert de conseiller en investissement pour les ETF Schwab, rémunérant Schwab Asset Management à partir des ratios de frais d’exploitation applicables. Le montant des frais est précisé dans le prospectus de chaque ETF.
Rémunération de Schwab par des ETF semi-transparent actifs
Schwab reçoit une rémunération des ETF semi-transparent actifs de tiers ou de leurs sponsors pour le soutien de la plateforme et la technologie, les communications aux actionnaires, les rapports et des services administratifs similaires pour les ETF semi-transparent actifs de tiers disponibles chez Schwab. Cette rémunération peut varier, mais est généralement une commission annuelle calculée sur la base des actifs détenus chez Schwab. L’affiliée de Schwab, CSIM, et les ETF semi-transparent actifs de Schwab ne paient pas de frais distincts à Schwab pour ces services, bien que CSIM rembourse Schwab, en tant qu’intermédiaire financier affilié de CSIM, pour les frais que Schwab engage en fournissant des services professionnels, administratifs et de soutien pour les ETF Schwab.
Les ETF semi-transparent actifs
Les ETF semi-transparent actifs fonctionnent différemment des autres ETF. Contrairement aux autres ETF, un ETF semi-transparent actif ne divulgue pas publiquement la composition complète de son portefeuille chaque jour ouvrable, ce qui peut influencer le prix auquel les actions de l’ETF sont négociées sur le marché secondaire. Pour en savoir plus sur les ETF semi-transparent actifs, veuillez lire “ETF semi-transparent actifs : ce que vous devez savoir”.
Le classement Morningstar
Le classement Morningstar pour les fonds, ou “classement étoilé”, est calculé pour les produits gérés (y compris les fonds communs de placement, les contrats d’assurance-vie et les sous-comptes, les ETF, les fonds fermés et les comptes séparés) ayant au moins trois ans d’historique. Les ETF et les fonds communs de placement à capital variable sont considérés comme une seule population à des fins de comparaison. Il est calculé sur la base d’une mesure de rendement ajustée en fonction du risque qui tient compte des variations de performance mensuelle d’un produit géré, en accordant plus d’importance aux variations à la baisse et en récompensant une performance constante. Les 10 % des produits les mieux classés dans chaque catégorie de produits reçoivent 5 étoiles, les 22,5 % suivants reçoivent 4 étoiles, les 35 % suivants reçoivent 3 étoiles, les 22,5 % suivants reçoivent 2 étoiles et les 10 % les moins bien classés reçoivent 1 étoile. Le classement général Morningstar pour un produit géré est dérivé d’une moyenne pondérée des chiffres de performance associés à ses classements Morningstar sur trois, cinq et dix ans (le cas échéant). Les pondérations sont les suivantes : 100 % du classement sur trois ans pour les rendements totaux sur 36 à 59 mois, 60 % du classement sur cinq ans et 40 % du classement sur trois ans pour les rendements totaux sur 60 à 119 mois, et 50 % du classement sur dix ans, 30 % du classement sur cinq ans et 20 % du classement sur trois ans pour les rendements totaux sur 120 mois ou plus. Bien que la formule de classement général sur dix ans semble accorder plus de poids à la période de dix ans, la période de trois ans la plus récente a en réalité le plus grand impact, car elle est incluse dans les trois périodes de classement. Les classements Morningstar ne tiennent pas compte des frais de vente qui peuvent être appliqués à certains fonds tiers. Les classements Morningstar sont dérivés d’une moyenne pondérée des chiffres de performance corrigés du risque associés aux indicateurs de classement Morningstar sur trois, cinq et dix ans (le cas échéant).
Les produits ETP leviers et inverses
Les produits négociés en bourse (ETP) leviers, tels que les ETF et les ETN, cherchent à fournir un multiple des rendements d’un indice ou d’une référence sur une base quotidienne. Les ETP inverses cherchent à fournir les rendements opposés, également sur une base quotidienne, d’un indice ou d’une référence donné, soit dans leur intégralité, soit par multiplication. En raison des effets de la capitalisation et des erreurs de corrélation possibles, les produits leviers et inverses peuvent subir des pertes supérieures à celles que l’on pourrait normalement anticiper. La capitalisation peut également entraîner un écart croissant entre les performances d’un ETP et de son indice ou de sa référence sous-jacente, de sorte que les rendements sur des périodes supérieures à un jour peuvent différer en termes de montant et de direction du rendement cible pour la même période. Par conséquent, ces ETP peuvent subir des pertes même dans des situations où l’indice ou la référence sous-jacente a performé comme prévu. Les techniques d’investissement agressives telles que les contrats à terme, les contrats à terme sur indice, les accords de swap, les produits dérivés et les options peuvent augmenter la volatilité des ETP et réduire leurs performances. Les investisseurs détenant ces ETP devraient donc surveiller leurs positions aussi fréquemment que chaque jour. Pour en savoir plus sur le trading de produits leviers et inverses, veuillez lire “Produits leviers et inverses : ce que vous devez savoir”.
Les obligations liées aux notes négociées en bourse
Les notes négociées en bourse (ETNs) sont distinctes des fonds négociés en bourse (ETF). Les ETNs sont des titres de créance garantis par la solvabilité de l’émetteur et comportent un risque de crédit inhérent. Dans certains cas, les ETNs peuvent faire l’objet d’un remboursement anticipé, à la discrétion de l’émetteur. Par conséquent, leur valeur lorsqu’ils sont appelés peut être inférieure au prix du marché que vous avez payé, voire nulle, entraînant une perte partielle ou totale de votre investissement. Les ETNs ne sont généralement pas adaptés à l’investisseur moyen. Pour en savoir plus sur les ETNs, veuillez lire “Notes négociées en bourse : faits et risques”.
Le Standard de classification sectorielle mondiale (GICS)
Le Standard de Classification Sectorielle Mondiale (GICS) a été élaboré par Morgan Stanley Capital International Inc. et S&P Global, dont il est la propriété exclusive. GICS est une marque de service de MSCI et S&P Global et a été autorisé par Schwab.
Les sources d’informations utilisées sur Schwab.com
Les sources d’information utilisées sur Schwab.com proviennent de tiers indépendants. Schwab n’est affilié à aucun fournisseur de contenu d’actualités. Schwab n’est pas responsable du contenu et n’écrit ni ne contrôle les articles spécifiques qui apparaissent sur son site Web.
Les stratégies ESG et l’investissement responsable
Les stratégies environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) mises en œuvre par les fonds communs de placement, les ETF et les comptes gérés séparément sont actuellement soumises à des définitions et à des normes industrielles incohérentes pour la mesure et l’évaluation des facteurs ESG. Par conséquent, ces facteurs peuvent différer considérablement d’une stratégie à l’autre. De plus, certains émetteurs peuvent présenter leurs produits d’investissement comme utilisant une stratégie ESG, mais peuvent surestimer ou appliquer de manière incohérente les facteurs ESG. La stratégie ESG d’un produit d’investissement peut influencer considérablement ses performances. Étant donné que les titres peuvent être inclus ou exclus en fonction des facteurs ESG plutôt que d’autres méthodologies d’investissement, la performance du produit peut différer (à la hausse ou à la baisse) par rapport au marché global ou aux produits comparables qui n’ont pas de stratégies ESG. Les facteurs environnementaux (“E”) peuvent inclure le changement climatique, la pollution, les déchets et la manière dont un émetteur protège et/ou préserve les ressources naturelles. Les facteurs sociaux (“S”) peuvent inclure la manière dont un émetteur gère ses relations avec les individus, tels que ses employés, ses actionnaires et ses clients, ainsi qu’avec sa communauté. Les facteurs de gouvernance (“G”) peuvent inclure les modalités de fonctionnement d’un émetteur, tels que la composition de sa direction, les structures de rémunération et d’incitation, les contrôles internes et les droits des actionnaires et des détenteurs de titres de créance. Veuillez consulter attentivement le prospectus ou la brochure d’information d’un produit d’investissement pour en savoir plus sur la manière dont il intègre les facteurs ESG dans sa stratégie d’investissement.
