Si vous lisez cet article, c’est que vous êtes un débutant en investissement à la recherche de conseils avisés pour bien démarrer. Mais contrairement à de nombreux débutants, vous n’êtes pas tombé dans le piège de la surconfiance. Ce qui est déjà un bon départ ! En effet, investir correctement lorsque l’on est débutant nécessite de l’humilité et une connaissance des principes fondamentaux de l’investissement.
La diversification, le couple rentabilité-risque, le choix des placements… nous allons vous donner nos conseils d’investissement pour les débutants (et pas seulement) !
Qu’est-ce que l’investissement ?
Avant de vous livrer nos conseils pour bien débuter et mettre en place votre stratégie d’investissement, il est important de clarifier certains termes pour éviter les confusions.
Investir signifie mettre à disposition des ressources afin d’accroître le stock de biens productifs. Ainsi, l’investissement consiste à fournir des capitaux (votre épargne) à des organisations (entreprises, collectivités, associations, etc.) ou à des personnes (par exemple, le financement des études de vos enfants) pour leur permettre de produire des biens ou des services. En retour, ces organisations vous reverseront une partie des bénéfices réalisés. C’est le principe fondamental du capitalisme.
La différence entre la consommation et l’investissement
Dans ce sens, l’investissement se distingue de la consommation car cette dernière vise simplement à satisfaire un besoin sans contribuer directement à l’accroissement de l’appareil productif (bien que la consommation et l’investissement soient étroitement liés dans nos économies modernes).
Pour illustrer cela, imaginons que vous achetiez une voiture électrique. Si vous l’utilisez pour vos déplacements quotidiens, il s’agit d’une dépense de consommation. En revanche, si vous prévoyez de devenir chauffeur de taxi, il s’agit d’un investissement car la voiture constitue votre capital productif pour fournir un service de transport de personnes. Cette distinction est fondamentale, car confondre l’investissement et la consommation peut entraîner des erreurs de placement. Gardez ces deux notions à l’esprit :
- En investissant de manière intelligente, vous pouvez vous enrichir si vos placements sont fructueux.
- En consommant, vous vous appauvrissez inévitablement (mais cela est nécessaire ne serait-ce que pour se nourrir).
Conseil de Goodvest : Qu’entend-on par “investissement intelligent” ? Il s’agit d’un investissement qui tient compte du réel, en respectant l’environnement et le bien vivre ensemble. En d’autres termes, il s’agit d’un investissement qui favorise un avenir durable, la seule véritable source de retour sur investissement à long terme. Vous verrez ainsi que rentabilité et investissement socialement responsable ne sont pas contradictoires !
Pourquoi la spéculation n’est pas de l’investissement ?
La spéculation consiste à gagner de l’argent en pariant sur la fluctuation des prix sur le marché. Il s’agit donc de parier sur la valeur future d’un actif. Contrairement à l’investissement, il est possible de spéculer sur n’importe quoi : montres de luxe, cartes Pokémon, cryptomonnaies, places de concert, actions d’entreprises, etc. Le gain du spéculateur est lié à sa prise de risque sur le marché. Son rôle est donc de prévoir les tendances du marché pour en tirer profit.
Cependant, contrairement à l’image de vautour cupide que l’on pourrait donner au spéculateur, il joue un rôle clé dans l’écosystème de l’investissement : il accepte de prendre les risques à sa charge pour ceux qui ne veulent pas les prendre. En effet, certains entrepreneurs et investisseurs ne veulent pas voir le prix de leurs actifs fluctuer dans le temps, ils souscrivent donc des produits financiers (contrats à terme, par exemple) dont les risques sont assumés par des spéculateurs.
Cela étant dit, la spéculation n’a pas pour but d’accroître directement l’appareil productif. Elle joue néanmoins un rôle dans la valorisation de celui-ci, notamment lorsque la spéculation porte sur des actions d’entreprise, sur l’immobilier ou sur tout autre actif basé sur la production de biens ou de services (ce qui n’est pas le cas des cryptomonnaies ou des cartes Pokémon, par exemple).
Conseil de Goodvest : Nous vous recommandons de vous éloigner des opérations spéculatives, surtout si vous êtes débutant. De nombreuses études en finance ont démontré qu’il était quasiment impossible de “battre le marché” (théorie des marchés efficients). Cela signifie que la valeur d’un actif intègre déjà toutes les données disponibles, rendant son évolution future imprévisible. En suivant cette théorie, la spéculation revient à jouer à la roulette dans un casino. Autrement dit, la rentabilité serait proportionnelle à la prise de risque.
La notion de couple risque-rentabilité : évitez les arnaques en matière de placement
Maintenant que nous avons éclairci les termes et concepts de base, nous pouvons enfin entrer dans le vif du sujet : le couple risque-rentabilité. De nombreux débutants en investissement ne s’intéressent qu’à la rentabilité, ce qui est une erreur classique pouvant entraîner des pertes financières importantes.
En effet, que vous soyez débutant ou déjà familiarisé avec les placements, la rentabilité doit toujours être appréciée en fonction du risque pris. Autrement dit, il faut toujours évaluer le potentiel de gain par rapport à la perte potentielle. Ainsi, si on vous propose un investissement avec un rendement de 30 % par an “garanti sans risque”, cherchez où se situe le risque. S’il n’apparaît nulle part, continuez à chercher jusqu’à le trouver ! En comparaison, un actif sans risque offre un rendement compris entre 0 % et 1,5 % et il est presque impossible d’obtenir un rendement supérieur sans prendre un minimum de risque. Cependant, comme nous le verrons, il est possible de “maîtriser” le risque.
Bien que l’Autorité des marchés financiers (AMF) veille à prévenir les arnaques en matière de placement, il est préférable de ne pas être le premier cobaye des publicités trompeuses en matière d’investissement.
Conseil de Goodvest : Depuis longtemps, le risque et la rentabilité étaient les seuls éléments pris en compte pour évaluer l’opportunité d’un placement financier. Aujourd’hui, dans un contexte d’urgence climatique et de prise de conscience environnementale, il est opportun de prendre en considération des éléments extra-financiers pour chaque investissement, tels que son impact sur l’environnement et la société.
Investissement pour débutants : attention aux biais cognitifs !
Votre cerveau est un allié indispensable, mais il peut aussi devenir votre pire ennemi.
La finance comportementale a mis en évidence de nombreuses situations où notre jugement et nos analyses sont biaisés en raison de biais cognitifs.
L’un des biais les plus courants en matière d’investissement, et le plus répandu chez les débutants, est le biais rétrospectif. Il consiste à surestimer rétrospectivement un événement passé en pensant qu’il aurait pu être prévu avec plus de clairvoyance. En d’autres termes, il s’agit d’un déni de l’aspect aléatoire des événements. Par exemple, regarder le cours du bitcoin et se dire qu’il aurait fallu investir en 2009, lorsque le bitcoin valait seulement 0,001 dollar. En réalité, il aurait été impossible de prévoir raisonnablement que la création d’une monnaie numérique par une personne isolée générerait un tel engouement 12 ans plus tard. On peut toujours refaire l’histoire après coup…
Un autre biais cognitif susceptible de vous conduire à des erreurs d’investissement importantes est le biais moutonnier. Ce biais vous pousse à percevoir un actif comme une opportunité en raison de sa forte médiatisation et de l’engouement populaire qu’il suscite. La valeur de l’actif se détache alors des fondamentaux économiques sous-jacents (entreprise, bien immobilier, etc.). On peut prendre l’exemple de Tesla dont la capitalisation boursière a dépassé celle de Toyota en juillet 2020, bien que leurs parts de marché respectives soient incomparables. La médiatisation excessive, les fantasmes et les attentes autour d’Elon Musk contribuent grandement à cette situation.
Dans tous les cas, la combinaison du biais moutonnier et du biais rétrospectif peut conduire de nombreux investisseurs débutants en plein cœur de bulles spéculatives, exposant ainsi leur épargne à un véritable risque. N’oubliez jamais : les performances passées ne prédisent pas les performances futures. Une période de baisse précède toujours une période de hausse !
Comment limiter les risques de perte lorsque l’on est débutant en investissement ?
Maintenant, voyons comment éviter les biais cognitifs et gérer les risques afin de limiter les pertes sur vos investissements. Lorsque vous investissez en tant que débutant (ce conseil s’applique également aux autres investisseurs), il est essentiel de suivre trois grands principes :
Définir ses objectifs et son horizon de placement
Lorsque vous investissez, vous avez forcément un objectif en tête. Par exemple, en investissant avec l’assurance vie Goodvest, votre objectif peut être de générer des revenus complémentaires importants en finançant des entreprises respectueuses de l’environnement.
Ces objectifs peuvent également être :
- Préparer votre retraite
- Constituer un apport pour l’achat d’une résidence secondaire ou principale
- Financer les études de vos enfants
- Contribuer au financement de la transition énergétique, etc.
En fonction de vos objectifs financiers, vous pouvez déterminer la durée pendant laquelle vous souhaitez investir avant de récupérer votre capital. Cette durée, appelée horizon de placement, est un élément clé de la gestion du risque, car elle vous permet de moduler votre exposition à la volatilité du marché. La volatilité quantifie l’amplitude d’une variation du prix d’un actif à court terme. Plus la volatilité est élevée, plus le risque de perte à court terme est important. En investissant sur le long terme (par exemple, 10 ans) et en choisissant les bons actifs, vous réduisez les effets de la volatilité. Cela vous permet de bénéficier des tendances haussières à long terme de la plupart des actions d’entreprise et de l’immobilier, comme en témoigne l’indice Dow Jones au cours des dix dernières années.
L’importance de la diversification de votre portefeuille
La diversification est une autre méthode connue pour limiter le risque de perte. Vous connaissez certainement l’expression : “Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier”. La notion de diversification suit ce même raisonnement.
L’objectif de la diversification est d’investir dans plusieurs types d’actifs afin que les pertes potentielles de certains soient compensées par les gains d’autres. Cela limite votre prise de risque, à condition que vos actifs ne soient pas trop corrélés entre eux (c’est-à-dire qu’ils ne suivent pas les mêmes tendances de marché).
Conseil de Goodvest : L’assurance vie Goodvest propose plusieurs supports d’investissement (fonds d’investissement et ETF) composés d’une multitude d’actifs pour assurer une diversification adéquate. Pour moduler votre prise de risque, vous pouvez ajuster la part des fonds euros (fonds à capital garanti) afin que votre portefeuille corresponde toujours à votre niveau de risque.
Le rôle de l’épargne de précaution
Lorsque vous investissez dans des actifs dont le capital n’est pas garanti (actions, immobilier, parts de fonds d’investissement, etc.), il existe un risque de perte. Même en diversifiant votre portefeuille et en investissant sur le long terme, vous pouvez essuyer des pertes.
Il est donc impératif de n’investir que l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre. C’est pourquoi il est essentiel de disposer d’une épargne de précaution. Il s’agit d’une épargne à court terme sur laquelle vous pouvez compter en cas de dépenses imprévues de la vie quotidienne (réparations de voiture, perte temporaire de revenu, etc.). Cette épargne de précaution vous permet de respecter vos objectifs d’investissement sans être contraint de liquider vos placements avant la fin de la durée que vous vous êtes fixée !
Pour être efficace, votre épargne de précaution doit être placée dans un produit à capital garanti offrant des facilités de retrait suffisantes, comme un livret bancaire ou une assurance vie en fonds euros.
Conseil de Goodvest : Nous proposons une assurance vie en fonds euros ISR avec des facilités de retrait parfaitement adaptées à l’épargne de précaution. En plus de constituer une épargne sûre, vous contribuez au financement de projets à impact social et écologique positif !
Quels sont les meilleurs investissements pour les débutants ?
Maintenant que nous avons abordé les principes fondamentaux de l’investissement pour les débutants, intéressons-nous aux produits d’épargne adaptés aux débutants.
Investir en bourse lorsqu’on est débutant : une bonne idée ?
De plus en plus de plateformes de trading permettent aux particuliers d’investir sur les marchés financiers. Cependant, il est rarement judicieux d’investir directement en bourse lorsque l’on est débutant en raison de la complexité et du temps nécessaire pour gérer correctement l’allocation de son épargne. En réalité, cela nécessite un travail professionnel de gestion d’investissement, particulièrement chronophage. Il est peu probable que vous obteniez un rendement satisfaisant sans compter sur la chance du débutant (selon la théorie des marchés efficients).
Pour débuter et limiter les risques de perte, nous vous conseillons plutôt d’investir dans des fonds d’investissement (OPCVM ou ETF) via une assurance vie, par exemple (pour bénéficier des avantages fiscaux). Les OPCVM (organismes de placement collectif en valeurs mobilières) gèrent pour vous tous les arbitrages nécessaires et sélectionnent les bons actifs financiers pour vous offrir un rendement satisfaisant compte tenu du risque.
Conseil de Goodvest : Étant donné que nous prônons l’investissement responsable, nous avons sélectionné pour vous une liste de fonds d’investissement ISR permettant d’allier rentabilité et financement d’entreprises participant à la transition écologique mondiale (garanti sans greenwashing !).
Les livrets d’épargne et les placements sans risques
Lorsque l’on débute en investissement, on a tendance à se tourner vers des produits de placement simples, souvent conseillés par notre conseiller bancaire (qui est souvent plus un commercial en produits financiers qu’un véritable conseiller, soit dit en passant…). Ce dernier vous proposera probablement des livrets d’épargne réglementés. Cependant, ces livrets offrent un rendement trop faible pour compenser l’augmentation générale des prix (inflation), ce qui entraîne une diminution de la valeur réelle de votre épargne au fil du temps.
Toutefois, les livrets bancaires ne doivent pas être totalement exclus de votre patrimoine financier. La plupart permettent de financer des projets ayant un impact social positif, tels que le livret A ou le LDDS (livret de développement durable et solidaire), bien que ce dernier puisse souffrir d’un manque de transparence quant à l’utilisation des fonds collectés. Dans tous les cas, il s’agit de placements adaptés pour constituer votre épargne de précaution, aux côtés de l’assurance vie en fonds euros.
Note : Investir sur les marchés financiers comporte des risques de perte en capital. Le rendement espéré est le rendement moyen auquel la plupart des investisseurs s’attendent. Il s’agit d’un consensus de marché qui ne reflète pas nécessairement la réalité. Il ne correspond en aucun cas au rendement effectif, en particulier en ce qui concerne les actions ou les produits financiers sans garantie de capital ou de rendement. Investir dans des supports financiers non garantis comporte des risques de perte en capital. Source : https://www.senat.fr/rap/r17-075/r17-0751.html
L’immobilier est-il un investissement adapté aux débutants ?
Vous le savez certainement, l’immobilier est le placement préféré des Français. Son aspect tangible et l’idée que les prix de l’immobilier ne cessent d’augmenter y contribuent largement ! De plus, la possibilité d’emprunter pour investir joue un rôle fondamental dans la rentabilité de ce type de placement grâce à l’effet de levier.
Cependant, l’immobilier n’est pas un investissement sans risque. Il nécessite une gestion immobilière particulièrement chronophage et parfois complexe. Par conséquent, si vous êtes débutant ou si vous n’êtes pas attiré par ce type de placement, nous vous déconseillons l’investissement locatif en tant que particulier. Il est préférable de vous orienter vers des sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) ou l’investissement locatif clé en main si vous souhaitez emprunter pour investir. Si vous souhaitez simplement placer votre épargne sans emprunter, les SCPI et le crowdfunding immobilier sont de bonnes alternatives.
Note : Le rendement espéré est le rendement moyen auquel la plupart des investisseurs s’attendent. Il s’agit d’un consensus de marché qui ne correspond pas nécessairement à la réalité. Il ne correspond en aucun cas au rendement effectif, en particulier en ce qui concerne les actions ou les produits financiers sans garantie de capital ou de rendement. Investir dans des supports financiers non garantis comporte des risques de perte en capital. Source : https://www.senat.fr/rap/r17-075/r17-0751.html
L’assurance vie en gestion pilotée : l’investissement idéal pour les débutants ?
Pour profiter de la performance des marchés boursiers tout en assurant une diversification, il est possible de s’orienter vers des fonds de gestion ou des ETF (fonds indiciels). Cependant, le problème reste le même qu’avec l’achat d’actions cotées : comment choisir ses fonds d’investissement et comment s’assurer qu’ils correspondent à vos principes moraux ?
La solution idéale à cette problématique est l’assurance vie ISR en gestion pilotée. Au lieu de détenir des parts de fonds via un compte-titres ordinaire, vous pouvez utiliser l’assurance vie pour bénéficier d’avantages fiscaux. Chez Goodvest, nous proposons une gestion pilotée de votre assurance vie. Cette méthode de gestion consiste à vous proposer d’investir dans différents fonds d’investissement en fonction de vos objectifs d’investissement et de votre profil de risque. En tant que spécialistes de l’investissement social et responsable, nous assurons une allocation optimale de votre assurance vie uniquement dans des fonds que nous avons sélectionnés pour leur véritable engagement en faveur de l’investissement responsable (sans greenwashing). Une solution idéale pour les débutants, alliant performance financière et participation à la construction d’un monde plus durable.
Note : Le rendement espéré est le rendement moyen auquel la plupart des investisseurs s’attendent. Il s’agit d’un consensus de marché qui ne correspond pas nécessairement à la réalité. Il ne correspond en aucun cas au rendement effectif, en particulier en ce qui concerne les actions ou les produits financiers sans garantie de capital ou de rendement. Investir dans des supports financiers non garantis comporte des risques de perte en capital. Source : https://www.senat.fr/rap/r17-075/r17-0751.html
