Subir un appel de marge en trading peut être l’une des pires choses qui puisse arriver. C’est un événement désastreux pour votre portefeuille de trading. Pire encore, lorsque votre trade perdant se transforme en trade gagnant peu de temps après… L’appel de marge est intervenu et vous avez subi une perte importante.
Mais ne vous inquiétez pas, nous sommes là pour vous éviter ce genre de mésaventure. Chez Geneva Trade Center, nous maîtrisons très bien le sujet car l’appel de marge est intimement lié à l’effet de levier en bourse.
Après avoir lu cet article, vous saurez :
- Pourquoi un appel de marge intervient.
- Comment limiter les risques sur votre compte réel de trading.
- Comment couvrir une position pour éviter l’appel de marge.
Entrons dès maintenant dans le vif du sujet pour vous assurer des plus-values sur votre portefeuille boursier.
Qu’est-ce que la marge en trading ?
Avant tout, définissons ce qu’est la marge en trading. La marge disponible est votre capacité à investir avec votre compte de trading sur les marchés financiers. Plus précisément, elle reflète votre réserve d’argent disponible pour prendre des positions acheteuses ou des positions vendeuses sur les marchés boursiers dérivés. Ces marchés dérivés sont généralement le trading des CFD (forex, indices, matières premières) ou bien les marchés futures (contrats à terme).
L’appel de marge intervient lorsque la marge disponible allouée par votre broker arrive à zéro. Par conséquent, la totalité de vos trades est soldée automatiquement, que vous ayez des gains ou des pertes. Voyons en détail comment cela fonctionne.
Comment calculer l’appel de marge ?
Pour calculer l’appel de marge, vous devez d’abord calculer le taux de marge :
(Capital du portefeuille – La valeur de la position) / Capital du portefeuille = Taux de marge
L’effet de levier influence directement ce taux de marge lors d’une transaction sur le marché. On appelle aussi ce taux la marge utilisée. Utiliser un levier important prendra une grande partie de votre marge. C’est pourquoi il faut garder une marge suffisante pour faire face aux mouvements de marché et à la volatilité.
Ouvrir un compte fictif de trading peut être intéressant pour les traders débutants. Cela permet de vous familiariser avec la plateforme de trading des brokers, de comprendre le marché des changes et les instruments financiers.
Pour en savoir plus, consultez notre article sur l’analyse boursière.
Qu’est-ce que la marge requise en bourse ?
Lorsque vous achetez ou vendez le marché, vous avez besoin de suffisamment de marge pour investir dans un actif CFD ou un marché futur.
La marge requise correspond au capital emprunté pour l’achat d’un lot ou de plusieurs lots du sous-jacent dans lequel vous souhaitez investir. Trader les indices requiert une marge différente pour chaque sous-jacent. Par exemple :
- Un lot du Dow Jones correspond à un total de 162,75 € de capital investi.
- Pour le CAC 40, vous emprunterez 38,50 € sur les marchés pour l’achat d’un lot.
La marge requise dépend directement de la volatilité du marché dans lequel vous investissez. Le Dow Jones a des mouvements haussiers et des mouvements baissiers beaucoup plus volatils que l’indice de la bourse de Paris. Le principe est le même pour trader les paires de devises sur le Forex ou sur le trading des crypto-monnaies.
Avec une formation de trading, vous apprendrez à acheter ou à vendre avec les instruments financiers et les indicateurs techniques. Vous pourrez faire votre analyse chartiste et votre analyse fondamentale.
Quelle est la différence entre la marge d’entretien et la marge de maintenance ?
La marge de maintenance est la marge nécessaire que vous devez avoir pour continuer de financer une position à effet de levier. Pour rappel, vous empruntez à votre courtier le montant de la position ouverte en fonction du levier utilisé. Mais vous devez avoir la capacité de couvrir cette position. Lorsque cette capacité maximale est atteinte, c’est l’appel de marge et la fermeture de votre position.
La marge d’entretien ou la marge de maintien désigne aussi la marge de maintenance. Le terme dépend du courtier chez lequel vous avez ouvert un compte de trading. Spéculer en bourse demande de la prudence et une gestion de l’argent maîtrisée. En effet, la marge de maintien doit être suffisamment élevée pour préserver et éviter la fermeture de toutes vos positions.
Prendre des cours de trading est utile pour éviter les pièges des marchés financiers. Si vous voulez vivre du trading, vous apprendrez à utiliser les indicateurs boursiers et une technique de trading pour spéculer sereinement sur les marchés.
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Qu’est-ce que la marge libre ?
La marge libre est aussi appelée la marge disponible. C’est l’argent qu’il vous reste à disposition sur votre compte réel de trading pour ouvrir de nouvelles positions.
Les fluctuations sur les indices boursiers, les devises majeures ou les crypto font varier sans arrêt cette marge libre. Vous devez bien faire attention à garder cette marge suffisamment élevée pour prendre une position si vous avez un signal d’achat ou un signal de vente.
Cette notion est valable sur le contrat future (ou contrat à terme), les principales devises ou indices boursiers dérivés et tout autre produit financier à effet de levier.
L’appel de marge sur les produits dérivés
Vous connaissez désormais toutes les marges qui sont prises en compte par votre courtier en trading. Débuter le trading avec un compte de démonstration sur la plateforme de trading que vous avez choisie est judicieux. Faire du trading sur le Forex ou les indices boursiers demande de la pratique et subir des appels de marge fait partie du jeu lorsque vous êtes un trader débutant.
Mais nous allons malgré tout vous donner des outils de trading pour éviter ce genre de problème. Faire du hedging peut être une solution si le besoin s’en fait sentir. Voyons cela en détail.
Qu’est-ce que le trading sur marge ?
Le trading sur marge signifie trader avec effet de levier. Cela comporte des avantages comme multiplier vos gains. Cependant, cela nécessite d’avoir une gestion du risque adaptée en fonction du type de trading et de votre profil d’investisseur.
Vous pouvez consulter notre article sur le trading à effet de levier afin d’améliorer vos connaissances.
Si vous faites du scalping, du day trading ou du swing trading, vous adaptez la taille de votre position afin de limiter votre risque. En effet, cela dépend du stop loss qui est placé lorsque vous rentrez sur le marché.
La gestion du risque est primordiale pour avoir une gestion de l’argent efficace. Ainsi, vous garantirez des bénéfices avec un portefeuille qui s’apprécie. Trader les devises indexées sur le dollar ou la livre sterling avec des courtiers non régulés par l’AMF est dangereux. En effet, la majorité des brokers sont régulés par l’Autorité des marchés financiers, ce qui limite naturellement le risque pour votre portefeuille réel. Saxo Bank, FXCM et Interactive Broker sont des sites de trading régulés.
Comment couvrir une position en bourse pour éviter l’appel de marge
Ici, nous entrons dans un cas très particulier. Il consiste à couvrir une position mal engagée. Cependant, c’est à double tranchant car même si vous annulez une position, votre marge libre sera bloquée. Vous ne pourrez pas prendre de position sur un autre actif financier.
Par exemple, si vous pariez à la baisse avec un potentiel inversement de tendance et que la tendance haussière continue au-delà de votre prévision, vous pouvez prendre une position acheteuse pour compenser le trade baissier mal engagé. Lors du véritable retournement de tendance, vous fermez le trade acheteur et vous favorisez votre trade initial.
Prendre cette décision est difficile. Vous réduirez vos bénéfices, mais votre taux de réussite du trade sera alors plus important. Vous pourrez alors transformer un trade perdant en trade gagnant. Mais attention, utiliser avec profit cette stratégie de couverture demande d’être expert. C’est une opération financière à haut risque ! Ne négligez surtout pas vos analyses graphiques et vos analyses fondamentales. Gardez toujours à l’œil les principales publications macroéconomiques avec le calendrier économique.
Consultez notre article pour établir un plan de trading forex et indice afin d’approfondir vos connaissances.
La meilleure solution est d’apporter des liquidités avec un dépôt de capital sur le compte de trading de votre courtier Forex.
Évitez l’appel de marge en trading pour protéger votre capital
Désormais, vous savez comment éviter un appel de marge sur votre portefeuille de trading. Faire du trading sur marge est compliqué et demande de l’expérience. Apprendre le trading prend du temps. De plus, un levier maximum réduit grandement votre marge de trading et le “margin call” survient en cas de mouvement de marché volatile dans le mauvais sens.
Malgré tout, avec des effets de levier maîtrisés et un plan de trading parfaitement respecté avec des stop loss bien placés, vous éviterez les appels de marge. À ce moment-là, vous pourrez multiplier les signaux de trading et entrer en position plus souvent sur les produits financiers dérivés.
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