Vous avez une idée géniale et vous rêvez de la concrétiser ? Réaliser une levée de fonds peut être la solution qui vous permettra de donner vie à votre projet. Cependant, cette opération demande du temps et une bonne préparation pour aboutir avec succès. Dans cet article, nous vous dévoilons toutes les étapes indispensables pour réussir votre levée de fonds et attirer les investisseurs.
Les étapes clés pour réussir votre levée de fonds
Pour mener à bien votre levée de fonds, il est essentiel de suivre un processus précis. Voici les principales étapes que nous allons développer dans cet article :
- Estimer le montant à lever
- La valorisation du projet ou de la start-up
- La préparation (business plan, pitch, executive summary)
- La recherche d’investisseurs et les échanges
- La lettre d’intention et la due diligence
- Les négociations et le closing
Estimer le montant à lever
La première question à se poser est : combien d’argent avez-vous besoin de lever pour développer votre entreprise ? Pour répondre à cette question, vous devez vous appuyer sur votre business plan et réaliser une projection des besoins de trésorerie pour les deux prochaines années. Il est important de budgétiser toutes les dépenses prévues pour le développement de votre entreprise, puis estimer le financement nécessaire.
Ces projections vous permettront d’estimer le montant à lever, en tenant compte du temps moyen nécessaire pour réaliser une levée de fonds, qui est généralement de 6 à 9 mois. Il est recommandé de chercher un financement sur une période de 24 mois, afin d’éviter de se retrouver constamment à la recherche de fonds.
La valorisation du projet ou de la start-up
La valorisation de votre projet ou de votre start-up est une étape cruciale, car elle déterminera l’ampleur de la prise de participation des investisseurs. Cependant, il est important de noter que la valorisation d’une start-up est différente de celle d’une entreprise traditionnelle.
Plusieurs facteurs entrent en jeu dans la valorisation : le stade d’avancement de la start-up, le degré d’innovation, le positionnement par rapport aux concurrents, la taille du marché ciblé, les perspectives de revenus, etc. Il est essentiel de trouver le juste équilibre pour éviter une valorisation trop élevée, qui pourrait repousser les investisseurs, ou une valorisation trop faible, qui entraînerait une dilution significative pour les fondateurs.
La préparation (business plan, pitch, executive summary)
Avant de vous lancer dans la recherche d’investisseurs, il est indispensable de préparer plusieurs documents clés : le business plan, le pitch et l’executive summary. Ces documents doivent respecter certains standards et être construits de manière à atteindre leur objectif.
Le business plan est un document détaillé qui présente votre projet et ses hypothèses. Il se termine par une étude financière comprenant un compte de résultat, un plan de financement et un budget mensuel de trésorerie.
Le pitch, quant à lui, est une présentation rapide de votre projet utilisée lors de la première rencontre avec un investisseur. Il doit être concis, captivant et donner envie d’en savoir plus sur votre projet.
Enfin, l’executive summary est une synthèse du business plan et du pitch, qui tient sur une ou deux pages maximum. Il est utilisé pour séduire les investisseurs et les inciter à vous rencontrer.
La recherche d’investisseurs et les échanges
Une fois que vous avez préparé vos documents clés, vous pouvez commencer la recherche d’investisseurs. Pour cela, il est crucial de cibler les investisseurs correspondant à votre projet en établissant leur profil : montant à lever, stade d’avancement de l’entreprise, centres d’intérêts, objectifs, etc.
Une fois le profil de l’investisseur adéquat établi, vous pouvez entamer votre recherche et prendre contact avec eux. Les investisseurs ont généralement une procédure bien définie pour postuler sur leur site internet.
Si un investisseur s’intéresse à votre projet, vous serez invité à le pitcher lors d’un premier rendez-vous. Ce sera l’occasion de présenter rapidement votre projet et de répondre à leurs questions. Plusieurs autres rendez-vous pourront ensuite avoir lieu pour approfondir les échanges. Si l’investisseur est convaincu, il vous enverra une lettre d’intention.
La lettre d’intention et la due diligence
La lettre d’intention est un document dans lequel l’investisseur confirme son intérêt pour financer votre start-up ou votre projet. Elle reprend les principaux éléments de l’opération : montant de l’investissement, titres émis en contrepartie, calendrier des prochaines étapes, etc.
Cependant, la lettre d’intention comporte également des conditions qui permettent à l’investisseur de se retirer si elles ne sont pas remplies. Pour vérifier si ces conditions sont satisfaites, une étape d’audit complet, appelée due diligence, sera réalisée par l’investisseur ou un cabinet externe. Cette étape permettra de vérifier différents aspects de votre entreprise : juridiques, technologiques, comptables, etc.
Si l’audit se passe bien, vous pourrez passer à la phase de négociation avec l’investisseur.
Les négociations et le closing
La phase de négociation est cruciale pour trouver un accord sur les détails de l’opération. Les parties devront faire des concessions de part et d’autre afin de parvenir à un accord satisfaisant. Les négociations impliquent généralement des discussions sur la sécurisation de l’investissement, la prise de décisions importantes et la limitation des engagements.
Lorsque toutes les parties sont d’accord, un document juridique, tel que l’adaptation des statuts ou un pacte d’actionnaires, sera établi. Une fois tous les documents signés, l’opération pourra enfin être conclue, les fonds seront versés sur le compte de votre entreprise et de nouveaux associés se joindront à vous.
En suivant ces étapes clés, vous maximiserez vos chances de réussir votre levée de fonds et de concrétiser votre projet. N’oubliez pas que chaque étape est importante et qu’il est essentiel de bien vous préparer pour convaincre les investisseurs.
