La crise actuelle en Ukraine préoccupe de nombreux épargnants qui cherchent à protéger leur argent. Malheureusement, il est difficile de trouver des placements qui offrent à la fois sécurité, liquidité et rentabilité. Vincent Cudkowicz, cofondateur du site de conseil en placements Bienprevoir.fr, souligne que l’épargnant doit nécessairement faire des compromis sur l’un de ces critères.
Les taux d’intérêt bas maintenus par la Banque centrale européenne et l’inflation en hausse (+3,6 % sur un an jusqu’en février selon l’Insee) ne sont pas favorables aux placements garantis. Cyril Blesson, associé au sein du cabinet d’études économiques et financières Pair conseil, prévient que la hausse des prix devrait s’accentuer et se prolonger en raison de la guerre en Ukraine. Il est donc inévitable de se contenter d’une faible rémunération, en gardant à l’esprit que tous les produits garantis ne se valent pas.
Privilégiez le Livret A dont le rendement a doublé
Le Livret A, plébiscité par les Français avec 15 milliards d’euros de collecte en 2021, a vu son rendement passer de 0,5 % à 1 % depuis le 1er février dernier. Cette augmentation constitue une première en dix ans. Cependant, malgré la hausse des prix, son rendement réel reste négatif et ne permet pas de préserver le pouvoir d’achat. En période de crise, les ménages privilégient toujours les placements sécurisés, selon Cyril Blesson.
Ce produit d’épargne présente plusieurs avantages : il est sans frais, flexible (retraits possibles à tout moment) et les intérêts sont défiscalisés et nets de prélèvements sociaux. Le Livret de développement durable et solidaire (LDDS), quant à lui, offre les mêmes avantages, mais est limité à deux par foyer (plafond de 12 000 €, contre 22 950 € pour le Livret A). Ainsi, un couple avec deux enfants peut placer jusqu’à 115 800 € sans risque, chiffre Cyril Blesson.
Garnissez votre LEP si vous y êtes éligible
Le Livret d’épargne populaire (LEP) est le placement réglementé le plus rémunérateur, avec un rendement de 2,2 % depuis le 1er février 2022. Son taux correspond au chiffre le plus élevé entre le taux du Livret A majoré de 0,5 point et l’inflation moyenne du semestre précédent (hors tabac). Si vous y êtes éligible (plafond de 7 700 €, limité à deux par foyer), privilégiez ce placement. Pour l’ouvrir cette année, votre revenu fiscal de 2020, mentionné sur votre avis d’imposition 2021, ne doit pas dépasser 20 297 € pour une part.
Ce placement reste méconnu, même si 50 % des Français y ont droit, selon la Banque de France. Cette méconnaissance s’explique par l’obligation de prouver chaque année que les critères de revenus sont respectés. Cependant, l’accès au LEP devrait être simplifié grâce à un décret de mars 2021 permettant aux banques de vérifier automatiquement l’éligibilité de leurs clients auprès du fisc. Ce dernier devrait également informer par e-mail tous les Français pouvant souscrire un LEP.
Évitez les comptes à terme
Les comptes à terme (CAT) nécessitent de bloquer votre argent pendant une certaine période (de 1 mois à 5 ans) pour bénéficier d’une rémunération fixée à l’avance (par exemple, 0,7 % sur 2 ans chez PSA Banque). Cependant, ces placements sont imposés (30 % de prélèvement forfaitaire unique – PFU – ou impôt sur le revenu selon le barème progressif) et les frais en cas de retrait anticipé sont variables selon les banques, mais pénalisants. De plus, les rendements actuels sont peu attractifs.
Conservez votre ancien PEL comme cagnotte
Les plans d’épargne logement (PEL) ouverts aujourd’hui, avec un rendement de 1 % par an, sont peu attrayants. En revanche, les anciennes générations offrent un rendement exceptionnel pour des placements sans risque. Plus votre PEL est ancien, plus il est rentable, souligne Vincent Cudkowicz. Par exemple, le rendement d’un plan ouvert en 2010 est de 2,5 % brut, mais il atteint 3,27 % s’il a été souscrit en 2002 (hors prime d’État). Ce taux garanti à l’ouverture est valable sur toute la durée du plan. Après son 12e anniversaire, les intérêts sont soumis au PFU ou à l’impôt sur le revenu, mais le rendement net reste imbattable. Si vous avez ouvert votre PEL avant le 1er mars 2011 et que vous n’effectuez aucun retrait, vous pouvez le conserver aussi longtemps que vous le souhaitez, même si les versements ne sont plus autorisés après 10 ans de détention. Cela peut être utile en cas de coup dur.
Gare aux offres frauduleuses
Les escroqueries financières relatives à la vente de faux livrets sont monnaie courante sur internet. Ces offres, qui font des ravages parmi les épargnants avec des pertes moyennes de 72 000 €, sont difficiles à détecter, même pour les plus avertis. Maxime Chipoy, président du site MoneyVox, souligne que ces offres annoncent des taux d’intérêt de 3 à 5 %, qui semblent raisonnables aux yeux des victimes puisque les livrets réglementés offraient de tels rendements il y a encore quelques années. Pour éviter les arnaques, prenez le temps de vous informer et vérifiez l’existence de la société en consultant les sites qui répertorient les acteurs autorisés en France, tels que le registre des agents financiers (Regafi) ou celui des intermédiaires en assurance, banque et finance (Orias).
N’excluez pas l’Assurance Vie
Si vous souhaitez minimiser les risques, privilégiez les fonds en euros de l’assurance vie, qui permettent de placer votre argent en toute sécurité. Cependant, comme pour tous les placements sans risque, leurs rendements moyens diminuent d’année en année (1,1 % en moyenne en 2021) et ne protègent plus de l’inflation. Les assureurs limitent également l’accès à ces fonds garantis et encouragent les souscripteurs à diversifier leurs portefeuilles en optant pour une part limitée de fonds en unités de compte. Néanmoins, l’assurance vie offre un cadre fiscal avantageux et les sommes versées sont disponibles à tout moment. Lors d’un retrait effectué avant 8 ans, seule la plus-value est imposée au PFU de 30 % ou à l’impôt sur le revenu (pour les primes versées après le 27 septembre 2017). Privilégiez un contrat sans frais sur les versements et n’hésitez pas à envisager des supports alternatifs (fonds eurocroissance, par exemple) si vous n’avez pas besoin de votre épargne avant 2 ans.
