Les avantages et inconvénients des SCPI en assurance vie
Les avantages
Plusieurs avantages incitent à privilégier l’investissement en SCPI via une assurance vie.
La fiscalité de l’assurance vie : un atout majeur
Les revenus des SCPI ne sont pas imposés tant qu’ils restent dans le contrat d’assurance vie. Si on retire après 8 ans, on est imposé sur la plus-value à hauteur des prélèvements sociaux. Avant 8 ans, l’imposition des gains est de 30 % maximum. Comparé à une détention hors assurance vie qui peut être taxée à plus de 50 %, l’assurance vie est une niche fiscale avantageuse.
Un ticket d’entrée plus faible
On peut investir à partir de quelques centaines d’euros par SCPI dans une assurance vie, contrairement à une détention hors assurance vie qui nécessite plusieurs milliers d’euros par SCPI. Cela facilite la diversification sur plusieurs SCPI.
Une meilleure liquidité
En assurance vie, la liquidité est assurée par l’assureur. On peut vendre facilement en un clic, contrairement à une détention hors assurance vie qui peut prendre plusieurs mois pour vendre.
Des frais d’achat plus raisonnables
Les frais d’achat des SCPI sont moins élevés en assurance vie (entre 0 et 8 %) par rapport à une détention hors assurance vie (entre 0 et 12 %).
Un délai de jouissance plus court
En assurance vie, le délai de jouissance est généralement d’un mois, ce qui permet de profiter rapidement de son investissement. Hors assurance vie, il faut compter entre 3 et 6 mois avant de recevoir les premiers loyers.
Les inconvénients
Il y a néanmoins certains inconvénients à investir en SCPI via une assurance vie.
Impossible d’investir à crédit
Il n’est pas possible d’investir à crédit en SCPI dans une assurance vie, contrairement à une détention hors assurance vie où un crédit immobilier est envisageable.
Choix limité de SCPI
En assurance vie, on est limité aux SCPI disponibles dans le contrat. Alors qu’en dehors de l’assurance vie, les courtiers SCPI proposent un choix plus large de SCPI.
Les meilleures assurances vie pour investir en SCPI
Quels critères pour choisir une assurance vie adaptée à l’investissement en SCPI ?
Pour investir en SCPI, on cherche le meilleur contrat d’assurance vie qui réponde à plusieurs critères :
- Pas de frais sur versement, puisqu’ils peuvent atteindre jusqu’à 5 %.
- Un bon choix de SCPI, avec plus de 10 SCPI différentes pour une bonne diversification.
- 100 % des loyers reversés aux épargnants, sans prélèvements supplémentaires.
- Des frais de gestion sur unités de compte raisonnables, idéalement jusqu’à 0,60 % maximum.
Le comparatif des meilleures assurances vie pour les SCPI
Deux contrats d’assurance vie se distinguent pour investir en SCPI : Linxea Spirit 2 et Placement-direct Vie. Ils ne facturent pas de frais sur versement, reversent intégralement les loyers aux épargnants et proposent plusieurs SCPI sans frais d’achat. Personnellement, j’ai choisi Linxea Spirit 2 pour le choix étendu de SCPI et les frais de gestion sur unités de compte les plus bas du marché (0,50 % par an).
Ces contrats d’assurance vie sont de bonnes options pour investir en SCPI, ainsi que dans d’autres fonds immobiliers comme les SCI et les OPCI.
Cas pratique d’investissement SCPI en assurance vie
Je vais partager mon expérience d’investissement en SCPI dans une assurance vie. Il s’agit de mon choix de SCPI personnel, adapté à ma situation. J’ai eu la chance de choisir une SCPI qui a rapidement augmenté sa valeur, ce qui a compensé les frais d’achat en 6 mois. Mon exemple vise à expliquer la mécanique de l’investissement en SCPI dans une assurance vie, mais il est important de noter que chaque investisseur doit choisir en fonction de ses propres besoins.
- Début octobre 2015, j’ai été informé par Linxea de la future revalorisation de la part de la SCPI PFO2. J’ai donc investi 1 000 € sur PFO2 sur mon contrat Linxea Spirit.
- En raison des frais d’achat de 6 %, j’ai obtenu 940 € de PFO2.
- Comme prévu, PFO2 a été revalorisée dans les jours qui ont suivi. J’avais alors 970 € de SCPI PFO2.
- En avril 2016, suite à une nouvelle revalorisation, j’ai atteint près de 1 000 € sur PFO2, amortissant ainsi les frais d’achat en 6 mois.
- En juillet 2016, grâce aux loyers trimestriels, j’avais plus de 1 020 € sur PFO2.
- Depuis lors, les loyers SCPI sur Linxea Spirit sont versés sur le fonds euro, offrant la possibilité de réinvestir ou de les conserver. Les loyers continuent d’être versés trimestriellement avec un rendement annuel entre 4 et 5 %, offrant une régularité sans stress. Linxea Spirit 2 a remplacé Linxea Spirit, mais les SCPI, les frais et le fonctionnement restent identiques.
L’allocation SCPI recommandée par Linxea
En pratique, il est généralement recommandé de diversifier sur au moins 3 SCPI pour cibler différents marchés. Linxea ou tout autre courtier peut conseiller une allocation entre plusieurs SCPI. Si on préfère choisir soi-même, il est important de bien comprendre le fonctionnement des SCPI. Sur le contrat Linxea Spirit 2, l’allocation recommandée par Linxea comprend 3 SCPI, 2 OPCI et 1 SCI.
En conclusion, l’investissement en SCPI dans une assurance vie, notamment avec les contrats Linxea Spirit 2 et Placement-direct Vie, offre de nombreux avantages fiscaux, un ticket d’entrée abordable, une liquidité facilitée, des frais d’achat raisonnables et un délai de jouissance plus court. Cependant, il convient de choisir le contrat qui correspond le mieux à ses besoins et objectifs d’investissement.
