En matière d’assurance vie, les SCPI sont parmi les unités de compte préférées des épargnants. Ils privilégient souvent les fonds immobiliers, en particulier les SCPI, par rapport aux autres types de fonds tels que les actions et les obligations. Ce n’est pas surprenant, car les Français adorent l’immobilier. Certains contrats d’assurance vie offrent la possibilité d’investir facilement dans l’immobilier grâce aux SCPI, avec une diversification possible sur plusieurs SCPI spécialisées (bureaux, commerces, résidences, etc.) et un investissement minimum de seulement 500 €.
En 2022, le rendement moyen des SCPI a été de 4,53 %, et même de 6,03 % en tenant compte de la revalorisation du prix des parts !
Les SCPI permettent d’investir dans l’immobilier sans avoir à gérer soi-même toutes les contraintes liées à la gestion immobilière. En effet, en acquérant des parts de SCPI, on devient associé co-propriétaire d’un parc immobilier géré par une société de gestion. Ainsi, on perçoit les loyers correspondant à nos parts dans la SCPI, tandis que la société de gestion se charge de toutes les opérations liées à la gestion immobilière. Il s’agit donc d’une solution appréciée par les épargnants qui souhaitent bénéficier de l’essor du marché immobilier et percevoir des revenus locatifs sans y consacrer trop de temps ni être exposés aux aléas de la gestion locative.
Les SCPI peuvent être accessibles à la fois via l’assurance vie et en investissement direct. Dans cet article, nous expliquerons d’abord les avantages et les inconvénients d’investir en SCPI via l’assurance vie, puis nous présenterons les meilleurs contrats d’assurance vie pour investir en SCPI. Enfin, nous donnerons un exemple concret d’investissement en SCPI via une assurance vie.
Les avantages et inconvénients des SCPI en assurance vie
On peut investir en SCPI tant dans le cadre d’une assurance vie que hors assurance vie. Pourquoi privilégier l’investissement en SCPI via l’assurance vie ?
Les avantages
Plusieurs avantages conduisent à privilégier l’assurance vie pour investir en SCPI.
La fiscalité de l’assurance vie : un atout majeur
Les revenus des SCPI ne sont pas taxés tant qu’ils restent dans le contrat d’assurance vie. Ils ne sont imposés que lors d’un retrait partiel ou total du contrat. Après 8 ans de détention, l’imposition se limite aux prélèvements sociaux (17,20 %) et en dessous d’un certain seuil d’abattement annuel (4 600 € ou 9 200 € selon le régime matrimonial). Avant 8 ans, les gains sont soumis à une taxation maximale de 30 % (flat tax). Comparativement, des SCPI détenues hors assurance vie peuvent être taxées à plus de 50 % selon la tranche marginale d’imposition (TMI) de chaque investisseur.
Par exemple, pour un investissement de 1 000 € en SCPI avec un rendement de 5 % sur 10 ans :
- En assurance vie : le gain net serait d’environ 470 € après déduction des frais de gestion annuels (0,50 %).
- Hors assurance vie : le gain net serait d’environ 300 € en TMI de 30 %, après déduction des frais annuels et en tenant compte des impôts annuels.
La fiscalité avantageuse de l’assurance vie en fait une solution attractive pour l’investissement en SCPI.
Le ticket d’entrée plus faible
Il est possible d’investir à partir de quelques centaines d’euros par SCPI en assurance vie, ce qui facilite la diversification sur plusieurs SCPI. En dehors de l’assurance vie, il faut compter plusieurs milliers d’euros par SCPI. L’assurance vie offre donc une accessibilité plus grande à l’investissement en SCPI.
Une meilleure liquidité
En assurance vie, c’est l’assureur qui assure la liquidité. Il est donc possible de vendre facilement ses parts en un clic. En dehors de l’assurance vie, la vente peut prendre plusieurs mois.
Des frais d’achat plus raisonnables
En assurance vie, les frais d’achat des SCPI sont généralement inférieurs à ceux en dehors de l’assurance vie (entre 0 et 8 % contre 0 et 12 %). Les SCPI étant des investissements à long terme, il est important de prendre en compte ces frais lors de la décision d’investissement.
Un délai de jouissance plus court
En investissant en SCPI, il y a un laps de temps avant de percevoir les premiers loyers, appelé délai de jouissance. En assurance vie, ce délai est généralement de 1 mois, tandis qu’en dehors de l’assurance vie, il peut être de 3 à 6 mois.
Les inconvénients
L’investissement en SCPI via l’assurance vie présente tout de même certains inconvénients. Il n’est pas possible d’investir à crédit en SCPI via l’assurance vie, à moins de souscrire un crédit consommation limité à une petite somme sur une courte durée. De plus, le choix des SCPI est limité aux contrats disponibles dans le contrat d’assurance vie, ce qui peut restreindre les possibilités de diversification par rapport à une démarche d’investissement direct en SCPI.
En conclusion, l’investissement en SCPI via l’assurance vie est particulièrement recommandé pour placer son épargne sans recourir à un crédit immobilier et pour bénéficier de la fiscalité avantageuse de l’assurance vie. Pour les épargnants préférant investir à crédit et tirer parti de l’effet de levier de l’endettement, il est possible de se tourner vers un courtier en SCPI pour un investissement direct hors assurance vie.
Les meilleures assurances vie pour investir en SCPI
Sur le marché, il existe plus de 100 contrats d’assurance vie différents, mais peu d’entre eux permettent d’investir en SCPI. Encore moins répondent véritablement aux besoins des investisseurs en SCPI.
Pour choisir un contrat d’assurance vie adapté à l’investissement en SCPI, plusieurs critères sont à prendre en compte :
- Frais sur versement : il est préférable de choisir un contrat sans frais sur versement.
- Choix de SCPI : un contrat proposant plus de 10 SCPI différentes permet de bien choisir et diversifier ses investissements.
- Reverser 100 % des loyers : certains assureurs prélèvent une part des loyers perçus sur les SCPI, il est préférable de choisir un assureur qui reverse intégralement les loyers aux épargnants.
- Frais de gestion raisonnables sur les unités de compte : les SCPI sont considérées comme des unités de compte en assurance vie, il est donc important de choisir un contrat avec des frais de gestion annuels limités.
En prenant en compte ces critères, deux contrats d’assurance vie se distinguent pour investir en SCPI : Linxea Spirit 2 et Placement-direct Vie. Ces contrats ne comportent pas de frais sur versement, reversent intégralement les loyers aux épargnants et proposent une sélection de SCPI diversifiées. Personnellement, j’ai choisi Linxea Spirit 2 pour son large choix de SCPI et ses frais de gestion annuels sur unités de compte les plus bas du marché (0,50 %).
Ces contrats d’assurance vie sont de bonnes options pour investir en SCPI, ainsi que dans d’autres fonds immobiliers tels que les SCI et les OPCI.
Cas pratique d’investissement en SCPI via assurance vie
Je vais vous faire part de mon expérience d’investissement en SCPI via une assurance vie. Bien sûr, il s’agit de mon choix personnel de SCPI, adapté à ma situation. J’ai eu la chance de choisir une SCPI qui a connu une revalorisation rapide, ce qui a permis d’amortir les frais d’achat en 6 mois. L’objectif est simplement d’illustrer le mécanisme de l’investissement en SCPI via une assurance vie. En pratique, le courtier (Linxea dans mon cas) conseille une allocation entre plusieurs SCPI pour une meilleure diversification.
- Début octobre 2015, j’ai été informé par Linxea (par mail adressé à tous les clients) de la future revalorisation de la part de la SCPI PFO2. J’ai saisi cette opportunité et j’ai investi 1 000 € sur PFO2 via mon contrat Linxea Spirit.
- Après déduction des frais d’achat (6 % sur PFO2), j’ai obtenu 940 € de parts de la SCPI.
- Comme prévu, PFO2 a été revalorisée dans les jours qui ont suivi et j’ai ainsi obtenu 970 € de parts de la SCPI.
- En avril 2016, la part de PFO2 a été à nouveau revalorisée, approchant ainsi les 1 000 € (les frais d’achat ont donc été amortis en 6 mois).
- En juillet 2016, grâce aux loyers perçus trimestriellement, j’avais plus de 1 020 € de parts de PFO2.
- Depuis lors, les loyers des SCPI sur mon contrat Linxea Spirit sont versés sur mon fonds en euros. Ainsi, je suis libre de réinvestir ces loyers ou non. Les loyers continuent d’être versés trimestriellement, avec un rendement annuel de 4 à 5 % et une régularité exemplaire. Je n’ai donc pas à me soucier des problèmes de gestion locative. Le contrat Linxea Spirit 2 a remplacé Linxea Spirit, mais les SCPI, les frais et le fonctionnement sont identiques.
Il est généralement recommandé de diversifier ses investissements en SCPI sur au moins 3 SCPI afin de couvrir différents marchés (France, étranger, bureaux, résidentiel, etc.). Le courtier peut conseiller une allocation entre plusieurs SCPI, mais il est également possible de faire son propre choix en se basant sur ses propres critères.
En conclusion, l’investissement en SCPI via assurance vie est une solution intéressante pour les épargnants cherchant à placer leur épargne dans l’immobilier sans les contraintes de gestion. Plusieurs contrats d’assurance vie adaptés à l’investissement en SCPI existent sur le marché, tels que Linxea Spirit 2 et Placement-direct Vie. Il est important de choisir un contrat en fonction de ses propres critères et objectifs d’investissement.
En matière d’assurance vie, les SCPI sont parmi les unités de compte préférées des épargnants. Ils privilégient souvent les fonds immobiliers, en particulier les SCPI, par rapport aux autres types de fonds tels que les actions et les obligations. Ce n’est pas surprenant, car les Français adorent l’immobilier. Certains contrats d’assurance vie offrent la possibilité d’investir facilement dans l’immobilier grâce aux SCPI, avec une diversification possible sur plusieurs SCPI spécialisées (bureaux, commerces, résidences, etc.) et un investissement minimum de seulement 500 €.
En 2022, le rendement moyen des SCPI a été de 4,53 %, et même de 6,03 % en tenant compte de la revalorisation du prix des parts !
Les SCPI permettent d’investir dans l’immobilier sans avoir à gérer soi-même toutes les contraintes liées à la gestion immobilière. En effet, en acquérant des parts de SCPI, on devient associé co-propriétaire d’un parc immobilier géré par une société de gestion. Ainsi, on perçoit les loyers correspondant à nos parts dans la SCPI, tandis que la société de gestion se charge de toutes les opérations liées à la gestion immobilière. Il s’agit donc d’une solution appréciée par les épargnants qui souhaitent bénéficier de l’essor du marché immobilier et percevoir des revenus locatifs sans y consacrer trop de temps ni être exposés aux aléas de la gestion locative.
Les SCPI peuvent être accessibles à la fois via l’assurance vie et en investissement direct. Dans cet article, nous expliquerons d’abord les avantages et les inconvénients d’investir en SCPI via l’assurance vie, puis nous présenterons les meilleurs contrats d’assurance vie pour investir en SCPI. Enfin, nous donnerons un exemple concret d’investissement en SCPI via une assurance vie.
Les avantages et inconvénients des SCPI en assurance vie
On peut investir en SCPI tant dans le cadre d’une assurance vie que hors assurance vie. Pourquoi privilégier l’investissement en SCPI via l’assurance vie ?
Les avantages
Plusieurs avantages conduisent à privilégier l’assurance vie pour investir en SCPI.
La fiscalité de l’assurance vie : un atout majeur
Les revenus des SCPI ne sont pas taxés tant qu’ils restent dans le contrat d’assurance vie. Ils ne sont imposés que lors d’un retrait partiel ou total du contrat. Après 8 ans de détention, l’imposition se limite aux prélèvements sociaux (17,20 %) et en dessous d’un certain seuil d’abattement annuel (4 600 € ou 9 200 € selon le régime matrimonial). Avant 8 ans, les gains sont soumis à une taxation maximale de 30 % (flat tax). Comparativement, des SCPI détenues hors assurance vie peuvent être taxées à plus de 50 % selon la tranche marginale d’imposition (TMI) de chaque investisseur.
Par exemple, pour un investissement de 1 000 € en SCPI avec un rendement de 5 % sur 10 ans :
- En assurance vie : le gain net serait d’environ 470 € après déduction des frais de gestion annuels (0,50 %).
- Hors assurance vie : le gain net serait d’environ 300 € en TMI de 30 %, après déduction des frais annuels et en tenant compte des impôts annuels.
La fiscalité avantageuse de l’assurance vie en fait une solution attractive pour l’investissement en SCPI.
Le ticket d’entrée plus faible
Il est possible d’investir à partir de quelques centaines d’euros par SCPI en assurance vie, ce qui facilite la diversification sur plusieurs SCPI. En dehors de l’assurance vie, il faut compter plusieurs milliers d’euros par SCPI. L’assurance vie offre donc une accessibilité plus grande à l’investissement en SCPI.
Une meilleure liquidité
En assurance vie, c’est l’assureur qui assure la liquidité. Il est donc possible de vendre facilement ses parts en un clic. En dehors de l’assurance vie, la vente peut prendre plusieurs mois.
Des frais d’achat plus raisonnables
En assurance vie, les frais d’achat des SCPI sont généralement inférieurs à ceux en dehors de l’assurance vie (entre 0 et 8 % contre 0 et 12 %). Les SCPI étant des investissements à long terme, il est important de prendre en compte ces frais lors de la décision d’investissement.
Un délai de jouissance plus court
En investissant en SCPI, il y a un laps de temps avant de percevoir les premiers loyers, appelé délai de jouissance. En assurance vie, ce délai est généralement de 1 mois, tandis qu’en dehors de l’assurance vie, il peut être de 3 à 6 mois.
Les inconvénients
L’investissement en SCPI via l’assurance vie présente tout de même certains inconvénients. Il n’est pas possible d’investir à crédit en SCPI via l’assurance vie, à moins de souscrire un crédit consommation limité à une petite somme sur une courte durée. De plus, le choix des SCPI est limité aux contrats disponibles dans le contrat d’assurance vie, ce qui peut restreindre les possibilités de diversification par rapport à une démarche d’investissement direct en SCPI.
En conclusion, l’investissement en SCPI via l’assurance vie est particulièrement recommandé pour placer son épargne sans recourir à un crédit immobilier et pour bénéficier de la fiscalité avantageuse de l’assurance vie. Pour les épargnants préférant investir à crédit et tirer parti de l’effet de levier de l’endettement, il est possible de se tourner vers un courtier en SCPI pour un investissement direct hors assurance vie.
Les meilleures assurances vie pour investir en SCPI
Sur le marché, il existe plus de 100 contrats d’assurance vie différents, mais peu d’entre eux permettent d’investir en SCPI. Encore moins répondent véritablement aux besoins des investisseurs en SCPI.
Pour choisir un contrat d’assurance vie adapté à l’investissement en SCPI, plusieurs critères sont à prendre en compte :
- Frais sur versement : il est préférable de choisir un contrat sans frais sur versement.
- Choix de SCPI : un contrat proposant plus de 10 SCPI différentes permet de bien choisir et diversifier ses investissements.
- Reverser 100 % des loyers : certains assureurs prélèvent une part des loyers perçus sur les SCPI, il est préférable de choisir un assureur qui reverse intégralement les loyers aux épargnants.
- Frais de gestion raisonnables sur les unités de compte : les SCPI sont considérées comme des unités de compte en assurance vie, il est donc important de choisir un contrat avec des frais de gestion annuels limités.
En prenant en compte ces critères, deux contrats d’assurance vie se distinguent pour investir en SCPI : Linxea Spirit 2 et Placement-direct Vie. Ces contrats ne comportent pas de frais sur versement, reversent intégralement les loyers aux épargnants et proposent une sélection de SCPI diversifiées. Personnellement, j’ai choisi Linxea Spirit 2 pour son large choix de SCPI et ses frais de gestion annuels sur unités de compte les plus bas du marché (0,50 %).
Ces contrats d’assurance vie sont de bonnes options pour investir en SCPI, ainsi que dans d’autres fonds immobiliers tels que les SCI et les OPCI.
Cas pratique d’investissement en SCPI via assurance vie
Je vais vous faire part de mon expérience d’investissement en SCPI via une assurance vie. Bien sûr, il s’agit de mon choix personnel de SCPI, adapté à ma situation. J’ai eu la chance de choisir une SCPI qui a connu une revalorisation rapide, ce qui a permis d’amortir les frais d’achat en 6 mois. L’objectif est simplement d’illustrer le mécanisme de l’investissement en SCPI via une assurance vie. En pratique, le courtier (Linxea dans mon cas) conseille une allocation entre plusieurs SCPI pour une meilleure diversification.
- Début octobre 2015, j’ai été informé par Linxea (par mail adressé à tous les clients) de la future revalorisation de la part de la SCPI PFO2. J’ai saisi cette opportunité et j’ai investi 1 000 € sur PFO2 via mon contrat Linxea Spirit.
- Après déduction des frais d’achat (6 % sur PFO2), j’ai obtenu 940 € de parts de la SCPI.
- Comme prévu, PFO2 a été revalorisée dans les jours qui ont suivi et j’ai ainsi obtenu 970 € de parts de la SCPI.
- En avril 2016, la part de PFO2 a été à nouveau revalorisée, approchant ainsi les 1 000 € (les frais d’achat ont donc été amortis en 6 mois).
- En juillet 2016, grâce aux loyers perçus trimestriellement, j’avais plus de 1 020 € de parts de PFO2.
- Depuis lors, les loyers des SCPI sur mon contrat Linxea Spirit sont versés sur mon fonds en euros. Ainsi, je suis libre de réinvestir ces loyers ou non. Les loyers continuent d’être versés trimestriellement, avec un rendement annuel de 4 à 5 % et une régularité exemplaire. Je n’ai donc pas à me soucier des problèmes de gestion locative. Le contrat Linxea Spirit 2 a remplacé Linxea Spirit, mais les SCPI, les frais et le fonctionnement sont identiques.
Il est généralement recommandé de diversifier ses investissements en SCPI sur au moins 3 SCPI afin de couvrir différents marchés (France, étranger, bureaux, résidentiel, etc.). Le courtier peut conseiller une allocation entre plusieurs SCPI, mais il est également possible de faire son propre choix en se basant sur ses propres critères.
En conclusion, l’investissement en SCPI via assurance vie est une solution intéressante pour les épargnants cherchant à placer leur épargne dans l’immobilier sans les contraintes de gestion. Plusieurs contrats d’assurance vie adaptés à l’investissement en SCPI existent sur le marché, tels que Linxea Spirit 2 et Placement-direct Vie. Il est important de choisir un contrat en fonction de ses propres critères et objectifs d’investissement.
