La notation Morningstar à base d’étoiles pour les actions est une évaluation de la juste valeur d’une action effectuée par les analystes de Morningstar. Il s’agit d’une estimation et non d’une affirmation. Morningstar attribue des notations à base d’étoiles en se basant sur différentes composantes. Voici les quatre éléments qui influent sur cette notation à base d’étoiles :
Évaluation de l’avantage concurrentiel de l’entreprise
La première composante est notre évaluation de l’avantage concurrentiel de l’entreprise. Nous analysons les forces et les faiblesses de l’entreprise par rapport à ses concurrents.
Estimation de la juste valeur de l’action
La deuxième composante est notre estimation de la juste valeur de l’action. Nous évaluons l’action en tenant compte de plusieurs facteurs, tels que les performances passées, les prévisions financières et les conditions du marché.
Degré d’incertitude entourant l’estimation de la juste valeur
La troisième composante est le degré d’incertitude entourant notre estimation de la juste valeur. Nous prenons en compte les risques potentiels et les facteurs externes qui pourraient influencer la valeur de l’action.
Cours actuel de l’action sur les marchés
La quatrième composante est le cours actuel de l’action sur les marchés. Nous comparons le cours actuel de l’action à notre estimation de la juste valeur afin de déterminer si l’action est surévaluée ou sous-évaluée.
Ces quatre composantes sont combinées pour aboutir à une notation à base d’étoiles. Cette notation est mise à jour quotidiennement. Une note maximale de 5 étoiles indique que l’action est actuellement valorisée à sa juste valeur, tandis qu’une note minimale de 1 étoile indique le contraire. Si nos hypothèses de base sont correctes, le prix du marché convergera progressivement vers notre estimation de la juste valeur, généralement dans les trois ans.
Il est important de noter que les investissements en actions sont soumis aux fluctuations du marché et à d’autres risques. Les performances passées d’une action ne garantissent pas ses performances futures.
Pour obtenir plus de détails sur la notation Morningstar à base d’étoiles pour les actions, nous vous invitons à consulter notre site.
L’estimation quantitative de la juste valeur
L’estimation quantitative de la juste valeur représente l’estimation de la valeur par action des fonds propres d’une entreprise, selon Morningstar. Cette estimation se base sur un modèle statistique dérivé de l’estimation de la juste valeur réalisée par nos analystes, accompagnée de prévisions financières. Elle est calculée quotidiennement. Tout comme la notation à base d’étoiles, il s’agit d’une estimation et non d’une affirmation absolue.
Il convient de rappeler que les investissements en actions sont soumis aux fluctuations du marché et à d’autres risques. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Pour en savoir plus sur l’estimation quantitative de la juste valeur, veuillez consulter notre site.
La notation « Morningstar Medalist »
La notation « Morningstar Medalist » est une évaluation synthétique des stratégies d’investissement proposées par Morningstar. Elle est basée sur une échelle de notation allant de « Gold » à « Negative ». Cette notation indique quels investissements sont susceptibles de surperformer un indice ou la moyenne d’un groupe de pairs de manière ajustée au risque dans le temps.
Les produits d’investissement sont évalués selon trois piliers clés : les personnes, la société mère et le processus. Ces piliers, associés à une évaluation des frais, déterminent la note de « Medalist » attribuée à chaque produit. Les évaluations des piliers peuvent être réalisées par des analystes ou à l’aide de techniques algorithmiques.
Il est essentiel de noter que les produits sont classés en fonction de leurs performances prévues et que les notations sont réévaluées régulièrement pour s’assurer de leur pertinence. Les performances passées ne garantissent pas les performances futures.
Pour plus de détails sur les notations « Morningstar Medalist », consultez notre site.
Remarques finales
Il est important de garder à l’esprit que les notations Morningstar ne sont pas des déclarations de fait ni des notes de crédit ou de risque. Elles doivent être utilisées comme un outil d’évaluation parmi d’autres dans le processus d’investissement. Les notations « Morningstar Medalist » présentent des risques et des incertitudes, et elles ne garantissent pas que les attentes se réaliseront. De plus, elles peuvent être influencées par des facteurs externes et des changements dans les conditions économiques et politiques.
Pour plus d’informations sur les notations historiques « Morningstar Medalist » ou pour des détails spécifiques sur les instruments d’investissement, veuillez contacter votre bureau Morningstar local.
