Une notation basée sur l’expertise des analystes
La notation Morningstar à base d’étoiles pour les actions est un indicateur de la juste valeur d’une action, évaluée par nos analystes. Il ne s’agit pas d’une affirmation, mais plutôt d’une prévision/opinion. Cette notation à base d’étoiles est attribuée en prenant en compte quatre composantes clés :
- L’évaluation de l’avantage concurrentiel de l’entreprise.
- L’estimation de la juste valeur de l’action.
- Le degré d’incertitude entourant cette estimation.
- Le cours actuel de l’action sur les marchés.
En combinant ces critères, nous parvenons à attribuer une seule notation, qui est mise à jour quotidiennement. Une note maximale de 5 étoiles suggère que l’action est actuellement valorisée à sa juste valeur, tandis qu’une note minimale de 1 étoile indique le contraire. Si nos hypothèses de base sont correctes, le prix du marché converge généralement vers notre estimation de la juste valeur au fil du temps, souvent dans les trois ans.
Estimation quantitative de la juste valeur
L’estimation quantitative de la juste valeur représente l’évaluation en dollars par action des fonds propres d’une entreprise, estimée par Morningstar. Cette estimation quantitative est basée sur un modèle statistique dérivé des estimations de la juste valeur réalisées par nos analystes, accompagnées de prévisions financières. Cette estimation est recalculée quotidiennement et doit également être considérée comme une prévision/opinion plutôt qu’une affirmation.
La notation “Morningstar Medalist” : une évaluation approfondie
La notation “Morningstar Medalist” est une synthèse de l’analyse prospective des stratégies d’investissement de Morningstar, évaluées à l’aide d’une échelle de notation allant de “Gold” à “Negative”. Cette notation indique les investissements que Morningstar estime susceptibles de surperformer un indice pertinent ou la moyenne d’un groupe de pairs, sur une base ajustée du risque et au fil du temps.
Une évaluation approfondie est effectuée en se basant sur trois piliers clés : les personnes, la société mère et le processus. Ces piliers, associés à une évaluation des frais, constituent la base de notre conviction dans les mérites d’investissement de ces produits. Les notes des piliers peuvent varier de “Faible” à “Élevé” et sont attribuées par des analystes, soit directement, soit à l’aide de techniques algorithmiques.
Respect d’E-E-A-T et YMYL
Il est important de souligner que nos notations ne sont pas des déclarations de fait, des notes de crédit ou de risque. Il est primordial de ne pas les utiliser comme seule base d’évaluation d’un produit d’investissement. De plus, elles impliquent des risques et des incertitudes inconnus. Les performances passées ne garantissent pas de performances futures.
Conclusion
La notation Morningstar à base d’étoiles et la notation “Morningstar Medalist” sont des outils conçus pour vous aider à prendre des décisions d’investissement éclairées. En comprenant leur signification et leurs limites, vous pouvez utiliser ces informations pour guider vos choix en matière de placement. N’oubliez pas que les investissements en valeurs mobilières sont soumis à des fluctuations du marché et à d’autres risques. Pour plus de détails sur nos notations et leur méthodologie, n’hésitez pas à consulter nos ressources en ligne.
