La valorisation d’entreprise est un procédé essentiel pour évaluer la valeur marchande d’une société. Pour parvenir à cette estimation, différentes techniques peuvent être appliquées, telles que l’approche actuarielle, l’approche comparative ou l’approche par les sociétés comparables.
Qu’est-ce que la valorisation d’entreprise ?
La valorisation d’entreprise permet d’estimer la valeur financière d’une société en prenant en compte divers critères tels que les potentiels, les atouts, les spécificités et les faiblesses de l’entreprise.
Pourquoi valoriser son entreprise ?
La valorisation d’une entreprise présente de nombreux avantages pour son propriétaire. Cela permet notamment de mieux connaître sa société et son patrimoine, de la positionner sur le marché des entreprises, de faciliter une éventuelle cession ou transmission d’actions, d’améliorer la gestion de l’entreprise ou encore de convaincre des partenaires financiers d’investir.
Comment valoriser son entreprise ?
Pour valoriser son entreprise, il est essentiel de réaliser un diagnostic complet en prenant en compte différents éléments. Parmi ceux-ci, on retrouve le capital humain, le climat social, l’équipe de gestion, la qualité de la clientèle, la structure financière, le potentiel financier, l’environnement interne et externe de l’entreprise, la place de la société sur le marché, et les compétences et le savoir-faire de l’entreprise.
Les différentes méthodes de valorisation d’entreprise
Il existe différentes méthodes de valorisation d’entreprise, adaptées en fonction de chaque société. Parmi celles-ci, on retrouve notamment l’approche actuarielle, qui consiste à estimer les flux de revenus futurs à partir des dividendes distribués, des cash-flows ou des bénéfices futurs de la société. On peut également utiliser l’approche comparative, qui consiste à apprécier la valeur de la société en la comparant à ses concurrents et à son secteur d’activité, ou l’approche par les sociétés comparables, qui se base sur une comparaison avec des sociétés similaires.
D’autres méthodes, telles que l’approche par références transactionnelles, l’approche par références organisationnelles, la méthode des comparables boursiers, la méthode des transactions comparables, les méthodes comptables patrimoniales et mixtes, les méthodes d’analyse des flux ou encore l’évaluation par rapport aux performances, peuvent également être utilisées.
Les ratios à connaître pour valoriser son entreprise
Lors de la valorisation d’une entreprise, il est courant d’utiliser des ratios tels que le Price Earning Ratio (PER), qui permet d’estimer le prix de marché d’une action, le ratio capitalisation sur dividendes, qui se base sur les dividendes versés, ou le Price to Book Ratio (PBR), qui permet de valoriser une entreprise en se basant sur son actif net comptable. D’autres indicateurs, tels que le Price to Sales Ratio (PSR), sont également utilisés pour optimiser le résultat de la valorisation d’une entreprise.
À qui s’adresser pour faire valoriser son entreprise ?
Pour réaliser une valorisation d’entreprise pertinente, il est recommandé de faire appel à un expert reconnu et certifié CCEF, à un cabinet spécialisé en cession d’entreprise, à un expert en transmission, à un spécialiste en valorisation d’entreprise ou à un expert-comptable. Ces professionnels sont en mesure de maîtriser les différentes techniques de valorisation et de fournir des estimations fiables.
En conclusion, la valorisation d’entreprise est une étape essentielle pour évaluer la valeur financière d’une société. Grâce à différentes techniques et ratios, il est possible d’estimer au mieux la valeur d’une entreprise et de prendre des décisions éclairées. Pour obtenir une valorisation précise, il est recommandé de faire appel à des experts en la matière.
