Le besoin en fonds de roulement (BFR) est un concept essentiel pour les entreprises. Il représente l’écart entre les décaissements et les encaissements. Cet écart crée un besoin temporaire de financement ou une ressource financière lorsque le BFR est négatif.
Qu’est-ce que le besoin en fonds de roulement ?
Le besoin en fonds de roulement correspond au montant que l’entreprise doit financer pour gérer le décalage entre les décaissements et les encaissements. Concrètement, lorsque l’entreprise doit payer ses fournisseurs avant d’obtenir le règlement de ses clients, elle doit financer ce décalage. Plus les stocks et les délais d’écoulement sont importants, plus le besoin en fonds de roulement de l’entreprise risque d’être significatif. Plusieurs paramètres influencent l’ampleur du besoin en fonds de roulement, tels que le secteur d’activité, les conditions de vente, les conditions d’achat, les délais de rotation des stocks et le volume d’activité.
Comment calculer le besoin en fonds de roulement ?
Il existe plusieurs façons de calculer le besoin en fonds de roulement. Pour effectuer ce calcul, il est nécessaire de se baser sur les éléments figurant dans le bilan comptable.
Tout d’abord, le besoin en fonds de roulement peut être calculé simplement à partir de l’actif circulant et du passif circulant :
BFR = Actif circulant – Passif circulant
Sinon, une méthode plus détaillée consiste à prendre en compte les créances clients, les créances fiscales et sociales, les autres créances à court terme, les stocks, les dettes fournisseurs, les dettes fiscales, les dettes sociales et les autres dettes à court terme :
BFR = créances clients + créances fiscales et sociales + autres créances à court terme + stock – dettes fournisseurs – dettes fiscales – dettes sociales – autres dettes à court terme
Voici un exemple de tableau pour calculer le besoin en fonds de roulement :
Besoin en fonds de roulement positif ou négatif : comment l’interpréter ?
Le résultat obtenu suite au calcul du besoin en fonds de roulement peut être positif ou négatif. Voici comment interpréter ces résultats :
Le besoin en fonds de roulement est positif
Lorsque le besoin en fonds de roulement est positif, cela signifie que l’entreprise a besoin de trésorerie pour financer le décalage entre les décaissements et les encaissements. Bien que cette situation soit normale dans de nombreux secteurs d’activité, il est important pour l’entrepreneur de maîtriser son besoin en fonds de roulement. Pour cela, il faut être vigilant sur les délais de paiement des clients et des fournisseurs, ainsi que sur la gestion des stocks. Un accroissement du besoin en fonds de roulement qui n’est pas lié à la croissance de l’activité est un signal négatif.
Le besoin en fonds de roulement est négatif
Un besoin en fonds de roulement négatif est une bonne nouvelle pour l’entrepreneur. Cela signifie qu’il n’a pas besoin de trésorerie pour financer le décalage entre les décaissements et les encaissements. Au contraire, l’entreprise dispose d’une ressource financière car elle encaisse les paiements clients avant de régler les fournisseurs. Ce type de situation se rencontre souvent dans les secteurs d’activité où les paiements comptants sont courants.
Comment améliorer le besoin en fonds de roulement ?
Un entrepreneur dispose de plusieurs moyens pour améliorer le besoin en fonds de roulement de son entreprise. Voici quelques actions à prendre en compte :
- Réduire les délais de paiement des clients.
- Mettre en place un acompte à payer par les clients.
- Allonger les délais de paiement avec les fournisseurs.
- Réduire le délai de rotation des stocks.
- Passer au régime de TVA réel mensuel pour récupérer plus rapidement les crédits de TVA.
Pour découvrir en détail toutes les actions possibles pour améliorer le besoin en fonds de roulement, consultez notre article sur l’amélioration du BFR.
En conclusion, le besoin en fonds de roulement est un élément essentiel à prendre en compte pour une gestion financière efficace. En comprenant son calcul et son interprétation, un entrepreneur peut mieux gérer ses ressources financières et optimiser sa trésorerie.
