Vous êtes-vous déjà demandé ce qu’était le Fonds de Roulement (FR) et comment il se différenciait du Besoin en Fonds de Roulement (BFR) ? Vous n’êtes pas seul ! Dans cet article, nous allons vous expliquer ces concepts financiers clés d’une manière simple et compréhensible.
La différence entre le FR et le BFR
Il est essentiel de ne pas confondre le FR et le BFR, car ce sont deux composantes différentes de la structure financière d’une entreprise. Pour mieux comprendre leur différence, il faut examiner les éléments du bilan comptable et les interpréter en les mettant en relation avec les investissements et leur financement.
Le FR représente la différence entre les ressources durables et les emplois stables d’une entreprise. Autrement dit, il s’agit de la somme dont l’entreprise dispose pour couvrir ses dépenses d’exploitation. En revanche, le BFR représente la différence entre les actifs circulants et les passifs circulants. Il exprime le besoin en fonds de roulement en jours d’exploitation, c’est-à-dire la somme dont l’entreprise a besoin pour couvrir ses dépenses d’exploitation.
Encaissements, décaissements : quelle est la signification ?
Lorsqu’une entreprise livre des produits à ses clients, il peut s’écouler plusieurs jours, voire plusieurs semaines, avant que les ventes ne soient encaissées. Ce délai, appelé délai moyen d’encaissement des créances clients, peut être calculé en fonction du montant des créances et du chiffre d’affaires annuel. Pendant cette période, l’entreprise ne réalise aucun bénéfice, mais elle reste redevable de ses charges. Il est donc essentiel pour l’entreprise de maintenir un équilibre financier afin d’éviter les problèmes de trésorerie.
Maintenir un fonds de roulement suffisamment solide permet à l’entreprise de couvrir ses charges sans avoir à se tourner vers des financements extérieurs. Cela lui évite également de payer des intérêts qui réduiraient sa marge bénéficiaire. Le fonds de roulement permet à l’entreprise d’assurer ses charges courantes et peut être reconstitué par les recettes futures.
Calcul du Fonds de Roulement
Le calcul du fonds de roulement se fait en soustrayant les capitaux permanents (capitaux propres et dettes à plus d’un an) des immobilisations. Selon le résultat obtenu, le FR peut être positif, négatif ou nul.
- Un FR positif signifie que l’entreprise possède suffisamment de ressources stables pour couvrir ses charges. Elle n’a donc pas besoin de recourir à des financements externes.
- Un FR négatif signifie que l’entreprise ne dispose pas de ressources suffisantes pour financer ses besoins. Dans ce cas, il est recommandé de procéder à une augmentation de capital.
- Un FR nul signifie que l’entreprise est en mesure de financer ses investissements, mais en cas de dépenses imprévues, elle pourrait se retrouver en situation de déficit financier.
Il est essentiel de comprendre précisément son fonds de roulement pour maintenir l’équilibre financier de l’entreprise.
Maintenant que vous comprenez mieux le Fonds de Roulement (FR) et son importance en comptabilité, vous pourrez prendre des décisions financières plus éclairées pour votre entreprise. N’oubliez pas que l’équilibre financier est crucial pour assurer la pérennité de votre activité. Alors, prenez le temps d’évaluer votre FR et assurez-vous d’avoir toujours une trésorerie suffisante pour couvrir vos dépenses courantes.
