Les CFD sont des produits financiers à haut risque utilisés pour des opérations de court terme. Ils ne conviennent en aucun cas à des investissements à moyen ou long terme. Si vous envisagez d’investir dans des CFD, assurez-vous de bien comprendre les risques associés à ce produit et de ne consacrer qu’une petite partie de vos économies. En outre, vérifiez que le site internet proposant des CFD est autorisé en France en consultant le REGAFI (registre des agents financiers).
Qu’est-ce qu’un CFD ?
Les CFD, également appelés contrats pour la différence, sont des produits financiers qui permettent de spéculer sur les variations à la hausse ou à la baisse d’un actif sous-jacent sans le posséder réellement. Lorsque vous négociez des CFD, vous traitez avec un produit dérivé et vous n’êtes pas propriétaire des actifs sur lesquels vous spéculez.
L’actif sous-jacent peut être un indice, une paire de devises ou une action. L’acheteur d’un CFD parie sur la hausse du sous-jacent, tandis que le vendeur parie sur une baisse. À la clôture de la position, vous réalisez un gain ou une perte correspondant à la différence entre le prix d’achat et le prix de vente du CFD.
Qu’est-ce que l’effet de levier ?
Les CFD sont généralement proposés avec un effet de levier, qui permet de multiplier les gains ou les pertes. Un courtier peut vous offrir un levier allant jusqu’à 400. Par exemple, avec un levier de 20, vous pouvez prendre une position de 2 000 € en n’investissant que 100 €.
Cependant, depuis le 1er août 2018, la commercialisation des CFD aux investisseurs particuliers a été restreinte en France. L’effet de levier est désormais limité en fonction de la nature de l’actif sous-jacent.
Comment investir dans des CFD ?
Les CFD n’ont pas de date d’échéance spécifique et peuvent être négociés à tout moment. Ils sont émis par des intermédiaires financiers, c’est-à-dire des sites internet qui les proposent. Leur achat et leur vente se font comme pour des actions, mais ils ne sont pas cotés en fonction de l’offre et de la demande. Chaque CFD est un contrat entre un intermédiaire financier et un investisseur, et le prix est fixé par l’intermédiaire lui-même.
Quels sont les principaux risques des CFD ?
Les CFD comportent des risques importants. À très court terme, il est difficile de prévoir l’évolution d’un actif sous-jacent. Si le marché ne se comporte pas comme prévu, vous risquez de perdre tout votre capital initial, voire davantage avec l’effet de levier.
D’autres risques peuvent également se présenter, tels que les différences de prix entre le CFD et l’actif sous-jacent lorsque le marché est fermé. De plus, il peut y avoir des écarts entre le moment où vous passez l’ordre et le moment où il est exécuté. En quelques secondes, le prix de l’actif sous-jacent peut changer, ce qui peut entraîner des pertes financières.
Les bonnes pratiques avant d’investir
Avant d’investir dans des CFD, assurez-vous d’avoir une bonne connaissance des marchés financiers et en particulier de l’actif sous-jacent du CFD. Les CFD sont des produits spéculatifs de court terme, donc ils conviennent principalement aux investisseurs avertis.
Les risques associés aux CFD sont significatifs, et une position peut entraîner la perte de l’intégralité de votre capital en quelques secondes. Les CFD ne sont vendus que par des prestataires de services d’investissement agréés par l’AMF (Autorité des marchés financiers) ou bénéficiant d’un passeport pour les proposer en France.
Notez que les CFD ne sont pas agréés ni visés par l’AMF, et le démarchage pour des CFD est illégal. Soyez donc prudent si vous êtes contacté pour investir dans des CFD et ne donnez pas suite à de telles sollicitations, car elles pourraient être des arnaques. La publicité pour les CFD est également interdite en France, à moins qu’ils ne bénéficient d’une protection intrinsèque du capital.
Focus : les frais liés à un investissement dans un CFD
L’achat et la vente de CFD entraînent des frais, notamment le spread, qui correspond à la différence entre le prix d’achat et le prix de vente du CFD. Pour les CFD sur les actions, une commission proportionnelle est appliquée, par exemple 0,1 % du montant investi. Généralement, une commission minimale est également prévue, telle que 10 €.
