Qu’est-ce qu’un CFD ?
Les CFD, également connus sous le nom de “contrats sur différence”, sont des produits financiers qui permettent de spéculer sur les variations à la hausse ou à la baisse d’un “actif sous-jacent” sans avoir à le posséder réellement. Lorsque vous investissez dans des CFD, vous pariez sur le mouvement du sous-jacent, qui peut être un indice, une paire de devises ou une action.
L’acheteur d’un CFD mise sur la hausse du sous-jacent, tandis que le vendeur parie sur sa baisse. À la clôture de la position, vous réalisez un gain ou une perte en fonction de la différence entre le prix d’achat et le prix de vente du CFD.
Qu’est-ce que l’effet de levier ?
Les CFD sont souvent proposés avec un effet de levier, ce qui permet de multiplier les gains mais également les pertes. Par exemple, avec un effet de levier de 20, vous pouvez prendre une position de 2 000 € en utilisant seulement 100 € de votre compte.
Il convient de noter que depuis le 1er août 2018, la commercialisation des CFD auprès des investisseurs particuliers est restreinte en France. L’effet de levier est désormais limité en fonction de la nature du sous-jacent. Par exemple, il est de 30 pour les CFD sur les principales devises du Forex, de 5 pour les CFD sur les actions et de 2 pour les CFD sur les crypto-monnaies.
Comment investir dans les CFD ?
Les CFD n’ont pas de date d’échéance spécifique et peuvent être négociés à tout moment. Ils sont émis par des intermédiaires financiers, c’est-à-dire des sites Internet qui proposent ces produits. Contrairement aux actions, les CFD ne sont pas cotés selon l’offre et la demande, mais chaque CFD est un contrat entre l’intermédiaire financier et l’investisseur. Ainsi, le prix du CFD est généralement fixé par l’intermédiaire lui-même.
Quels sont les principaux risques des CFD ?
Les CFD comportent d’importants risques. À court terme, il est difficile de prévoir l’évolution d’un actif sous-jacent. Si le mouvement ne correspond pas à vos attentes, vous pourriez perdre l’intégralité de votre capital de départ, voire davantage en raison de l’effet de levier.
Il est important de noter que dans certains cas, lorsque le marché de l’actif sous-jacent est fermé, le prix du CFD peut différer du cours de clôture de l’actif. De plus, il peut y avoir des délais entre le passage de votre ordre et son exécution, ce qui peut entraîner des pertes.
Les bonnes pratiques avant d’investir
Avant d’investir dans les CFD, il est essentiel d’être un investisseur averti et de bien connaître les marchés financiers, notamment le sous-jacent du CFD. Assurez-vous que ce type d’investissement correspond à vos objectifs et à votre tolérance au risque, car les CFD sont des produits spéculatifs à court terme.
De plus, les CFD ne peuvent être vendus que par des prestataires de services d’investissement agréés par l’AMF ou disposant d’un passeport pour les proposer en France. Il est également important de noter que les CFD ne sont pas autorisés par l’AMF.
Enfin, il est interdit de faire du démarchage pour les CFD, et la publicité pour ces produits est également interdite en France, sauf pour ceux qui bénéficient d’une protection intrinsèque du capital.
Focus : les frais liés à un investissement dans un CFD
L’achat et la vente de CFD entraînent des frais sous la forme d’un spread, c’est-à-dire la différence entre le prix d’achat et le prix de vente du CFD. Par exemple, un CFD peut être acheté à 101 € et vendu à 99 €. En ce qui concerne les CFD sur les actions, une commission proportionnelle est généralement appliquée, par exemple 0,1 % du montant investi. De plus, une commission minimale peut être prévue, par exemple 10 €.
