Les CFD (contrats sur différence) sont des produits financiers qui peuvent être très risqués. Ils sont conçus pour être utilisés sur des courtes périodes et ne conviennent pas aux investissements à moyen ou long terme. Si vous envisagez d’investir dans des CFD, assurez-vous d’être pleinement conscient des risques liés à ce produit et de ne consacrer qu’une petite partie de votre épargne. De plus, vérifiez toujours que le site internet proposant des CFD est autorisé en France en consultant le registre des agents financiers REGAFI.
Qu’est-ce qu’un CFD ?
Les CFD, également connus sous le nom de “contrats pour la différence”, sont des produits financiers qui permettent de spéculer sur les variations à la hausse ou à la baisse d’un actif sous-jacent, sans jamais en devenir propriétaire. Lorsque vous tradez des CFD, vous négociez en réalité un produit dérivé basé sur cet actif. Les actifs sous-jacents peuvent être des indices, des paires de devises ou des actions. L’acheteur d’un CFD parie sur la hausse de l’actif sous-jacent, tandis que le vendeur parie sur une baisse. À la clôture de la position, vous réalisez un gain ou une perte correspondant à la différence entre le prix d’achat et de vente du CFD.
Qu’est-ce que l’effet de levier ?
Les CFD sont généralement proposés avec un effet de levier, qui agit comme un multiplicateur de gains ou de pertes. Les courtiers peuvent offrir un effet de levier allant jusqu’à 400. Par exemple, avec un effet de levier de 20, vous pouvez prendre une position de 2 000 € en utilisant seulement 100 € de votre compte. Cependant, depuis le 1er août 2018, la commercialisation des CFD aux investisseurs particuliers en France est soumise à des restrictions, limitant l’effet de levier en fonction de la nature de l’actif sous-jacent.
Comment investir dans des CFD ?
Les CFD ne sont pas soumis à une date d’échéance spécifique. Certains d’entre eux peuvent être tradés 24 heures sur 24, 5 jours sur 7, vous permettant ainsi de négocier à tout moment de votre choix. Les CFD sont émis par des intermédiaires financiers, c’est-à-dire des sites internet qui les proposent. Ils s’achètent et se vendent comme des actions, mais leur valeur n’est pas déterminée par l’offre et la demande. Chaque CFD est en réalité un contrat conclu entre un intermédiaire et un investisseur. L’intermédiaire vous proposera un prix qu’il aura fixé.
Quels sont les principaux risques des CFD ?
Les CFD comportent des risques significatifs. À très court terme, il est difficile de prévoir l’évolution d’un actif sous-jacent. Si l’évolution ne correspond pas à vos attentes, vous risquez de perdre toute votre mise initiale, voire plus si vous utilisez un effet de levier élevé. De plus, lorsque le marché de l’actif sous-jacent est fermé, le prix du CFD peut différer du cours de clôture de cet actif. Des décalages peuvent également survenir entre le moment où vous passez un ordre et le moment où celui-ci est exécuté. En quelques secondes, le cours du sous-jacent peut changer brusquement, ce qui peut vous faire perdre de l’argent.
Les bonnes pratiques avant d’investir
Les CFD sont destinés aux investisseurs avertis ayant une bonne connaissance des marchés financiers, en particulier de l’actif sous-jacent du CFD. Avant d’investir, assurez-vous que ce type de produit correspond à vos objectifs et à votre tolérance au risque, en gardant à l’esprit que les CFD sont des produits spéculatifs à court terme. Les risques liés aux CFD sont importants : une position peut vous faire perdre l’intégralité de votre dépôt, voire plus, en quelques secondes. Les CFD ne peuvent être vendus que par des prestataires de services d’investissement agréés par l’AMF ou bénéficiant d’un passeport pour proposer leurs services en France. Il est important de noter que les CFD eux-mêmes ne font l’objet d’aucune approbation ou validation de la part de l’AMF. Enfin, il est interdit de démarcher pour des CFD, soyez donc prudent si vous êtes contacté pour investir dans ce type de produit afin d’éviter les arnaques. La publicité sur les CFD est également interdite en France, à moins que ces produits ne bénéficient d’une protection intrinsèque du capital.
Focus : les frais liés à un investissement dans un CFD
L’achat et la vente de CFD entraînent des frais correspondant au spread, c’est-à-dire la différence entre le prix d’achat et de vente du CFD. Par exemple, si un CFD s’achète à 101 € et se vend à 99 €, le spread est de 2 €. En revanche, pour les CFD sur les actions, une commission proportionnelle est généralement appliquée, telle que 0,1 % du montant investi. De plus, une commission minimale peut être prévue (par exemple 10 €).
