Avertissement
Les CFD sont des produits à haut risque. Ils sont utilisés sur une ou plusieurs journées et ne sont pas adaptés aux investissements à moyen ou long terme. Si vous envisagez d’investir dans des CFD, ne le faites que si vous êtes pleinement conscient des risques associés à ce produit et n’y consacrez qu’une petite partie de votre épargne. Enfin, vérifiez que le site web qui propose des CFD est autorisé en France. Pour cela, consultez le REGAFI (registre des agents financiers).
Qu’est-ce qu’un CFD ?
Les CFD (contrats pour la différence) sont des produits financiers qui permettent de spéculer sur les variations à la hausse ou à la baisse d’un “actif sous-jacent” sans jamais le posséder. En effet, lorsque vous passez des ordres sur les CFD, vous négociez un produit “dérivé”. Cela signifie que vous ne devenez pas propriétaire des actifs sur lesquels vous spéculez.
L’actif sous-jacent peut être un indice, une paire de devises ou une action. L’acheteur d’un CFD parie sur la hausse du sous-jacent, tandis que le vendeur parie sur une baisse. À la clôture de la position, vous réalisez un gain ou une perte équivalente à la différence entre le prix d’achat et le prix de vente du CFD.
Qu’est-ce que l’effet de levier ?
Les CFD sont généralement proposés avec un effet de levier, qui agit comme un multiplicateur de gains ou de pertes. Le courtier peut vous proposer un levier allant jusqu’à 400. Par exemple, avec un levier de 20, vous pouvez prendre une position de 2 000 € en n’ayant que 100 € sur votre compte (20 * 100).
Attention ! Depuis le 1er août 2018, la commercialisation des CFD aux investisseurs particuliers est restreinte en France. L’effet de levier est désormais limité en fonction de la nature de l’actif sous-jacent. Par exemple, il est de 30 pour les principales paires de devises du Forex, de 5 pour les actions et de 2 pour les crypto-monnaies.
Comment investir dans des CFD ?
Les CFD n’ont pas de date d’échéance spécifique. Certains sont disponibles 24 heures sur 24, 5 jours sur 7. Vous pouvez les trader à tout moment.
Les CFD sont émis par des intermédiaires financiers, tels que les sites internet qui les proposent.
Ils s’achètent et se vendent comme des actions, mais leur cotation est fixée par l’intermédiaire et l’investisseur. Chaque CFD est un contrat passé entre ces deux parties.
Quels sont les principaux risques des CFD ?
Les CFD comportent des risques importants. À très court terme, il est difficile de prévoir l’évolution d’un actif sous-jacent. Si le mouvement ne se déroule pas comme anticipé, le risque est de perdre l’intégralité de votre capital de départ, voire davantage avec l’effet de levier.
Ce n’est pas le seul risque. Dans certains cas, lorsque la position reste ouverte alors que le marché sous-jacent est fermé, le prix du CFD peut diverger du cours de clôture de l’actif. Il peut également y avoir des délais entre la passation de l’ordre et son exécution. En quelques secondes, le cours du sous-jacent peut accélérer sa hausse ou sa baisse, entraînant une perte d’argent.
Les bonnes pratiques avant d’investir
- Les CFD sont réservés aux investisseurs avertis ayant une bonne connaissance des marchés financiers, en particulier de l’actif sous-jacent du CFD.
- Assurez-vous que ce type d’investissement correspond à vos objectifs et à votre tolérance au risque, sachant que les CFD sont des produits spéculatifs à court terme.
- Les risques des CFD sont importants ; une position peut entraîner la perte totale de votre dépôt, voire plus, en quelques secondes.
- Le choix des CFD est vaste (indices, Forex, actions, matières premières, etc.). Ils ne peuvent être vendus que par des prestataires de services d’investissement (PSI) agréés par l’AMF ou bénéficiant d’un passeport pour les proposer en France.
- Les CFD eux-mêmes ne sont pas soumis à l’agrément ou à l’approbation de l’AMF.
- Le démarchage pour les CFD est interdit par la loi. Soyez très prudent si vous êtes contacté pour investir dans des CFD et ne donnez pas suite à ces sollicitations, car il pourrait s’agir d’arnaques.
- De plus, la publicité sur les CFD est interdite en France, sauf pour ceux qui bénéficient d’une protection intrinsèque du capital.
Focus : les frais liés à un investissement dans un CFD
Acheter et vendre des CFD entraîne des frais correspondant au spread, c’est-à-dire à la différence entre le prix d’achat et de vente du CFD. Par exemple, un CFD peut s’acheter à 101 € et se vendre à 99 €. En revanche, pour les CFD sur les actions, une commission proportionnelle est appliquée, par exemple 0,1 % du montant investi. Généralement, une commission minimale est également prévue, par exemple 10 €.
