L’assurance-vie, un produit d’épargne très apprécié des Français, propose une large gamme de supports d’investissement, dont les fonds en euros (avec un capital garanti et des frais de gestion) et les unités de compte (avec un risque de perte en capital). Et d’année en année, les fonds euros restent très populaires auprès des épargnants, représentant 80 % de la collecte en assurance-vie, tandis que les unités de compte tendent à être délaissées.
Mais pourquoi les fonds euros sont-ils si attrayants ? En plus d’offrir un rendement plus attractif que les autres placements sécurisés comme le Livret A, ils offrent également une garantie sur le capital investi, sans limite de versement. De plus, l’argent investi en assurance-vie reste disponible à tout moment. En outre, les épargnants bénéficient d’un cadre fiscal avantageux avec l’assurance-vie, notamment une exonération d’impôt sur la plus-value après 8 ans (sous le seuil d’abattement annuel) et une exonération de 152 500 € par bénéficiaire en cas de transmission. Une véritable niche fiscale !
Il est donc tout à fait compréhensible que les Français plébiscitent les fonds euros, mais il est essentiel de choisir les meilleurs fonds euros pour optimiser son investissement. Malheureusement, de nombreux épargnants se précipitent vers leur banque sans comparer les différentes options, ce qui est dommage.
En effet, les rendements des fonds euros peuvent varier considérablement, allant du simple au triple entre les fonds euros médiocres (rendement d’environ 0,90 % en 2022) et les meilleurs fonds euros (autour de 2,30 % en 2022, voire jusqu’à 3,22 % !). Découvrez donc quels sont les meilleurs fonds en euros en 2023, et ce, sans frais de versement.
Choisir les meilleurs fonds euros
Parmi les nombreux fonds euros proposés par les assureurs, comment choisir le meilleur fonds en euros en 2023 ? Tous les assureurs, courtiers et banques ont déjà annoncé les performances 2022 de leurs fonds euros. Généralement, ces rendements sont publiés en début d’année N+1, vers la fin du mois de janvier.
Les performances des fonds euros ont réservé quelques surprises en 2022, avec une belle hausse générale (en raison de la politique monétaire des banques centrales). Les meilleurs fonds euros ont largement dépassé le rendement moyen de 1,90 %, atteignant même 2,30 % nets de frais de gestion. Il s’agit donc d’une performance supérieure à celle du Livret A en 2022.
Avant de choisir un fonds euro, il est donc recommandé d’être sélectif. De plus, il est préférable d’opter pour les meilleurs contrats d’assurance-vie sans frais de versement afin d’éviter les mauvais contrats avec des frais élevés pouvant atteindre 3 % du versement. Le pire serait de choisir un mauvais fonds euros avec des frais de versement, alors qu’il existe d’excellents fonds euros sans ces frais.
Par exemple, si vous investissez 10 000 € dans une bonne assurance-vie, vous placez réellement 10 000 € qui travailleront pour vous et généreront des bénéfices. En revanche, si vous optez pour une mauvaise assurance-vie avec des frais de versement de 3 %, vous ne placerez que 9 700 €, ce qui représente une perte importante.
Le comparatif des meilleurs fonds euros en 2023
Voici notre classement des 4 meilleurs fonds euros du marché avec leurs rendements nets de frais de gestion. Il est important de noter que ces fonds euros présentent des caractéristiques très différentes, allant des fonds euros classiques aux fonds euros boostés à l’immobilier et/ou aux actions. Malgré ces différences, tous ces fonds euros garantissent le capital investi.
De plus, nous apprécions particulièrement ces fonds euros car ils ont confirmé leur domination depuis plusieurs années. Cependant, il est important de diversifier vos investissements en optant pour plusieurs fonds euros provenant de différents assureurs.
En résumé, voici nos 4 fonds euros préférés pour 2023, divisés en 2 catégories :
- Les 2 premiers fonds euros offrent les rendements les plus élevés, mais avec une garantie partielle du capital (98 % et 97 %).
- Les 2 fonds euros suivants garantissent à 100 % le capital investi et offrent un bonus de rendement si vous investissez également en unités de compte.
Selon mon avis, lorsque vous souhaitez sécuriser une partie de votre patrimoine tout en obtenant un meilleur rendement que celui des livrets, investir dans les meilleurs fonds euros est une excellente solution. En choisissant ces 4 fonds euros répartis sur 4 contrats d’assurance-vie différents, vous pouvez diversifier vos investissements auprès de 4 assureurs différents. Il est important de rappeler que la garantie de l’État est de 70 000 € par assureur. De plus, les 2 fonds euros dynamiques qui nécessitent également des versements en unités de compte sont accessibles à la majorité des épargnants, à condition de choisir des unités de compte peu risquées (risque 1 sur 7) et d’effectuer des arbitrages ultérieurs vers le fonds euro.
Les caractéristiques des 4 meilleurs fonds euros
Nous avons analysé de nombreux fonds en euros pour établir notre classement des meilleurs fonds en euros. Voici ce que vous devez savoir sur les 4 fonds en euros sélectionnés :
Ces fonds partagent plusieurs caractéristiques communes. Ils sont disponibles sur des contrats d’assurance-vie sans frais de versement et se distinguent depuis plusieurs années grâce à leur stabilité et leurs performances. De plus, seul le premier versement d’ouverture est obligatoire, vous permettant ensuite de verser librement et à votre rythme.
Le fonds euro Nouvelle Génération (contrat Linxea Spirit 2)
Le fonds euro Nouvelle Génération (NG) est accessible via le contrat Linxea Spirit 2, assuré par le Crédit Agricole Spirica. Lancé en septembre 2020, ce fonds euro a enregistré une performance de 2,30 % en 2022, en forte hausse par rapport à l’année précédente. Cette tendance devrait se poursuivre avec la hausse des taux.
Il s’agit d’un fonds euro dynamique offrant de meilleures perspectives de rendement que les fonds euros classiques, mais avec une garantie du capital à hauteur de 98 % au lieu de 100 %. Sa composition est la suivante :
- Obligations : 70 %
- Immobilier : 10 %
- Actions : 10 %
- Private Equity (actions non cotées) : 10 %
Le fonds en euro Suravenir Opportunités 2 (contrat Linxea Avenir 2)
Le fonds euro Suravenir Opportunités, géré par le Crédit Mutuel Suravenir, a été créé en 2012. Il s’agit d’un fonds euro dynamique comportant une part importante d’immobilier et d’actions (limitée à 50 % contractuellement), ce qui lui a permis de réaliser de bonnes performances ces dernières années (2,10 % en 2022).
Depuis avril 2022, le successeur de ce fonds euro, le Suravenir Opportunités 2, a été lancé. Son objectif est de continuer à générer un rendement intéressant malgré le contexte conjoncturel, tout en garantissant partiellement le capital (97 % au lieu de 100 %).
Le fonds en euro Aviva Actif Garanti (contrat Evolution Vie chez AssuranceVie.com)
Le fonds euro Aviva Actif Garanti est un fonds euro classique qui garantit à 100 % le capital investi, contrairement aux 2 précédents qui sont des fonds euros dynamiques. Malgré l’absence d’investissements dans l’immobilier et les actions, ce fonds euro affiche une performance très honorable (1,61 % en 2022, pouvant atteindre 3,22 % grâce à un bonus).
Ce fonds euro classique est accessible sans contrainte de versement en unités de compte, ce qui le distingue parmi les meilleurs fonds euros classiques. Vous pouvez donc investir intégralement sur le fonds euro Aviva Actif Garanti sans obligation de diversification.
L’actif général SwissLife : contrat Placement-direct Vie (ex Darjeeling)
Le fonds euro Actif Général SwissLife est également un fonds euro classique. Vous pouvez donc investir 100 % sur ce fonds sans être obligé de verser en unités de compte. Il a rapporté entre 1,70 % et 3,25 % en 2022, ce qui le place bien au-dessus de la rémunération du Livret A (1,48 % en moyenne lissée sur l’année).
La performance de ce fonds euro peut varier en fonction de vos versements en unités de compte et du montant total investi sur le contrat. SwissLife récompense généralement les épargnants qui investissent également en unités de compte et qui ont un montant important placé sur le contrat.
Ces 4 fonds euros sont disponibles sur différents contrats d’assurance-vie, chacun offrant ses avantages et ses caractéristiques spécifiques. Il est donc important de prendre le temps de bien lire les documentations et de comparer les différentes offres avant de prendre une décision.
Qu’est-ce qu’un fonds en euros et comment est-il composé ?
Passons maintenant à une explication théorique plus détaillée sur les fonds en euros, pour ceux qui souhaitent comprendre plus en profondeur leur fonctionnement. Techniquement, qu’est-ce qu’un fonds en euros et de quoi se compose-t-il ?
Qu’est-ce qu’un fonds en euros ?
Les fonds en euros sont directement gérés par les assureurs au sein des contrats d’assurance-vie souscrits par les épargnants auprès des banques, des assureurs et des courtiers. L’objectif des assureurs est de protéger le capital de l’épargnant de l’inflation et de lui offrir le meilleur rendement possible. Les fonds en euros offrent une garantie en capital, ce qui signifie que le risque financier est supporté par la compagnie d’assurance.
Dans un contrat d’assurance-vie monosupport, l’épargnant peut investir uniquement dans un fonds en euros, tandis que dans les contrats multisupports (les plus courants), l’épargnant a le choix entre plusieurs fonds en euros et des unités de compte.
Le terme “fonds en euros” signifie simplement que les montants sont exprimés en euros, contrairement aux fonds en unités de compte qui sont exprimés en parts d’OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) comme les fonds communs de placement ou les SICAV (Sociétés d’Investissement à Capital Variable). Les rendements des fonds en euros sont toujours annoncés nets de frais de gestion et bruts de prélèvements sociaux.
De quoi se compose un fonds en euros ?
Les fonds en euros sont généralement principalement investis dans des obligations, ce qui signifie que les assureurs investissent dans des emprunts émis par des États européens (obligations souveraines) ou par des sociétés (obligations corporate). Ainsi, le rendement des fonds en euros n’est pas élevé, mais il est sécurisé. Cela peut expliquer la baisse des rendements des fonds en euros ces dernières années en raison de la baisse des taux d’emprunt. Cependant, les rendements des fonds en euros restent généralement plus élevés que ceux du Livret A, en particulier pour les meilleurs fonds en euros.
Certains fonds en euros dits “dynamiques” investissent également dans des actions et dans l’immobilier, car ces actifs sont réputés plus rentables à long terme. Concrètement, les épargnants bénéficient toujours de la garantie en capital, mais la volatilité peut être plus élevée que pour les fonds en euros classiques.
Les rendements des fonds en euros proviennent généralement des coupons des obligations, des dividendes des actions, des loyers de l’immobilier et des plus-values générées sur ces actifs. Les assureurs sont tenus de reverser au moins 85 % des bénéfices financiers du fonds en euros chaque année, conformément aux dispositions réglementaires. Il est à noter que les assureurs ne distribuent pas la totalité des bénéfices aux épargnants et peuvent constituer des réserves.
Les assureurs peuvent également provisionner des sommes sur différentes réserves, telles que la réserve de capitalisation, les plus-values latentes et la provision pour participation aux bénéfices. Ces réserves permettent aux assureurs de garantir des rendements intéressants sur les fonds en euros, même en cas de baisse des taux.
Les différents types de fonds en euros
Les épargnants ont le choix parmi différents types de fonds en euros, tels que les fonds en euros classiques, les fonds en euros dynamiques et les fonds euro-croissance.
Les fonds en euros classiques
Les fonds en euros classiques représentent la majorité des encours du marché de l’assurance-vie. Ils sont principalement investis dans des obligations et sont considérés comme des titres peu risqués. Les fonds en euros classiques privilégient la stabilité de la performance plutôt que la recherche de rendements élevés. Cependant, les rendements des fonds en euros classiques sont en baisse continue depuis les années 2000, en raison de la baisse des taux d’intérêt et de l’évolution de la législation qui protège davantage les épargnants.
Parmi les principaux fonds en euros classiques, on retrouve le fonds euro Aviva Actif Garanti, le fonds euro Suravenir Rendement, le fonds euro classique Spirica et le fonds euro Eurossima.
Les fonds en euros dynamiques, à dominante immobilière
Les fonds en euros dynamiques, également appelés fonds euro-immobilier, investissent dans des SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) spécialisées dans l’immobilier commercial et locatif. Ces fonds en euros comportent également des obligations, mais leur exposition à l’immobilier leur permet de générer des rendements plus élevés que les fonds en euros classiques. Les assureurs imposent généralement des contraintes sur les fonds en euros immobiliers pour freiner les flux de collecte importants.
Parmi les principaux fonds en euros immobiliers, on trouve le fonds euro Allocation Long Terme 2 (ALT 2) et les fonds euro Euro Exclusif et Netissima.
Les fonds en euros dynamiques plus diversifiés
Les fonds en euros dynamiques sont beaucoup plus diversifiés que les fonds en euros classiques. Ils investissent davantage en actions et en immobilier pour rechercher des rendements plus élevés. Ces fonds en euros ont une répartition moyenne de l’actif comme suit : 18 % dans l’immobilier, 18 % dans les actions, 62 % dans les obligations et 2 % dans divers autres actifs.
Parmi les principaux fonds en euros dynamiques, on trouve le fonds euro Suravenir Opportunités 2 et le fonds euro Euroflex.
Les fonds euro-croissance
Les fonds euro-croissance ont été encouragés par le gouvernement français en 2014 dans le but d’orienter l’épargne vers l’investissement productif et les PME. Cependant, ces fonds n’ont pas connu le succès escompté auprès des épargnants. Les fonds euro-croissance offrent un rendement supérieur et permettent aux gestionnaires une plus grande marge de manœuvre en termes d’investissements, mais ils sont également accompagnés de frais de gestion plus élevés. La garantie en capital n’est effective qu’après 8 ans d’investissement, ce qui place les fonds euro-croissance à mi-chemin entre les fonds euros et les unités de compte.
Parmi les principaux fonds euro-croissance, on trouve l’AFER Euro-croissance, l’AGIPI Euro-croissance, le BNP Euro-croissance Avenir Retraite et l’AG2R La Croissance Mondiale.
Conclusion
Vous disposez désormais des bases nécessaires pour mieux comprendre l’assurance-vie et les performances des fonds en euros. Vous pouvez ainsi choisir parmi les meilleurs fonds euros, qu’ils soient classiques, dynamiques ou euro-croissance. N’oubliez pas de prendre en compte vos objectifs d’investissement et votre profil de risque avant de faire votre choix.
