L’assurance-vie est un produit d’épargne apprécié des Français, offrant une large gamme de supports d’investissement, tels que les fonds en euros (avec garantie de capital) et les unités de compte (avec risque de perte en capital). Et année après année, les épargnants continuent de plébisciter les fonds euros : ils représentent 80% des investissements en assurance-vie, tandis que les unités de compte sont souvent négligées.
Mais qu’est-ce qui rend les fonds euros si attrayants ? Ils sont généralement recherchés pour leur rendement plus intéressant que celui des autres placements sécurisés, tels que le Livret A, mais pas seulement.
En investissant dans des fonds euros d’assurance-vie ou de plan d’épargne retraite (PER), les épargnants bénéficient d’une garantie sur leur capital investi, sans limite de versement. De plus, l’argent placé dans une assurance-vie reste disponible à tout moment. De plus, les avantages fiscaux de l’assurance-vie sont également attractifs : exemption d’impôt sur les plus-values après 8 ans (jusqu’au seuil d’abattement annuel) et exonération de 152 500 € par bénéficiaire en cas de transmission. Une véritable niche fiscale !
Il est donc important de choisir les meilleurs fonds euros, mais encore faut-il savoir lesquels sélectionner ! Malheureusement, de nombreux épargnants se tournent aveuglément vers leur banque sans comparer les offres, ce qui est dommage.
En effet, les rendements varient considérablement entre les mauvais fonds euros (avec un rendement d’environ 0,90% en 2022) et les meilleurs fonds euros (autour de 2,30% en 2022, voire jusqu’à 3,22% !). Découvrez donc quels sont les meilleurs fonds en euros en 2023, sans frais de versement.
Et quel sera le rendement en 2023 ? Les performances des fonds euros en 2023 ne seront connues qu’au début de l’année 2024 (les intérêts de 2023 seront versés en janvier 2024). Cependant, il est prévu que le rendement soit encore en hausse, compte tenu de l’augmentation des taux.
Choisir les meilleurs fonds euros
Parmi les nombreux fonds euros proposés par les assureurs, comment choisir le meilleur fonds en euros pour l’année 2023, c’est-à-dire celui qui vous offrira le meilleur rendement ? Tous les assureurs, courtiers et banques ont annoncé les performances de leurs fonds euros pour l’année 2022. En général, les rendements des fonds euros pour une année donnée sont généralement connus en début d’année suivante (vers la fin janvier, par exemple).
Les performances des fonds euros ont réservé quelques surprises, avec une hausse générale en 2022 (en raison des politiques monétaires des banques centrales). Les meilleurs fonds euros ont toujours affiché des rendements supérieurs à la moyenne, qui est d’environ 1,90%, soit 1,60% après déductions sociales. Cela représente donc une performance supérieure à celle du Livret A en 2022.
Avant de placer votre argent à long terme, il est donc important de sélectionner judicieusement les fonds euros que vous choisissez. Et cela est d’autant plus crucial lorsque vous optez pour des contrats d’assurance-vie sans frais de versement, afin d’éviter de tout perdre avec des contrats médiocres prélevant des frais de versement de 3%. Il serait regrettable de choisir un mauvais fonds euro avec des frais de versement, alors qu’il existe d’excellents fonds euros sans frais de versement.
Par exemple, si vous versez 10 000 € sur une bonne assurance-vie, ce sont 10 000 € qui vont fructifier et “faire des petits”. Au contraire, si vous optez pour une mauvaise assurance-vie avec des frais de versement de 3%, vous ne placerez que 9 700 €.
Le comparatif des meilleurs fonds euros en 2023
Voici notre classement des 4 meilleurs fonds euros du marché avec les rendements nets de frais de gestion. Il est à noter que ces fonds euros présentent des caractéristiques très différentes : certains sont classiques, tandis que d’autres sont axés sur l’immobilier et/ou les actions (nous développerons cela par la suite). Quoi qu’il en soit, tous ces fonds euros garantissent votre capital.
Par ailleurs, nous apprécions ces fonds euros car ils ont confirmé leur domination au fil des années. Cependant, il est toujours possible que leur performance puisse fluctuer à l’avenir. Par conséquent, nous recommandons toujours de diversifier vos investissements en choisissant plusieurs fonds euros provenant de différents assureurs.
En fin de compte, nos 4 fonds euros préférés pour l’année 2023 peuvent être divisés en 2 catégories :
- Les 2 premiers sont les plus performants, mais avec une garantie partielle du capital (98% et 97% respectivement).
- Les 2 suivants garantissent 100% du capital et offrent un bonus de rendement si vous investissez également en unités de compte.
Lorsqu’il s’agit de sécuriser une partie de votre patrimoine tout en générant un meilleur rendement que les livrets, investir dans les meilleurs fonds euros est une bonne solution. Avec ces 4 fonds euros répartis sur 4 contrats d’assurance-vie différents, vous avez de quoi diversifier vos investissements auprès de 4 assureurs différents. Rappelons que la garantie de l’État est de 70 000 € par assureur. De plus, les 2 fonds euros dynamiques qui requièrent un certain investissement en unités de compte sont accessibles à un grand nombre d’épargnants, à condition de choisir des unités de compte à faible risque (risque 1 sur 7) et de réaliser des arbitrages vers le fonds euro ultérieurement.
Les caractéristiques des 4 meilleurs fonds en euros
Nous avons analysé de nombreux fonds en euros afin d’établir notre classement. Découvrez ce que vous devez savoir sur les 4 meilleurs fonds en euros sélectionnés et préparez-vous à faire votre choix.
Ces fonds présentent certains points communs : ils sont disponibles sur des assurances-vie sans frais de versement et se distinguent depuis de nombreuses années, car nous recherchons la stabilité en matière de performance. De plus, seul un premier versement est requis, et ensuite vous pouvez effectuer des versements complémentaires librement, à votre rythme.
Le fonds euro Nouvelle Génération (contrat Linxea Spirit 2)
Le contrat Linxea Spirit 2 est assuré par le Crédit Agricole Spirica. Ce contrat a succédé à Linxea Spirit en septembre 2020. Sur ce contrat, vous pouvez investir dans le fonds euro Nouvelle Génération (NG), qui a enregistré une performance de 2,30 % en 2022. Cette performance est en hausse par rapport à 2021 et devrait se maintenir compte tenu de l’augmentation des taux.
Il s’agit d’un fonds euro dynamique, offrant des perspectives de rendement supérieur à celui des fonds euros classiques, moyennant une garantie partielle du capital (98% au lieu de 100%). Sa composition est la suivante :
- Obligations : 70%
- Immobilier : 10%
- Actions : 10%
- Private Equity (actions non cotées) : 10%
Le fonds en euro Suravenir Opportunités 2 (contrat Linxea Avenir 2)
Le fonds euro Suravenir Opportunités a été créé en 2012 et est géré par l’assureur Crédit Mutuel Suravenir. Il s’agit d’un fonds euro dynamique comportant une part importante d’immobilier et d’actions (cependant limitée contractuellement à 50%), d’où sa bonne performance ces dernières années (2,10% en 2022).
Depuis le 1er avril 2022, l’assureur Suravenir a créé son successeur : le fonds euro Suravenir Opportunités 2. L’objectif est de continuer à offrir un rendement attrayant malgré le contexte économique, moyennant une garantie partielle du capital (97% au lieu de 100%).
Le fonds en euro Aviva Actif Garanti (contrat Evolution Vie chez AssuranceVie.com)
Le fonds euro Aviva Actif Garanti est un fonds euro classique avec garantie à 100% du capital, contrairement aux 2 précédents qui sont des fonds euros dynamiques. Malgré l’absence d’investissement en actions ou en immobilier, il affiche un rendement très honorable (1,61% en 2022… et jusqu’à 3,22% grâce à un bonus dont nous parlerons plus tard).
Ce fonds euro classique vous permet de verser jusqu’à 100% de votre versement sur le fonds euro, sans obligation d’investir en unités de compte.
L’actif général SwissLife : contrat Placement-direct Vie (ex Darjeeling)
Le fonds euro Actif Général SwissLife est un fonds euro classique. Vous pouvez donc y verser jusqu’à 100% de votre investissement, sans obligation de verser en unités de compte. Il a enregistré un rendement compris entre 1,70% et 3,25% en 2022, à comparer à la rémunération du Livret A (1,48% en moyenne sur l’année).
Pourquoi une telle disparité de rendement pour un même fonds euro ? Cela s’explique par la stratégie de SwissLife, qui récompense les épargnants investissant également en unités de compte et ayant plus de 250 000 € sur leur contrat.
Ces 4 fonds euros sont disponibles dans différentes assurances-vie. Nous avons mentionné certains contrats dans notre texte pour illustrer nos propos, mais nous ne faisons aucune promotion en particulier.
Qu’est-ce qu’un fonds en euros ? La composition des fonds en euros
Maintenant que nous avons abordé les aspects pratiques, passons aux explications plus théoriques pour ceux qui souhaitent approfondir leurs connaissances et mieux comprendre les fonds en euros. Techniquement, qu’est-ce qu’un fonds en euros et de quoi est-il composé ?
Qu’est-ce qu’un fonds en euros ?
Les fonds en euros sont directement gérés par les assureurs au sein de contrats d’assurance-vie souscrits par les épargnants auprès de banques, d’assureurs et de courtiers. L’objectif des assureurs est de protéger le capital des épargnants de l’inflation tout en offrant le meilleur rendement possible. Il est important de noter que les assureurs investissent de manière sécurisée, ce qui garantit le capital des épargnants. Autrement dit, le risque financier est supporté par la compagnie d’assurance.
Dans un contrat d’assurance-vie monosupport, l’épargnant ne peut investir que dans un fonds euro. En revanche, les contrats multisupports (les plus courants) offrent le choix entre plusieurs fonds euros et unités de compte.
Le terme “fonds en euros” indique simplement que les montants sont libellés en euros, contrairement aux fonds en unités de compte qui sont exprimés en parts d’OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) tels que les fonds communs de placement ou les SICAV (Sociétés d’Investissement à Capital Variable). Les rendements des fonds euros sont toujours annoncés nets de frais de gestion et bruts de prélèvements sociaux.
De quoi est composé un fonds en euros ?
Les fonds en euros sont généralement principalement investis en obligations, c’est-à-dire que les assureurs investissent dans des emprunts émis par des États européens (obligations souveraines) ou par des sociétés (obligations d’entreprise). Ainsi, le rendement n’est pas élevé mais sécurisé. Cela explique également la baisse générale des rendements des fonds euros ces dernières années en raison de la baisse des taux d’intérêt. Malgré cela, les rendements des fonds euros restent généralement supérieurs à ceux du Livret A, en particulier pour les meilleurs fonds euros.
Certains fonds euros, appelés fonds euros dynamiques, investissent également dans des actions et de l’immobilier, qui sont des actifs réputés plus rentables à long terme. De ce fait, les épargnants peuvent toujours compter sur la garantie en capital, mais la volatilité peut être plus élevée que pour les fonds euros classiques.
Les rendements des fonds euros proviennent des coupons des obligations, des dividendes des actions, des loyers de l’immobilier et des plus-values générées sur ces trois actifs. Les assureurs sont tenus de reverser au moins 85% des bénéfices financiers des fonds en euros aux épargnants chaque année. Cependant, les assureurs ne distribuent pas tous leurs bénéfices aux épargnants et peuvent conserver une partie.
Il convient également de mentionner que les assureurs peuvent constituer des réserves sur les fonds euros, telles que la réserve de capitalisation, les plus-values latentes et la provision pour participation aux bénéfices. Ces réserves servent à garantir la stabilité et le rendement du fonds euro.
Les différents types de fonds euros
Les épargnants ont le choix parmi plusieurs types de fonds euros : les fonds euros classiques, les fonds euros dynamiques et les fonds euro-croissance.
Les fonds euros classiques
Les fonds en euros classiques représentent la majorité des encours du marché de l’assurance-vie. Ils investissent principalement dans des obligations, qui sont des titres de créance considérés comme peu risqués en fonction de leur notation par les agences spécialisées.
En revanche, les rendements offerts par les fonds euros classiques sont en baisse constante depuis les années 2000, notamment en raison de la baisse des taux d’intérêt et de l’évolution de la législation visant à protéger davantage les épargnants. Cependant, depuis 2022, les taux remontent et les rendements des fonds euros suivent cette tendance à la hausse.
Les fonds euros dynamiques, à dominante immobilière
Les fonds euros dynamiques, également appelés “euro-immobilier”, investissent principalement dans des SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) de bureaux, de commerces ou d’entrepôts destinées à être louées à des entreprises. Ils peuvent également investir en direct dans l’immobilier.
Ces fonds visent à offrir un rendement supérieur à celui des fonds euros classiques, sans renoncer à la garantie en capital. Cependant, afin de maîtriser les flux de collecte et de pouvoir investir raisonnablement dans l’immobilier, les assureurs imposent généralement des contraintes, comme un plafond de versement sur le fonds euro immobilier (par exemple, 50%).
Les fonds euros dynamiques plus diversifiés
Les fonds euros dynamiques sont plus diversifiés que les fonds euros classiques, notamment grâce à un investissement plus important dans les actions et l’immobilier. Ils visent à générer un rendement plus élevé, mais peuvent présenter une certaine irrégularité d’une année à l’autre en raison de la volatilité des marchés financiers.
Cependant, la performance de ces fonds euros dynamiques peut être très intéressante, même en période de baisse des marchés, comme l’a démontré la bonne performance du fonds euro Suravenir Opportunités en 2018.
Les fonds euro-croissance : à mi-chemin entre les fonds euros et les unités de compte
Les fonds euro-croissance ont été encouragés par le gouvernement français à partir de 2014 dans le but d’orienter l’épargne vers l’investissement productif et les PME. Cependant, ces fonds n’ont pas connu le succès escompté auprès des épargnants.
Les fonds euro-croissance offrent un rendement potentiellement supérieur aux fonds en euros classiques, mais avec des frais de gestion plus élevés. De plus, la garantie en capital n’est effective qu’après une durée d’investissement de 8 ans. Ils se situent donc à mi-chemin entre les fonds euros et les unités de compte.
En conclusion, choisir les meilleurs fonds euros peut vous permettre de générer un rendement intéressant tout en protégeant votre capital. Prenez le temps de comparer les offres et diversifiez vos investissements pour une meilleure sécurité.
