Le plan d’épargne en actions (PEA) est un excellent moyen d’investir en bourse. Dans cet article, vous découvrirez tout ce qu’il faut savoir pour bien démarrer : comment choisir le meilleur PEA, comment passer un ordre, et comprendre la fiscalité qui y est associée.
Le fonctionnement du PEA et le choix du meilleur PEA
Le PEA est un dispositif fiscal attrayant qui permet d’investir dans une multitude de titres d’entreprises françaises et européennes. Et il devient encore plus intéressant lorsque vous choisissez parmi les meilleurs PEA. Vous pourrez même investir à l’international grâce à des fonds indiciels (trackers) – nous en parlerons plus tard !
Au-delà de ses avantages fiscaux, les meilleurs PEA offrent également des avantages supplémentaires :
- Vous souhaitez découvrir directement notre comparatif des meilleurs PEA ? Cliquez ici.
Notez que chaque personne majeure est limitée à un seul PEA. Cependant, si vous possédez déjà un PEA, vous pouvez le transférer vers un établissement plus compétitif tout en conservant son ancienneté fiscale.
L’ouverture d’un PEA est réservée aux personnes fiscalement domiciliées en France, donc ne tardez pas à en ouvrir un. Même si vous partez à l’étranger, vous pourrez conserver votre PEA.
Le montant des versements sur un PEA est limité à 150 000 €, mais il n’y a pas de limite pour le montant total détenu sur un PEA. Ainsi, si vous réalisez d’importantes plus-values sur vos titres, vous pouvez avoir plusieurs millions d’euros sur votre PEA.
En général, il est préférable de privilégier le PEA plutôt que le compte-titres ordinaire (CTO) pour loger tous les produits éligibles dans cette enveloppe. Cependant, le CTO peut être utile pour investir dans des actions américaines, des matières premières, des obligations ou pour les expatriés, par exemple.
Veuillez noter que la loi PACTE permet désormais aux enfants de 18 à 25 ans, rattachés au foyer fiscal de leurs parents, de détenir un PEA. Il s’agit d’un “PEA jeune” limité à 20 000 € de versements, qui sera transformé en PEA “classique” à l’âge de 25 ans.
De quoi est composé le PEA ? 2 poches distinctes au sein du PEA
Concrètement, un PEA est constitué de 2 poches distinctes :
- Un compte en espèces : il s’agit de la poche où votre argent est stocké lorsque vous effectuez un versement sur votre PEA. Ce compte espèces permet le transfert des fonds lors des opérations d’achat ou de vente, le versement de dividendes éventuels et la déduction des frais d’exécution des ordres. Tant que l’argent reste dans cette poche, il ne présente aucun risque, mais il ne génère pas non plus de rendement car il est en attente d’investissement.
- Un portefeuille d’actions : c’est là que se trouvent les actions et les fonds dans lesquels vous avez investi. Lorsque vous ouvrez un PEA, le portefeuille est vide tant que vous n’investissez pas. Ce portefeuille, également appelé “portif”, constitue le cœur du PEA. En pratique, votre portefeuille sera composé de plusieurs “lignes” en fonction de vos investissements. Par exemple, votre portefeuille pourra afficher une ligne d’actions LVMH, une ligne d’actions Sanofi, une ligne d’actions d’un fonds d’investissement, une ligne de trackers World, etc.
Notez que de nombreux investisseurs s’inquiètent de la fermeture de leur PEA lorsqu’ils vendent des actions. Cependant, il est important de savoir que le PEA est une enveloppe : vous pouvez librement acheter et vendre des actions sans fermer le PEA, même s’il a moins de 5 ans. Lorsque vous achetez ou vendez des actions, votre argent fait des allers-retours entre le portefeuille d’actions et la poche espèces du PEA. La clôture du PEA ne se produit que si vous décidez de retirer de l’argent du PEA par virement sortant. Veuillez noter qu’un retrait effectué avant les 5 ans du PEA entraînera sa clôture. Cependant, après 5 ans, un retrait n’entraînera pas la fermeture du PEA et vous serez libre de retirer puis de verser à nouveau.
Un large choix de titres éligibles
Le PEA est connu et utilisé principalement pour investir dans des actions françaises et européennes en direct (comme Sanofi, LVMH, Total, Vinci, Air Liquide, etc.), ainsi que dans des fonds comprenant au moins 75 % d’actions européennes.
Mais cela ne s’arrête pas là ! Vous pouvez également y loger des trackers mondiaux éligibles au PEA (y compris les ETF émergents, le S&P500, le Nasdaq, etc.)
Démarrer avec le PEA : comment acheter des actions ?
La démarche d’investir sur les marchés peut sembler intimidante au premier abord, mais une fois cette appréhension passée, il n’y a aucune difficulté.
Vous pouvez ouvrir un PEA avec un dépôt initial faible, par exemple 100 €, chez un bon courtier en bourse comme Fortuneo. Une fois le compte ouvert (cela prend quelques jours), vous aurez accès à l’interface web du courtier. Vous pourrez alors voir les 100 € non investis dans la poche espèces du PEA et vous serez prêt à investir.
Ensuite, vous pouvez investir à tout moment dans des actions. Par exemple, si vous souhaitez acheter un tracker World comme le “EWLD”, vous devrez comprendre comment passer un ordre d’achat. Le principe est simple, nous vous expliquerons étape par étape.
Comment passer un ordre d’achat d’actions ?
Voici les principales étapes pour passer un ordre d’achat (le même principe s’applique à la vente) chez Fortuneo :
- Sélectionnez l’action que vous souhaitez acquérir : tapez le nom de l’action, le code ISIN ou directement “EWLD” dans notre exemple pour le tracker Lyxor World.
- Choisissez le sens de l’ordre : achat.
- Choisissez le mode de règlement : au comptant. L’alternative est le SRD (Service de Règlement Différé), mais nous ne recommandons pas d’utiliser de levier (SRD), car cela présente trop de risques.
- Déterminez la quantité d’actions que vous souhaitez acquérir. Dans l’exemple de capture d’écran, j’ai choisi d’acheter 25 EWLD. Le cours est de 16,549 €, ce qui donne une estimation de l’ordre à 413,725 €. Je dispose des fonds nécessaires (j’ai 500 € dans la poche espèces de mon PEA).
- Choisissez le type d’ordre pour fixer le prix d’achat : soit vous achetez au cours proposé “au marché”, et votre ordre sera exécuté au meilleur prix proposé dans le carnet d’ordres (dans notre exemple, 16,546 €).Soit vous pouvez fixer un prix plafond auquel vous êtes prêt à acheter l’action, par exemple 16 €. Dans ce cas, il s’agit d’un ordre “à cours limité”. Si le prix actuel est inférieur à votre prix plafond, votre ordre ne sera pas exécuté. Il faudra attendre que le cours baisse pour que votre demande rencontre une offre de vente inférieure ou égale à votre prix. Dans cet exemple, nous simplifierons les choses en passant un ordre au marché.
Assurez-vous que le montant total de vos actions souhaitées multiplié par le cours unitaire de l’action n’excède pas les liquidités disponibles dans la poche espèces de votre PEA. En effet, vous devez avoir suffisamment de liquidités pour que l’ordre soit exécuté, et il est généralement recommandé de conserver au moins 60 € de couverture minimum.
Que se passe-t-il après l’exécution de l’ordre ?
Une fois l’ordre exécuté, les frais associés à l’ordre seront prélevés (aucun frais ne sera facturé tant que l’ordre n’a pas été exécuté). Vous verrez alors la “ligne” correspondant au tracker apparaître dans votre portefeuille, et sa valeur évoluera chaque jour. Pour financer l’achat des 25 EWLD, 413,72 € + 1,95 € seront déduits de la poche espèces de votre PEA. Dans votre portefeuille PEA, une nouvelle ligne affichera les 25 EWLD que vous avez achetés.
Il ne vous restera plus qu’à alimenter la poche espèces de votre PEA par virement en fonction de vos possibilités et des opportunités pour renforcer vos investissements sur les marchés lorsque vous le souhaitez. Il est préférable d’investir progressivement, nous vous recommandons donc la méthode DCA (Dollar-Cost Averaging) pour investir en bourse de manière régulière dans notre guide Comment investir en bourse.
Le choix du meilleur PEA
Quel est le meilleur PEA pour vos besoins ? La plupart des banques en ligne proposent des PEA, mais il existe également des courtiers spécialisés dans la gestion des PEA et des CTO (compte-titres ordinaire) offrant des services de qualité à des tarifs intéressants.
Les critères pour bien choisir votre PEA
Nous avons sélectionné les meilleurs PEA en fonction des critères suivants :
- Une interface simple, fonctionnelle et agréable.
- L’accès aux marchés souhaités.
- Pas de frais de garde ni de frais d’inactivité.
- Des frais de transaction raisonnables.
Les frais de transaction, également appelés frais de courtage, sont prélevés par votre courtier lorsque votre ordre est exécuté. Ils s’appliquent à l’achat et à la vente d’actions. Le montant des frais dépendra de la valeur de l’ordre, il est donc préférable de connaître le montant moyen de vos ordres. S’agit-il plutôt de 500 €, 2 000 € ou 10 000 € ? Certains courtiers sont plus avantageux pour les ordres importants.
Nos courtiers préférés
Dans ce comparatif, nous vous présentons nos 4 courtiers préférés pour le PEA. Nous incluons également un PEA standard à titre de comparaison, car les banques traditionnelles ne sont pas du tout compétitives pour investir en bourse, notamment en raison de leurs frais d’inactivité et de garde.
Si vous souhaitez ouvrir (ou transférer) un compte bourse chez l’un de ces courtiers, sachez que nous les avons testés et approuvés. Nous sommes clients depuis plusieurs années et nous estimons qu’ils offrent des services compétitifs et accessibles au grand public. De plus, ces PEA ne présentent aucune contrainte : il n’est pas obligatoire de verser régulièrement (en dehors du versement initial) et il n’y a pas de frais d’inactivité. Certaines offres de bienvenue peuvent également être avantageuses. Par exemple, en devenant client Fortuneo, vous pouvez bénéficier d’une prime de parrainage de 130 € en utilisant notre code parrain Fortuneo. Fortuneo propose également des ordres gratuits et le remboursement des frais de transfert du PEA.
Notez que certains acteurs émergents ne sont pas adaptés au grand public en raison de l’absence de trackers, d’interfaces trop complexes, de courtiers basés à l’étranger, nécessitant une déclaration annuelle ou ne fournissant pas d’Imprimé Fiscal Unique (IFU) pour faciliter la déclaration fiscale.
Comment choisir le meilleur courtier en bourse en fonction de vos besoins
Fortuneo et Bourse Direct sont nos courtiers préférés pour investir en bourse. BforBank est également une excellente option pour certains profils. Mais comment choisir celui qui convient le mieux à vos besoins ?
Il existe deux approches pour choisir votre courtier en bourse :
- L’école du confort : si vous préférez tout centraliser dans votre banque, vous pouvez ouvrir un PEA dans votre banque en ligne. Les tarifs des banques en ligne (Fortuneo, BforBank et Boursorama) sont généralement très compétitifs, bien qu’ils soient légèrement plus élevés que ceux des meilleurs courtiers en ligne. Cela vous permettra de regrouper votre compte courant et vos produits d’épargne au sein d’un même établissement. Notre préférence va à Fortuneo (nous expliquerons pourquoi plus tard).
- L’école de l’optimisation : si vous cherchez à minimiser les frais de passage d’ordres, il est plus efficace de choisir un courtier spécialisé. Les frais de passage d’ordres sont les plus compétitifs du marché chez ces courtiers. Nous préférons (et nos lecteurs également) Bourse Direct en raison de ses frais très bas et de son interface sobre et intuitive.
Il est également important de prendre en compte des critères qualitatifs qui n’ont pas été mentionnés dans le tableau. Nous sommes clients de Bourse Direct, Boursorama, BforBank et Fortuneo, et chacun de ces courtiers présente des avantages. Votre choix dépendra notamment du montant de vos ordres et de votre sensibilité aux frais et à la convivialité de l’interface.
Fortuneo est notre courtier préféré, car il propose des tarifs plus compétitifs que Boursorama et BforBank (pour les ordres inférieurs à 5 000 €) et une interface agréable. Fortuneo est également une excellente banque avec un service client réactif et efficace. Vous pouvez regrouper votre compte courant et vos produits d’épargne chez Fortuneo si vous recherchez le confort. Cependant, l’ouverture d’un compte courant n’est pas obligatoire, vous pouvez simplement ouvrir un PEA. Par ailleurs, Fortuneo a été le meilleur courtier en bourse à 100 % opérationnel pendant la période de confinement. Des offres de bienvenue sont souvent disponibles : si vous êtes un nouveau client Fortuneo et que vous ouvrez un PEA avec 1 000 € au lieu de 100 €, vous pouvez obtenir une prime de parrainage de 130 € en utilisant notre code parrain Fortuneo. De plus, Fortuneo propose généralement des ordres gratuits et des remboursements des frais de transfert du PEA.
D’autres acteurs émergents sont également disponibles, mais nous ne les recommandons pas car ils ne correspondent pas à un public large. Ils sont souvent dépourvus de trackers, proposent des interfaces trop complexes, sont des courtiers basés à l’étranger nécessitant une déclaration annuelle ou ne fournissent pas d’Imprimé Fiscal Unique (IFU) pour faciliter la déclaration fiscale.
Le PEA en gestion pilotée
Si vous préférez déléguer complètement la gestion de votre portefeuille à un professionnel, vous pouvez opter pour un PEA en gestion pilotée.
Veuillez noter que cela entraîne des frais : 1,60 % de frais de gestion par an chez Yomoni, qui offre selon nous la meilleure gestion pilotée. Le montant minimum à verser est de 5 000 €.
Le PEA Yomoni nous a séduits car il n’investit exclusivement que dans des trackers, des fonds indiciels en gestion passive qui sont généralement plus performants que les fonds actifs. Les frais de gestion des trackers (0,30 %) sont inclus dans les 1,60 % de frais totaux, ce qui signifie qu’en investissant exclusivement dans des trackers, vous pouvez espérer une meilleure performance à long terme par rapport à d’autres solutions plus coûteuses qui utilisent principalement des fonds actifs.
Transférer son PEA vers un courtier plus compétitif pour économiser de l’argent
N’hésitez pas à comparer les coûts entre les différents courtiers. Si vous possédez déjà un PEA, vous pouvez le transférer vers une autre banque offrant des tarifs plus avantageux.
Le processus de transfert est très simple : vous devez entamer les démarches auprès de la banque gagnante, qui se chargera des formalités auprès de la banque perdante. Lors de ce transfert, votre PEA conservera ses titres et ses caractéristiques, notamment son ancienneté fiscale.
La banque perdante facturera des frais de transfert (veuillez vous référer à la brochure tarifaire de la banque), mais ces frais sont généralement remboursés par la banque qui récupère la gestion du PEA. C’est généralement le cas chez Fortuneo, qui propose un remboursement des frais de transfert.
Pour en savoir plus, consultez notre article dédié : Comment transférer son PEA ?
La fiscalité avantageuse du PEA
En matière de placements financiers, le PEA est considéré comme la meilleure niche fiscale française, à l’instar de l’assurance-vie.
Effet boule de neige garanti !
Avant tout, il est important de noter que l’imposition ne s’applique que lorsque l’argent sort de l’enveloppe du PEA, par exemple lors d’un virement de la poche espèces du PEA vers votre compte courant. Avant cela, vous n’avez rien à déclarer aux impôts, même lorsque vous vendez des actions avec une plus-value. Vous pouvez donc réinvestir 100 % de vos plus-values et dividendes, ce qui permet d’obtenir un effet boule de neige.
Personnellement, j’ai réalisé de nombreuses plus-values en vendant des titres dans mon PEA ces dernières années, mais je n’ai jamais été imposé car je n’ai pas retiré d’argent du PEA. Le PEA est un véhicule d’investissement similaire à l’assurance-vie : il n’est pas soumis à l’impôt sur le revenu tant que vous ne retirez pas d’argent de l’enveloppe. Lorsque je retirerai de l’argent de mon PEA par virement externe, mon PEA aura plus de 5 ans, donc il n’y aura pas d’impôt sur ma plus-value.
Imposition douce lors de la sortie du PEA
Tout dépend de l’âge de votre PEA au moment du retrait d’argent (par virement externe). Si vous réalisez une plus-value lors du retrait, celle-ci sera imposée comme suit en fonction de l’âge du PEA :
- Moins de 2 ans : flat tax de 30 %.
- Entre 2 et 5 ans : impôt sur le revenu (barème progressif) + prélèvements sociaux.
- Après 5 ans : les prélèvements sociaux continuent d’être prélevés, mais il n’y a pas d’impôt sur le revenu si vous effectuez un retrait.
Les prélèvements sociaux et les impôts sont prélevés uniquement sur les gains et seulement lors des retraits. Tout au long de la vie du PEA, vous n’avez pas à déclarer de dividendes ni d’impôt sur les plus-values lorsque vous vendez des actions, car l’imposition se fait au moment du retrait. Le PEA est une enveloppe fiscale, tout comme l’assurance-vie, qui permet de capitaliser sans “frictions fiscales”. Les prélèvements sociaux sont différenciés en fonction de la date de réalisation, il n’est donc pas nécessaire de clôturer le PEA avant une hausse.
Loi PACTE : retraits et versements facilités sur le PEA
La loi PACTE a introduit une grande flexibilité au PEA en 2019. Ainsi, sur un PEA de plus de 5 ans, vous pouvez maintenant effectuer des retraits sans fermer le PEA et continuer à y verser de l’argent (dans la limite des 150 000 € de versements au total !).
Il est donc conseillé de prendre date le plus tôt possible avec le PEA, comme pour l’assurance-vie. Ouvrez un PEA dès que possible, même avec seulement 100 €, pour faire “mûrir” le produit.
Les dividendes peuvent être pleinement réinvestis
Les dividendes sont-ils automatiquement réinvestis ou versés sur le compte espèces du PEA ?
Pour les actions en direct, les dividendes sont généralement versés sur le compte espèces. Parfois, la société offre la possibilité de recevoir le dividende en numéraire ou de les réinvestir dans l’achat de nouveaux titres.
Pour les OPCVM et les trackers, cela dépend s’ils sont capitalisants (C) ou distribuants (D).
Les 3 points importants à retenir sur les dividendes dans un PEA
- Les mêmes principes s’appliquent également au CTO.
- Pour recevoir les dividendes, il faut détenir les actions la veille du détachement. Le cours de l’action diminuera autant que le dividende versé (principe des vases communicants). En ce qui concerne le PEA, cela n’a pas d’incidence fiscale, mais il est préférable d’éviter les dividendes en CTO, car ils sont imposables. Il est donc préférable de privilégier les fonds capitalisants.
- Le dividende perçu dans le PEA est pratique pour investir cet argent dans de nouveaux titres sans avoir à vendre d’actions. C’est également pratique pour les rentiers : lorsque le PEA a plus de 5 ans, les rentiers peuvent retirer l’argent de leur compte espèces du PEA et le transférer sur leur compte courant pour le dépenser, sans clôturer leur PEA.
Le PEA-PME
Vous pouvez compléter vos moyens d’investissement en bourse en ouvrant un PEA-PME. Réservé aux PME européennes, le PEA-PME permet de bénéficier d’un plafond de versement supérieur : 75 000 € en plus des 150 000 € du PEA.
Astuce de Nicolas : vous pouvez ouvrir votre PEA-PME chez Bourse Direct et votre PEA chez Fortuneo (ou vice versa) pour obtenir deux sélections de fonds complémentaires à 0 % de frais. Cela peut être intéressant, car sur les fonds à 0 %, il n’y a pas de frais de courtage, ni de frais d’entrée ou de sortie.
Bien investir sur PEA
Investir en bourse n’est pas un jeu (malgré l’expression “jouer en bourse” que nous détestons !). Pour bien investir sur PEA, il faut adopter une approche raisonnable. Pour limiter les risques de perte en capital et optimiser les performances, nous vous recommandons les bonnes pratiques suivantes :
- Choisissez un bon PEA, avec des frais peu élevés, car moins de frais signifie plus de performance nette.
- Investissez à long terme. Sur le long terme, les actions progressent en moyenne de 7 % par an (performance annuelle lissée), il faut donc tolérer les baisses périodiques sans paniquer.
- Diversifiez votre portefeuille. Ne vous contentez pas de diversifier sur une dizaine d’actions européennes au hasard. Diversifiez mondialement sur des centaines d’actions, ce qui est possible simplement avec un tracker World éligible au PEA.
Pour aller plus loin, consultez nos 4 bonnes pratiques de l’investissement en bourse.
Questions fréquentes – L’essentiel à retenir
Dans cette section, nous répondrons aux questions fréquemment posées sur le PEA et résumerons les points clés à retenir.
