Les Meilleurs PEA : Comparatif 2023 et Fonctionnement !

Le plan d’épargne en actions (PEA) est un excellent moyen d’investir en bourse. Nous allons vous donner tous les éléments nécessaires pour bien vous lancer : comment choisir le meilleur PEA, comment passer un ordre, comprendre la fiscalité, et bien plus encore.

Le fonctionnement du PEA et le choix du meilleur PEA

Le PEA est une enveloppe fiscale attrayante qui permet d’investir dans une multitude de titres d’entreprises françaises et européennes. Pour tirer le meilleur parti du PEA, il est important de choisir le meilleur PEA qui correspond à vos besoins. Vous pourrez même investir à l’international avec des fonds indiciels (trackers), mais nous y reviendrons plus tard !

Au-delà des avantages fiscaux communs à tous les PEA, les meilleurs PEA offrent des avantages supplémentaires :

👉 Si vous souhaitez consulter directement notre comparatif des meilleurs PEA, cliquez ici.

Chaque personne majeure peut posséder un seul PEA, mais il est possible de transférer son PEA vers un établissement plus compétitif tout en conservant son ancienneté fiscale.

L’ouverture d’un PEA est réservée aux personnes fiscalement domiciliées en France. Il est donc préférable de ne pas attendre une mutation professionnelle à l’étranger pour ouvrir un PEA. Une fois à l’étranger, vous pouvez conserver votre PEA.

Les versements sur un PEA sont limités à 150 000 €, mais le montant total investi n’est pas limité. Vous pouvez donc avoir plusieurs millions d’euros sur votre PEA si vous réalisez d’importantes plus-values sur les titres détenus en portefeuille.

Le PEA est préférable au compte-titres ordinaire (CTO) pour loger tous les produits éligibles, notamment pour des raisons fiscales que nous vous expliquerons plus loin dans cet article. Cependant, le CTO peut être utile pour investir dans des actions américaines, des matières premières, des obligations ou pour les expatriés.

Note de Nicolas : la loi PACTE permet désormais aux jeunes de 18 à 25 ans rattachés au foyer fiscal de leurs parents d’avoir leur propre PEA. Il s’agit d’un “PEA jeune” limité à 20 000 € de versements, qui sera transformé en “PEA classique” à l’âge de 25 ans.

De quoi est composé le PEA ? 2 poches distinctes au sein du PEA

Concrètement, un PEA est constitué de deux parties distinctes :

• Un compte en espèces : c’est ici que l’argent est déposé lorsque vous effectuez un versement sur votre PEA. Ce compte permet le transfert des fonds lors des opérations d’achat ou de vente, le versement des dividendes éventuels et le prélèvement des frais d’exécution des ordres. Tant que l’argent reste dans cette poche, il n’y a aucun risque mais aucune rémunération, car il s’agit simplement de votre argent en attente d’investissement.

• Un portefeuille d’actions : c’est ici que vos actions et fonds d’investissement sont conservés. Lorsque vous ouvrez un PEA, le portefeuille est vide tant que vous n’avez pas investi. Ce portefeuille, également appelé “portif”, est le cœur du PEA. Il est composé de plusieurs “lignes” correspondant à vos différents investissements. Par exemple, votre portefeuille peut inclure une ligne d’actions LVMH, une ligne d’actions Sanofi, une ligne de parts d’un fonds d’investissement, une ligne de tracker World, etc.

Note de Nicolas : beaucoup d’investisseurs craignent que leur PEA soit fermé s’ils vendent des actions. Mais ce n’est pas le cas ! Même si votre PEA a moins de 5 ans, vous pouvez acheter et vendre des actions librement sans fermer votre PEA. Votre argent circule entre le portefeuille d’actions et le compte en espèces du PEA. En revanche, pour fermer votre PEA, vous devez demander un virement sortant. Attention, tout retrait du PEA (par virement sortant) avant les 5 ans entraînera la clôture du PEA. Après 5 ans, vous pouvez retirer de l’argent du PEA sans le fermer, et même effectuer de nouveaux versements.

Un large choix de titres éligibles

Le PEA est principalement utilisé pour investir dans des actions françaises et européennes (comme Sanofi, LVMH, Total, Vinci, Air Liquide, etc.) et des fonds composés d’au moins 75 % d’actions européennes. Mais ce n’est pas tout ! Vous pouvez également investir dans des trackers mondiaux éligibles au PEA (y compris des ETF émergents, S&P500, Nasdaq, etc.)

Démarrer avec le PEA : comment acheter des actions ?

Investir sur les marchés financiers peut sembler intimidant au premier abord, mais une fois cette appréhension passée, cela devient très simple.

Vous pouvez ouvrir un PEA avec un dépôt initial faible, par exemple 100 €, chez un bon courtier en bourse comme Fortuneo. Une fois votre compte ouvert (cela prend quelques jours), vous aurez accès à l’interface en ligne du courtier. Vous pourrez y voir les 100 € non investis dans la poche en espèces de votre PEA et vous pourrez commencer à investir.

Ensuite, vous pouvez investir quand vous le souhaitez dans des actions. Par exemple, vous pouvez décider d’acheter un tracker World, comme le “EWLD”. Pour cela, vous devrez comprendre comment passer un ordre d’achat. Le principe est simple, nous vous expliquerons étape par étape comment faire.

Comment passer un ordre d’achat d’actions ?

Voici les principales étapes à suivre pour passer un ordre d’achat (le même principe s’applique à la vente) chez Fortuneo :

1. Sélectionnez l’action que vous souhaitez acheter : entrez le nom de l’action, le code ISIN ou directement “EWLD” dans notre exemple pour le tracker Lyxor World.
2. Choisissez le sens de l’ordre : achat.
3. Sélectionnez le mode de règlement : au comptant. L’option SRD (Service de Règlement Différé) est également possible, mais nous ne recommandons pas d’utiliser l’effet de levier (SRD), car c’est trop risqué.
4. Définissez la quantité d’actions souhaitée. Par exemple, si vous souhaitez acheter 25 EWLD et que le cours est à 16,549 €, l’estimation de l’ordre s’élève à 413,725 €. Assurez-vous que vous disposez des liquidités nécessaires sur votre compte en espèces du PEA pour que l’ordre puisse être exécuté.
5. Choisissez le type d’ordre pour fixer le prix d’achat : vous pouvez acheter au cours proposé, c’est-à-dire “au marché”, et votre ordre sera exécuté au meilleur prix disponible dans le carnet d’ordres (16,546 € dans notre exemple). Vous pouvez également proposer un prix plafond auquel vous êtes prêt à acheter l’action, par exemple 16 €. Dans ce cas, il s’agit d’un ordre “à cours limité” : si le prix proposé est inférieur au prix du carnet d’ordres, votre ordre ne sera pas exécuté tant que le cours ne baissera pas pour atteindre votre prix. Dans cet exemple, nous choisirons un ordre au marché pour simplifier les choses.

Assurez-vous que le montant total de votre ordre (nombre d’actions multiplié par le cours unitaire de l’action) n’excède pas vos liquidités disponibles sur le compte en espèces de votre PEA. Vous devez également garder un minimum de 60 € en permanence sur ce compte.

Que se passe-t-il après l’exécution de l’ordre ?

Une fois que votre ordre a été exécuté, les frais liés à l’ordre sont prélevés (il n’y a pas de frais tant que l’ordre n’a pas été exécuté). Vous verrez alors la ligne correspondant au tracker apparaître dans votre portefeuille, avec sa valeur évoluant jour après jour. Par exemple, pour financer l’achat des 25 EWLD, 413,72 € et 1,95 € seront déduits de votre compte en espèces du PEA. Vous verrez également une nouvelle ligne s’afficher dans votre portefeuille PEA, indiquant l’achat des 25 EWLD.

Il ne vous restera plus qu’à alimenter le compte en espèces de votre PEA par virement en fonction de vos possibilités et des opportunités, pour renforcer vos investissements sur les marchés lorsque vous le souhaitez en passant de nouveaux ordres. Il est préférable d’investir progressivement, nous recommandons donc la méthode DCA dans notre guide “Comment investir en bourse”.

Le choix du meilleur PEA

Quel est le meilleur PEA pour vos besoins ? La plupart des banques en ligne proposent l’ouverture d’un PEA, mais il existe également des courtiers spécialisés dans la gestion des PEA et des comptes-titres ordinaire (CTO) qui offrent d’excellents services et tarifs.

Les critères pour bien choisir votre PEA

Nous avons sélectionné les meilleurs PEA en fonction des critères suivants :

• Une interface simple, fonctionnelle et agréable.
• L’accès aux marchés souhaités.
• L’absence de droits de garde ou de frais d’inactivité.
• Des frais de transaction raisonnables.

Ces frais, également appelés frais de courtage, sont prélevés par votre courtier lorsque votre ordre est exécuté. Ils s’appliquent à l’achat et à la vente d’actions. Le montant des frais dépend de la valeur de l’ordre, il est donc important de connaître en moyenne le montant de vos ordres. Est-ce plutôt 500 €, 2 000 € ou 10 000 € ? Certains courtiers sont plus compétitifs pour les gros ordres.

Nos courtiers préférés

Nous vous présentons dans ce comparatif nos 4 courtiers préférés pour le PEA. Nous incluons également un exemple de PEA classique proposé par les banques traditionnelles, qui ne sont pas du tout compétitives en termes de frais d’inactivité et de droits de garde.

Si vous souhaitez ouvrir (ou transférer) un compte bourse chez l’un de ces courtiers, sachez que nous les avons testés et approuvés. Nous sommes clients depuis des années et nous les considérons comme compétitifs et accessibles au grand public. De plus, ces PEA n’imposent aucune contrainte : vous n’avez pas l’obligation de verser régulièrement (à part le versement initial) et il n’y a pas de frais d’inactivité.

Note de Nicolas : d’autres acteurs émergents sont présents sur le marché, mais nous ne les mentionnerons pas car ils ne nous semblent pas adaptés au grand public : pas de trackers, interfaces trop complexes, courtiers à l’étranger nécessitant une déclaration annuelle, ou absence d’Imprimé Fiscal Unique (IFU) fourni pour faciliter la déclaration fiscale.

Choisir le meilleur courtier en bourse en fonction de vos besoins

Fortuneo et Bourse Direct sont nos courtiers préférés pour investir en bourse. BforBank est également très bien placé pour certains profils. Comment choisir celui qui vous convient le mieux ?

Il y a deux approches possibles :

1. L’approche confort : vous préférez centraliser toutes vos activités bancaires auprès de votre banque en ligne ? Si vous avez déjà un compte bancaire en ligne, vous pouvez y ouvrir un PEA. Les tarifs des banques en ligne (Fortuneo, BforBank et Boursorama) sont très corrects, bien que légèrement plus élevés que ceux des meilleurs courtiers en ligne. Cela vous permettra de regrouper votre compte courant et vos produits d’épargne au sein d’une même institution. Nous préférons Fortuneo pour cette approche (nous expliquerons pourquoi plus tard).

2. L’approche de l’optimisation : vous cherchez à minimiser les frais de passage d’ordres ? Dans ce cas, il est préférable de choisir un courtier spécialisé. Les frais de passage d’ordres sont les plus compétitifs du marché. Bourse Direct est notre préférence (et celle de nos lecteurs) en raison de ses frais très bas et de son interface sobre et intuitive.

Il y a également des critères qualitatifs que nous n’avons pas mentionnés dans le tableau comparatif. Nous sommes clients de Bourse Direct, Boursorama, BforBank et Fortuneo, et chacun a ses propres qualités. Votre choix dépendra notamment du montant de vos ordres (voir tableau) et de votre activité en tant qu’investisseur, ainsi que de votre sensibilité aux frais de passage d’ordres et à l’ergonomie de l’interface.

Tout cela est très subjectif, mais selon nous, Fortuneo est la meilleure option pour le grand public. Pour résumer :

• Bourse Direct : très compétitif en termes de tarifs, mais le low-cost a ses contreparties. L’interface est sobre et efficace, mais le service client est moins disponible que chez Fortuneo. De plus, le RIB n’est pas personnalisé, il faut donc préciser son nom à chaque virement sur le PEA, et des frais de virement sortant de 6 € sont facturés à chaque virement sortant du PEA. Il est également nécessaire de passer des ordres d’au moins 80 €. Découvrez Bourse Direct.

• Boursorama : cette option est envisageable si vous préférez centraliser toutes vos activités bancaires et si vous recherchez une interface complète. Cependant, les frais sont plus élevés que chez Fortuneo et BforBank, quelle que soit la valeur des ordres passés. Boursorama exige également des ordres d’un montant minimum de 100 €, ce qui ne convient pas aux petits investisseurs. C’est la banque en ligne la plus populaire, mais elle est loin d’être la meilleure pour investir en bourse. Nous préférons Fortuneo pour ses tarifs et son service client.

• BforBank : cette banque en ligne se positionne haut de gamme, avec un dépôt initial minimum de 1 000 €. Elle est très compétitive pour les ordres supérieurs à 5 000 €, avec des frais de 0,13 % contre 0,50 % chez Boursorama et 0,20 % chez Fortuneo (et même 0,09 % chez Bourse Direct, qui est encore moins cher). Cependant, les avis sur le service client sont mitigés, tandis que Fortuneo fait l’unanimité. Découvrez BforBank (un dépôt minimum de 1 000 € est requis pour ouvrir un PEA).

• Fortuneo : le meilleur pour la fin ! Fortuneo est plus compétitif en termes de tarifs que Boursorama (et que BforBank pour les ordres inférieurs à 5 000 €), tout en proposant une interface agréable et un excellent service client. C’est un excellent choix pour le grand public, notamment si vous souhaitez regrouper votre compte courant et vos produits d’épargne. Cependant, l’ouverture d’un compte courant n’est pas obligatoire, vous pouvez vous contenter d’ouvrir un PEA. Nous avons également constaté que Fortuneo était le meilleur courtier opérationnel à 100% pendant les périodes de confinement. De plus, Fortuneo propose souvent des offres de bienvenue. Si vous êtes un nouveau client Fortuneo (et que vous ouvrez un PEA avec 1 000 € au lieu de 100 €), vous pouvez obtenir une prime de parrainage de 130 € en utilisant notre code parrain Fortuneo. De plus, Fortuneo propose généralement des ordres gratuits et le remboursement des frais de transfert du PEA. Ensuite, en tant que client, vous pouvez demander gratuitement un compte courant et une carte bancaire chez Fortuneo si vous le souhaitez.

Le PEA en gestion pilotée

Si vous préférez déléguer complètement la gestion de vos investissements à un professionnel, le PEA en gestion pilotée peut être une option intéressante.

Cependant, cela a un coût : Yomoni, selon nous, propose la meilleure gestion pilotée et facture des frais de gestion annuels de 1,60 %. Le montant minimum à investir est de 5 000 €.

Le PEA Yomoni nous a séduits car il ne propose que des trackers, des fonds indiciels en gestion passive qui surperforment généralement les fonds actifs. Les 0,30 % de frais de gestion propres aux trackers sont inclus dans les frais de gestion totaux de 1,60 %. Ainsi, en investissant exclusivement dans des trackers, on peut espérer obtenir de meilleures performances à long terme par rapport à d’autres solutions de gestion pilotée plus coûteuses en raison de la présence de fonds actifs.

Transférer son PEA vers un courtier plus compétitif pour économiser de l’argent

N’hésitez pas à comparer les coûts entre les différents courtiers. Si vous avez déjà un PEA ouvert, il est tout à fait possible de transférer votre PEA vers une autre banque offrant des tarifs plus avantageux.

Le processus est très simple : il suffit d’entamer les démarches auprès de la nouvelle banque, qui se chargera de toutes les formalités de transfert auprès de votre banque actuelle. Lors du transfert, votre PEA conservera ses titres, y compris son ancienneté fiscale.

La banque perdante facturera des frais de transfert (veuillez consulter la grille tarifaire de la banque), mais ces frais sont généralement remboursés par la nouvelle banque. C’est notamment le cas chez Fortuneo, qui propose un remboursement des frais de transfert.

Pour en savoir plus, consultez notre article dédié : comment transférer son PEA ?

La fiscalité du PEA est très avantageuse

En matière de placements financiers, le PEA est considéré comme l’une des meilleures niches fiscales en France, aux côtés de l’assurance-vie.

Un effet boule de neige garanti !

Tout d’abord, sachez que l’imposition ne s’applique que lorsque l’argent sort de l’enveloppe du PEA, par exemple en effectuant un virement vers votre compte courant. Avant cela, vous n’avez rien à déclarer aux impôts, même lorsque vous vendez des actions avec une plus-value. Vous pouvez donc réinvestir intégralement vos plus-values et vos dividendes, ce qui permet d’obtenir un effet boule de neige.

Note de Nicolas : au cours des dernières années, j’ai réalisé de nombreuses plus-values en vendant des actions dans mon PEA, mais je n’ai jamais été imposé car je n’ai pas retiré d’argent du PEA. Le PEA est une enveloppe capitalisante, comme une assurance-vie : aucun impôt sur le revenu n’est dû tant que vous ne sortez pas de l’enveloppe. Lorsque je finirai par retirer de l’argent de mon PEA, celui-ci aura plus de 5 ans, donc aucune imposition sur mes plus-values.

Une imposition douce à la sortie du PEA

Tout dépend de l’âge de votre PEA au moment du retrait. Si vous réalisez une plus-value lors du retrait, elle sera taxée selon les règles suivantes :

• Avant 2 ans : imposition au barème progressif de l’impôt sur le revenu ou option pour un prélèvement forfaitaire libératoire de 30 %, auxquels il faut ajouter les prélèvements sociaux (17,2 % en 2021).

• Entre 2 et 5 ans : option pour un prélèvement forfaitaire unique de 12,8 % (10 % pour l’impôt sur le revenu + 2,8 % de prélèvements sociaux).

• Après 5 ans : aucun impôt sur le revenu à payer, il suffit de régler les prélèvements sociaux de 17,2 %.

Les prélèvements sociaux et l’impôt ne sont prélevés que sur les gains lors des retraits. Ainsi, tout au long de la vie du PEA, vous n’avez pas à déclarer les dividendes ni à payer d’impôt sur les plus-values lorsque vous vendez des actions. L’imposition s’applique uniquement à la sortie, sur la plus-value réalisée. Le PEA est donc une enveloppe fiscale, tout comme l’assurance-vie, qui permet de capitaliser sans impôt.

Les prélèvements sociaux sont différenciés en fonction de la date de réalisation, il n’est donc pas nécessaire de clôturer le PEA avant une augmentation des prélèvements sociaux. Il suffit de vendre les lignes d’actions qui ne vous intéressent plus. Selon le projet de loi de finances (PLF) 2018, les taux historiques de prélèvements sociaux (plus bas) continueront de s’appliquer aux PEA ouverts jusqu’à la fin de 2017.

Loi PACTE : des retraits et des versements plus flexibles sur le PEA

Depuis l’entrée en vigueur de la loi PACTE en 2019, il est possible de réaliser des retraits sans clôturer le PEA, même après plus de 5 ans, et de continuer à effectuer des versements ultérieurs (dans la limite de 150 000 € de versements au total) !

Il est donc intéressant de prendre date et d’ouvrir un PEA dès que possible, même avec un versement initial de seulement 100 €, pour faire “mûrir” le produit.

Les dividendes peuvent être pleinement réinvestis

Les dividendes sont-ils automatiquement réinvestis ou versés sur le compte en espèces du PEA ?

Pour les actions directes, les dividendes sont généralement versés sur le compte en espèces. Parfois, la société propose de recevoir le dividende en espèces ou d’acheter des actions correspondantes (le reliquat étant versé en numéraire).

Concernant les OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) et les trackers, cela dépend de leur nature. Certains sont capitalisants (C) et réinvestissent automatiquement les dividendes, tandis que d’autres sont distribuants (D) et versent les dividendes sur le compte en espèces.

Les 3 points importants à retenir sur les dividendes en PEA

• Ce qui a été expliqué précédemment s’applique également aux comptes-titres ordinaires (CTO).

• Pour recevoir le dividende, il faut être actionnaire le jour précédant la date de détachement, mais le cours de l’action baissera au même rythme (principe des vases communicants). En ce qui concerne le PEA, il n’y a pas d’incidence fiscale, mais pour les CTO, il est préférable d’éviter les dividendes (et de privilégier les fonds capitalisants) car ils sont imposés.

• Les dividendes reçus en PEA sont pratiques pour réinvestir immédiatement cet argent dans de nouveaux titres sans devoir vendre des actions. Cela est également pratique pour un investisseur à la retraite : lorsque le PEA a plus de 5 ans, il est possible de retirer de l’argent du compte en espèces et de le transférer sur le compte courant pour le dépenser, sans que le PEA ne soit clôturé.

Le PEA-PME

Vous pouvez également compléter vos investissements en ouvrant un PEA-PME. Le PEA-PME est réservé aux PME (Petites et Moyennes Entreprises) européennes. Il permet de verser jusqu’à 75 000 € en plus des 150 000 € autorisés sur un PEA classique.

Astuce de Nicolas : vous pouvez ouvrir votre PEA-PME chez Bourse Direct et votre PEA chez Fortuneo (ou vice versa) pour bénéficier de deux sélections de fonds sans frais. C’est intéressant, car aucun frais de courtage n’est prélevé sur les fonds sans frais d’entrée ou de sortie.

Bien investir sur PEA

Investir en bourse n’est pas un jeu (malgré l’expression “jouer en bourse” que nous détestons !). Pour bien investir sur PEA, une approche raisonnable est essentielle. Pour limiter les risques de perte en capital et optimiser les performances, il est recommandé de :

• Choisir un bon PEA avec des frais réduits, car moins de frais signifie une meilleure performance nette.
• Investir à long terme, car les actions ont une performance moyenne de 7 % par an sur le long terme (même si les fluctuations peuvent être importantes).
• Diversifier ses investissements. Il ne suffit pas de diversifier sur une dizaine d’actions en Europe. Nous parlons d’une diversification mondiale sur des centaines d’actions, ce qui est possible avec un tracker World éligible au PEA, par exemple.

Pour aller plus loin, découvrez nos 4 bonnes pratiques pour investir en bourse.

Questions fréquentes. L’essentiel à retenir

Nous avons répondu aux questions les plus fréquemment posées sur les PEA et sur la manière de bien investir. Voici les points essentiels à retenir :

• Le PEA est une enveloppe fiscale avantageuse pour investir en bourse.
• Il existe plusieurs courtiers en ligne et banques en ligne qui proposent des PEA avec des tarifs compétitifs.
• Le fonctionnement du PEA est simple : il comprend un compte en espèces et un portefeuille d’actions.
• Le choix du meilleur PEA dépend de vos besoins et de vos critères, tels que les frais, l’interface, le service client, etc.
• La fiscalité du PEA est très avantageuse : vous ne payez pas d’impôt sur les revenus et les plus-values tant que vous ne retirez pas d’argent du PEA.
• Les dividendes en PEA peuvent être réinvestis intégralement.
• Vous pouvez ouvrir un PEA-PME pour investir dans des PME européennes.
• Pour bien investir sur PEA, choisissez un bon PEA, investissez à long terme et diversifiez vos investissements.

Nous espérons que cet article vous a donné toutes les informations dont vous avez besoin pour bien démarrer avec le PEA et choisir le meilleur PEA. N’hésitez pas à nous poser des questions si vous en avez !