Il y a toujours quelque chose. Le taux d’inflation global revient à la normale et certains prix baissent même. Mais les conducteurs américains doivent maintenant faire face à un nouveau coup dur pour leur budget : l’envolée des coûts des assurances automobile.
Selon Bankrate, les coûts des assurances automobile étaient de 20,3% plus élevés en décembre par rapport à l’année précédente, avec une prime annuelle moyenne de 2 542 $. C’est la plus forte augmentation des coûts des assurances automobile depuis que les données gouvernementales existent, remontant à 1985.
Alors que la pandémie mondiale de COVID qui a commencé il y a quatre ans est terminée, certaines distorsions économiques sont toujours en cours et l’assurance automobile en fait partie. L’inflation des assurances automobile est devenue si élevée qu’elle affecte maintenant la prise de décision de la Réserve fédérale sur le moment où il est sûr de déclarer victoire sur l’inflation et de commencer à réfléchir à des baisses de taux d’intérêt. La réponse semble être : pas encore tout à fait.
Comme un carambolage de plusieurs voitures, la COVID a déclenché une réaction en chaîne de distorsions de l’offre et de la demande dans l’industrie automobile qui se déroule encore. Des problèmes dans la chaîne d’approvisionnement et une pénurie de semi-conducteurs ont entraîné une pénurie de nouveaux véhicules en 2021 et 2022. Le résultat a été l’augmentation habituelle des prix lorsque la demande dépasse l’offre. Le coût moyen d’une nouvelle voiture a augmenté de 22% entre mars 2021 et décembre 2022, selon Cox Automotive. Les Américains payaient en moyenne près de 50 000 $ pour une nouvelle voiture.
Les voitures plus chères coûtent plus cher à entretenir et à réparer, comme le montrent les graphiques ci-dessous. Les coûts d’entretien et de réparation ont commencé à augmenter environ un an après l’envolée des prix des voitures.
D’autres facteurs non liés à l’offre et à la demande font également partie de l’histoire. Les voitures plus récentes sont remplies de capteurs et d’autres composants électroniques qui coûtent plus cher à réparer en cas de problème. Le réchauffement climatique provoque des conditions météorologiques plus extrêmes et entraîne la destruction de plus de véhicules lors d’inondations et de tempêtes. De plus, les Américains roulaient réellement plus vite pendant la période COVID, lorsque les routes étaient plus dégagées, une habitude qui semble s’être installée et qui provoque maintenant des accidents plus graves.
Les assureurs rattrapent maintenant leur retard et augmentent les primes pour prendre en compte les pertes imprévues des dernières années. Les assurances automobile ne sont généralement pas un sujet d’actualité auquel les économistes accordent beaucoup d’importance, mais elles représentent une part suffisamment importante du budget familial pour poser des problèmes lorsqu’elles augmentent de 20%. Les assurances automobile représentent 2,5% des biens et services que le gouvernement mesure lors du calcul de l’inflation, soit légèrement moins que l’essence, qui attire beaucoup plus d’attention.
La bonne nouvelle concernant l’inflation est que les biens ont commencé à baisser de prix, avec une légère baisse du coût global des biens entre août et décembre de l’année dernière. Cela devrait se poursuivre. La hausse des coûts des services est la seule chose qui empêche l’inflation de revenir à l’objectif de 2% fixé par la Réserve fédérale. L’inflation des services est toujours de 4,9% par rapport à l’année précédente, maintenant l’inflation globale à 3,4%.
La plus grande catégorie de services est le logement, qui augmente encore de manière inconfortable de 4,8% par an. Mais il existe des données en temps réel montrant que le coût des nouveaux baux diminue depuis plusieurs mois, ce qui finira bientôt par se refléter dans les données gouvernementales en retard en tant que modération ou même diminution de l’inflation des loyers et du logement.
Cela rend l’assurance automobile et les autres types d’inflation liés à l’automobile plus importants que d’habitude. Tom Lee, de la société d’investissement Fundstrat, souligne que dans les dernières données sur l’inflation, l’augmentation du coût de l’assurance automobile seule représentait un cinquième de l’augmentation du “CPI de base”, qui est le niveau sous-jacent de l’inflation excluant les prix volatils des denrées alimentaires et de l’énergie. “C’est un poids lourd”, a écrit Lee dans une note de recherche en janvier.
Après la dernière réunion sur les taux d’intérêt de la Fed, le président Jerome Powell a souligné que si l’inflation des biens baisse, celle des services ne le fait pas. “Le secteur des services devra contribuer davantage”, a-t-il déclaré, ce qui signifie que la baisse de l’inflation des services sera nécessaire pour que la Fed se détende à propos de l’inflation. Il n’a pas mentionné spécifiquement l’assurance automobile, qui compte comme un service, mais il aurait pu le faire, étant donné que c’est peut-être la seule catégorie majeure où l’inflation est à deux chiffres et s’aggrave.
Le coût de l’assurance habitation augmente également, pour certaines des mêmes raisons, notamment la hausse de la valeur des logements et l’aggravation des conditions météorologiques qui provoquent plus de destructions. Dans les données gouvernementales, le coût de l’assurance habitation est inclus dans le logement et ne fait pas l’objet d’une ventilation détaillée, il est donc difficile à mesurer aussi facilement que l’assurance automobile. Cependant, selon Bankrate, la prime annuelle moyenne de l’assurance habitation a augmenté de 18% au cours de la dernière année, atteignant 1 687 $. Cela représente une part moins importante du salaire typique que l’assurance automobile, mais cela fait mal quand même, créant un double coup dur pour ceux qui doivent assurer à la fois une voiture et une maison.
Les coûts automobiles semblent maintenant prendre un tournant. Le coût d’une nouvelle voiture a baissé d’environ 2,3% depuis son pic à la fin de l’année dernière. Les coûts d’entretien et de réparation se stabilisent. Étant donné que les coûts des assurances ont un retard, ils pourraient commencer à se modérer ou à baisser d’ici un an ou deux. Une fois que les prix ont augmenté, bien sûr, les entreprises ont tendance à les maintenir à ce niveau, il faudra donc des consommateurs agressifs qui comparent les prix et demandent des réductions pour faire baisser les coûts des assurances. Dites-leur que la Fed vous a envoyé.
