Les unités de compte (UC) sont des fonds d’investissement intégrés aux contrats d’assurance vie et aux plans d’épargne retraite. Ils offrent la possibilité d’investir dans des actions, des obligations, ou même dans l’immobilier. Bien que potentiellement plus rentables que le fonds en euros, les UC ne bénéficient pas de garantie en capital. Voici ce que vous devez savoir avant de vous lancer.
Qu’est-ce qu’une unité de compte ?
Dans un contrat d’assurance vie multi-supports, différents types de supports sont disponibles, dont le fonds en euros et les unités de compte. L’investissement dans une UC se matérialise par l’acquisition d’une part de ce support, d’où le nom d’”unité de compte”.
Quelle est la différence avec un fonds en euros ?
La principale caractéristique du fonds en euros est sa garantie en capital. L’assureur s’engage à tout moment à restituer un montant spécifique exprimé en euros. En revanche, cette garantie en capital n’existe pas pour les UC. L’assureur s’engage uniquement à restituer le nombre de parts d’UC investies, et non leur valeur. La valeur d’une part d’UC peut ainsi évoluer à la hausse, permettant de réaliser une plus-value importante à terme, mais elle peut également baisser et entraîner une moins-value.
Le fonds d’investissement qui compose l’UC intégrée dans un contrat d’assurance vie n’est pas directement géré par l’assureur du contrat. Celui-ci joue le rôle d’intermédiaire entre l’épargnant et le gestionnaire de l’UC, qui est le plus souvent un gestionnaire d’actifs spécialisé.
La rémunération des UC diffère également de celle du fonds en euros. Dans ce dernier cas, la performance de l’année est capitalisée, offrant ainsi une garantie pour l’investisseur. En revanche, pour une UC, cette performance ne représente que la progression de la valeur du fonds. Cette valeur peut diminuer lors de la période suivante.
Les unités de compte sont-elles risquées ?
Les UC ne sont pas risquées par nature. Le niveau de risque varie grandement en fonction de leur composition, qui dépend de plusieurs facteurs :
- Le type de produits qu’elles contiennent : des produits monétaires peu risqués mais peu rentables (immobilier, obligations…) ou des produits plus risqués, tels que les actions, qui ont un potentiel de rendement plus élevé ;
- Le marché, les entreprises ou les États dans lesquels elles sont investies. Par exemple, une UC composée d’obligations d’États en difficultés financières sera plus risquée qu’une UC composée d’obligations d’États notés “AAA” ;
- D’autres éléments plus techniques, tels que le risque de taux ou le risque de change.
Le niveau de risque de chaque UC est indiqué dans son Document clé d’information (DIC), sous la forme d’une échelle allant de 1 (produit peu risqué) à 7 (produit très risqué). Ce document détaille également la nature de ces risques.
Combien peuvent rapporter les supports en UC ?
Les rendements des supports en UC sont extrêmement variés, car ils reflètent les évolutions de différents secteurs d’activité ou zones géographiques. Certaines familles d’UC offrent plus de stabilité, comme les fonds immobiliers, tandis que d’autres permettent d’espérer des gains importants à long terme.
Comment choisir entre plusieurs UC ?
Il est recommandé de diversifier ses placements en UC (on parle d’”allocation” dans le jargon financier) afin de limiter les risques liés à un secteur d’activité ou à une zone géographique. Si de nombreuses UC sont disponibles dans un contrat, il est important de varier les gestionnaires, les zones géographiques, les secteurs d’activité et les familles d’UC (actions, obligations, trackers ou SCPI, par exemple).
Gestion libre, conseillée ou pilotée : quelles différences ?
Différents types de gestion de votre contrat d’assurance vie et donc de vos UC peuvent vous être proposés par l’assureur ou le distributeur.
- En gestion libre, c’est vous qui choisissez seuls les UC dans lesquelles vous souhaitez investir.
- En gestion conseillée ou profilée, vous gardez le contrôle sur le choix et les arbitrages entre UC, mais vous bénéficiez des conseils d’experts ou de profils préétablis que vous êtes libre de suivre ou non.
- La gestion pilotée ou gestion sous mandat vous permet de déléguer la gestion de vos UC dans un contrat multi-supports à une société de gestion. Vous sélectionnez le profil de risque qui vous convient, puis c’est l’assureur ou la société de gestion choisie qui réalise les arbitrages entre UC à votre place afin de réagir aux fluctuations des marchés.
Quels sont les frais appliqués aux UC ?
Plusieurs types de frais s’appliquent aux unités de compte. D’une part, il y a des frais de gestion de l’assureur, qui peuvent atteindre jusqu’à 1% par an et qui différencient parfois les frais appliqués au fonds en euros de ceux appliqués aux UC. Ensuite, il peut y avoir des frais liés à une option de gestion telle que la gestion pilotée, qui entraîne généralement des frais de gestion supplémentaires. L’assureur peut également appliquer des frais supplémentaires pour des UC spécifiques, comme les trackers, les titres vifs ou les SCPI.
Enfin, il existe des frais internes aux UC, également appelés frais courants. Ces frais sont moins visibles, car ils sont déjà pris en compte dans la performance de l’UC.
Maintenant que vous êtes incollable sur les unités de compte en assurance vie, vous êtes prêt(e) à prendre des décisions éclairées pour faire fructifier votre épargne !
Les unités de compte (UC) sont des fonds d’investissement intégrés aux contrats d’assurance vie et aux plans d’épargne retraite. Ils offrent la possibilité d’investir dans des actions, des obligations, ou même dans l’immobilier. Bien que potentiellement plus rentables que le fonds en euros, les UC ne bénéficient pas de garantie en capital. Voici ce que vous devez savoir avant de vous lancer.
Qu’est-ce qu’une unité de compte ?
Dans un contrat d’assurance vie multi-supports, différents types de supports sont disponibles, dont le fonds en euros et les unités de compte. L’investissement dans une UC se matérialise par l’acquisition d’une part de ce support, d’où le nom d’”unité de compte”.
Quelle est la différence avec un fonds en euros ?
La principale caractéristique du fonds en euros est sa garantie en capital. L’assureur s’engage à tout moment à restituer un montant spécifique exprimé en euros. En revanche, cette garantie en capital n’existe pas pour les UC. L’assureur s’engage uniquement à restituer le nombre de parts d’UC investies, et non leur valeur. La valeur d’une part d’UC peut ainsi évoluer à la hausse, permettant de réaliser une plus-value importante à terme, mais elle peut également baisser et entraîner une moins-value.
Le fonds d’investissement qui compose l’UC intégrée dans un contrat d’assurance vie n’est pas directement géré par l’assureur du contrat. Celui-ci joue le rôle d’intermédiaire entre l’épargnant et le gestionnaire de l’UC, qui est le plus souvent un gestionnaire d’actifs spécialisé.
La rémunération des UC diffère également de celle du fonds en euros. Dans ce dernier cas, la performance de l’année est capitalisée, offrant ainsi une garantie pour l’investisseur. En revanche, pour une UC, cette performance ne représente que la progression de la valeur du fonds. Cette valeur peut diminuer lors de la période suivante.
Les unités de compte sont-elles risquées ?
Les UC ne sont pas risquées par nature. Le niveau de risque varie grandement en fonction de leur composition, qui dépend de plusieurs facteurs :
- Le type de produits qu’elles contiennent : des produits monétaires peu risqués mais peu rentables (immobilier, obligations…) ou des produits plus risqués, tels que les actions, qui ont un potentiel de rendement plus élevé ;
- Le marché, les entreprises ou les États dans lesquels elles sont investies. Par exemple, une UC composée d’obligations d’États en difficultés financières sera plus risquée qu’une UC composée d’obligations d’États notés “AAA” ;
- D’autres éléments plus techniques, tels que le risque de taux ou le risque de change.
Le niveau de risque de chaque UC est indiqué dans son Document clé d’information (DIC), sous la forme d’une échelle allant de 1 (produit peu risqué) à 7 (produit très risqué). Ce document détaille également la nature de ces risques.
Combien peuvent rapporter les supports en UC ?
Les rendements des supports en UC sont extrêmement variés, car ils reflètent les évolutions de différents secteurs d’activité ou zones géographiques. Certaines familles d’UC offrent plus de stabilité, comme les fonds immobiliers, tandis que d’autres permettent d’espérer des gains importants à long terme.
Comment choisir entre plusieurs UC ?
Il est recommandé de diversifier ses placements en UC (on parle d’”allocation” dans le jargon financier) afin de limiter les risques liés à un secteur d’activité ou à une zone géographique. Si de nombreuses UC sont disponibles dans un contrat, il est important de varier les gestionnaires, les zones géographiques, les secteurs d’activité et les familles d’UC (actions, obligations, trackers ou SCPI, par exemple).
Gestion libre, conseillée ou pilotée : quelles différences ?
Différents types de gestion de votre contrat d’assurance vie et donc de vos UC peuvent vous être proposés par l’assureur ou le distributeur.
- En gestion libre, c’est vous qui choisissez seuls les UC dans lesquelles vous souhaitez investir.
- En gestion conseillée ou profilée, vous gardez le contrôle sur le choix et les arbitrages entre UC, mais vous bénéficiez des conseils d’experts ou de profils préétablis que vous êtes libre de suivre ou non.
- La gestion pilotée ou gestion sous mandat vous permet de déléguer la gestion de vos UC dans un contrat multi-supports à une société de gestion. Vous sélectionnez le profil de risque qui vous convient, puis c’est l’assureur ou la société de gestion choisie qui réalise les arbitrages entre UC à votre place afin de réagir aux fluctuations des marchés.
Quels sont les frais appliqués aux UC ?
Plusieurs types de frais s’appliquent aux unités de compte. D’une part, il y a des frais de gestion de l’assureur, qui peuvent atteindre jusqu’à 1% par an et qui différencient parfois les frais appliqués au fonds en euros de ceux appliqués aux UC. Ensuite, il peut y avoir des frais liés à une option de gestion telle que la gestion pilotée, qui entraîne généralement des frais de gestion supplémentaires. L’assureur peut également appliquer des frais supplémentaires pour des UC spécifiques, comme les trackers, les titres vifs ou les SCPI.
Enfin, il existe des frais internes aux UC, également appelés frais courants. Ces frais sont moins visibles, car ils sont déjà pris en compte dans la performance de l’UC.
Maintenant que vous êtes incollable sur les unités de compte en assurance vie, vous êtes prêt(e) à prendre des décisions éclairées pour faire fructifier votre épargne !
