L’indicateur RSI (Relative Strength Index) est un outil utilisé par les traders pour évaluer les variations de prix et identifier les zones de surachat et de survente des actifs.
Qu’est-ce que l’indicateur RSI ?
Le RSI est un oscillateur qui varie entre 0 et 100. Il se calcule en comparant la moyenne des clôtures en hausse (H) à la moyenne des clôtures en baisse (B) sur une période donnée. Voici la formule simplifiée du RSI :
RSI = 100 – [100 / (1 + H/B)]
Le graphique du RSI permet de distinguer trois situations :
- Une zone de survente, représentée par une bande extrême de 0 à 30
- Une zone de neutralité, avec une médiane basse de 30 à 50 et une médiane haute de 50 à 70
- Une zone de surachat, symbolisée par une bande extrême de 70 à 100
En pratique, un RSI supérieur à 80 est considéré comme une situation de surachat en période de hausse, tandis qu’un RSI inférieur ou égal à 30 indique une situation de survente en période de baisse.
Quelle interprétation donner au RSI ?
Lorsque le RSI se situe en zone de surachat, cela signifie que l’actif est potentiellement surévalué et qu’un retournement de tendance ou une forte correction peut se produire. À l’inverse, un RSI inférieur ou égal à 30 indique une situation de vente excessive ou une sous-évaluation de l’actif, pouvant entraîner un retournement de tendance.
Le RSI augmente lorsque le nombre de clôtures positives augmente, et vice versa.
L’interprétation du RSI varie en fonction de la tendance :
- En tendance haussière, le RSI reste généralement au-dessus de 30 et atteint souvent le seuil de 70. Si le RSI n’atteint pas 70 au cours de plusieurs oscillations de prix et retombe vers 30, cela peut indiquer une affaiblissement de la tendance et un possible changement de polarité.
- En tendance baissière, le RSI dépasse rarement 70, mais teste régulièrement le seuil de 30. Si cela n’est pas le cas, cela peut également indiquer un affaiblissement de la tendance et un retournement à venir.
- En zone neutre, si le RSI franchit à la hausse la médiane de 50 et s’y maintient, cela peut être interprété comme un signal d’achat. À l’inverse, si le RSI franchit à la baisse la médiane, cela peut indiquer une prise de bénéfices.
Graphique du cours de l’indice boursier Nasdaq en données hebdomadaires, montrant deux zones de surachat suivies d’une phase de correction.
Graphique du cours du Brent en données mensuelles, montrant deux zones de survente suivies d’un retournement de tendance.
Il est important de prendre en compte le contexte global du marché pour interpréter correctement un signal de surachat ou de survente. Par exemple, si une action connaît une baisse significative pendant plusieurs jours ou semaines en raison de mauvais résultats trimestriels ou d’un événement macro-économique, même si le RSI passe en-dessous de 30, cela ne signifie pas nécessairement que le titre va remonter rapidement. Il est préférable d’attendre des confirmations supplémentaires, telles que la forme de la bougie, la rupture d’une moyenne mobile ou le test d’un support ou d’une résistance, avant de prendre une décision.
Avantages et inconvénients
Le RSI présente plusieurs avantages pour les traders, notamment sa facilité d’utilisation et sa capacité à fournir des signaux d’achat ou de vente. Cependant, il présente également des inconvénients, car il peut générer de faux signaux dans les marchés volatils ou en période de consolidation.
Pour aller plus loin : RSI et divergences
Tout comme l’indicateur MACD, le RSI peut être utilisé pour détecter des divergences entre l’indicateur et l’actif sous-jacent. Ces divergences sont particulièrement intéressantes lorsque le RSI se trouve en situation de surachat ou de survente. Une divergence haussière se produit lorsque le RSI forme des creux de plus en plus hauts tandis que le prix forme des creux de plus en plus bas. À l’inverse, une divergence baissière se produit lorsque le RSI forme des points hauts de plus en plus bas et que le prix forme des points hauts de plus en plus hauts.
Les traders recherchent activement ces divergences, car elles permettent de détecter des anomalies de marché et d’anticiper un retournement de tendance.
Divergence haussière sur la paire Bitcoin contre dollar américain en données 1H.
En conclusion, l’indicateur RSI est un outil précieux pour les traders, leur permettant de mesurer la force d’un mouvement sur le marché boursier. Cependant, il est important de l’utiliser en conjonction avec d’autres indicateurs et d’analyser le contexte global du marché pour prendre des décisions éclairées.
