Les meilleurs Plans Épargne en Actions (PEA) en gestion pilotée en 2021
Comment avons-nous sélectionné ces PEA ?
Il existe peu de PEA proposés en gestion pilotée. Parmi ceux qui existent, nous avons choisi ceux qui possèdent les qualités les plus importantes selon nous pour un Plan Épargne en Actions :
- Des acteurs reconnus et réputés, affiliés à de grands groupes : Crédit Agricole, Crédit Mutuel Arkea et Generali
- Une gestion de qualité qui génère de bons rendements
- Des frais de gestion peu élevés
- Une interface client fonctionnelle et ergonomique
- Un bon service client
Cela nous amène à quatre gestionnaires en lice : les spécialistes de la gestion pilotée Yomoni et ActiveSeed, ainsi que deux des meilleures banques en ligne : Boursorama Banque et Fortuneo.
Comparaison des PEA en gestion sous mandat
Voici notre sélection des meilleurs PEA en gestion pilotée, retenus en fonction des critères exposés précédemment.
| Caractéristiques | Yomoni | ActiveSeed | Boursorama Banque | Fortuneo |
|---|---|---|---|---|
| Ticket d’entrée | 5 000€ | 25 000€ | 30 000€ | 100€ |
| Mode de gestion | PEA gestion libre : Non PEA gestion pilotée : Oui | PEA gestion libre : Non PEA gestion pilotée : Oui | PEA gestion libre : Oui PEA gestion pilotée : Oui | PEA gestion libre : Oui PEA gestion pilotée : Oui |
| Chez qui est logé le PEA | Crédit Agricole | Alpheys Partenaires | Crédit Mutuel Arkea | Société Générale |
| Nombre de profils | 1 profil | 3 profils | 1 profil | 4 profils |
| Rendements 2021 nets de frais de gestion | Audacieux : 25,2% | Audacieux : 10,2% Dynamique : 14,61% Equilibré : 19,64% | Audacieux : +3,8% Prudent : +3,79% Equilibré : +10,88% Dynamique : +16,68% Offensif Responsable : +16,68% | |
| Rendements sur 5 ans (2018-2022) nets de frais de gestion | Audacieux : 21,41% | Audacieux : 21,9% Dynamique : 18,9% Equilibré : 12,8% | Audacieux : +9,7% Prudent : -4,59% Equilibré : +0,14% Dynamique : +6,58% Offensif Responsable : +6,58% |
Aller plus loin
Pour en savoir plus sur chaque PEA et consulter nos avis complets, suivez les liens ci-dessous :
- Avis complet sur Yomoni
- Avis complet sur ActiveSeed
- Avis complet sur Fortuneo Bourse
- Avis complet sur Boursorama Bourse
Les rendements présentés sont nets de frais de gestion, ce qui permet une comparaison équitable. Après la crise de la Covid-19 en 2020, l’année 2021 a été particulièrement bonne, pleine d’opportunités. Il est donc normal que les quatre gestionnaires aient obtenu d’excellentes performances. Les performances sur cinq ans sont plus intéressantes, car elles montrent comment les gestionnaires ont géré les crises successives de 2018 et 2020 ainsi que les bonnes années de 2019 et 2021.
La palme des meilleurs PEA en gestion sous mandat revient à Yomoni et ActiveSeed. Toutefois, nous donnons l’avantage à Yomoni, dont le ticket d’entrée est de 5 000€ contre 25 000€ chez ActiveSeed (cette contrainte est temporaire, comme expliqué ci-dessous).
Fortuneo a des performances légèrement inférieures, mais présente un avantage en étant une banque en ligne. Elle propose presque tous les services financiers dont vous pourriez avoir besoin (compte bancaire, livrets d’épargne, crédit…), ce qui la rend intéressante pour ceux qui souhaitent regrouper tous leurs avoirs dans un seul établissement. En revanche, Yomoni et ActiveSeed se limitent à l’ouverture de PEA et d’assurance-vie.
Ainsi, Boursorama Banque et Fortuneo permettent de suivre leur PEA en ligne sur la même application que celle de la banque, facile à utiliser et gérable à distance à tout moment.
Boursorama Banque est malheureusement en dessous : sur cinq ans, le profil prudent a enregistré une baisse de -4,59% ! C’est très préoccupant, car un profil prudent est censé enregistrer le moins de pertes possible. Cela confirme la tendance selon laquelle Boursorama Banque ne gère pas très bien les profils prudents, que ce soit pour ses assurances-vie ou ses PEA. Malheureusement, Boursorama Banque reste avant tout une banque et confie ses offres de placement, comme le PEA piloté, à des tiers. Les PEA en gestion pilotée sont donc investis dans des fonds gérés par Amundi. Cette pratique entraîne des frais supplémentaires, mais aussi plus d’opacité concernant les fonds investis. Nous préférons Yomoni, spécialisé dans ces investissements et investi dans des ETF, offrant ainsi plus de transparence.
Chez ActiveSeed, un PEA sous mandat en cours d’amélioration
Dans notre tableau comparatif, nous présentons des rendements sur 5 ans afin de comparer les acteurs sur une base commune, mais le PEA géré par ActiveSeed existe depuis plus longtemps. Lancé en 2015, il dispose de plus de 7 années d’historique. Depuis son lancement, les performances sont les suivantes : 29,64% pour le profil Equilibré, 42,87% pour le profil Dynamique et 51,99% pour le profil Audacieux. Ce sont d’excellents rendements, témoignant d’une gestion de qualité qui a plutôt bien résisté au krach boursier de 2018 et à la crise sanitaire de 2020.
Si la gestion est assurée par ActiveSeed, le PEA est logé chez un partenaire bancaire, en l’occurrence Alpheys Partenaires. Cependant, ce dernier a récemment renégocié les termes de l’accord et a demandé d’augmenter le ticket d’entrée à 25 000€, contre 1 000€ initialement. Cette décision est contraire à la position d’ActiveSeed, qui recherche donc un nouveau partenaire bancaire offrant de meilleures conditions à ses clients. Selon nos informations, la startup serait en discussion avec un partenaire acceptant un ticket d’entrée de quelques milliers d’euros et des frais de gestion toujours aussi bas, à 1,5%/an tout compris (1,2% de frais de gestion + 0,3% liés aux supports).
Compte tenu de cette restructuration en cours, nous vous conseillons d’échanger directement avec un conseiller d’ActiveSeed.
Comment fonctionne le PEA en gestion pilotée
Confiez la gestion de votre Plan Épargne en Actions à un professionnel
Si vous ne savez pas comment fonctionne cette enveloppe fiscale, nous vous invitons à consulter notre guide des meilleurs PEA, où nous expliquons en détail son fonctionnement, ses conditions, sa fiscalité, etc. Ici, nous aborderons le cas plus spécifique de la gestion pilotée.
La gestion pilotée (également appelée gestion sous mandat) consiste à confier son portefeuille à un expert en gestion. Celui-ci aura pour mission d’investir votre PEA sur les marchés financiers et de maximiser le rendement, tout en s’adaptant à votre profil de risque (plus ou moins sécurisé).
Combien de profils de risque sont proposés par les PEA en gestion pilotée ? En général, un, deux ou trois profils à orientation dynamique. Cela peut sembler peu en comparaison des assurances-vie en gestion pilotée, qui proposent jusqu’à plusieurs dizaines de profils. Cependant, cela s’explique par le fait que les épargnants qui ouvrent un PEA sous mandat le font généralement pour s’exposer aux actions et obtenir une performance maximale. Avoir un profil sécurisé au sein d’un PEA aurait peu de sens.
Par exemple, voici les trois profils proposés par ActiveSeed, chaque profil correspondant à une échelle de risque :
- Prudent
- Equilibré
- Dynamique
Rendement : quelles performances attendre d’un PEA piloté ?
On s’attend à ce qu’un bon PEA en gestion sous mandat fournisse des performances de haut niveau. Mais combien exactement ? Cela dépendra de plusieurs paramètres :
- Le profil de risque choisi : plus le risque est élevé, plus le gestionnaire pourra s’exposer pour générer du rendement.
- La qualité de gestion : le gestionnaire doit être capable de construire des portefeuilles performants et diversifiés, et surtout de s’adapter aux évolutions des marchés financiers.
- Les marchés financiers : les performances du gestionnaire seront naturellement liées à l’évolution des marchés financiers. Le bon gestionnaire sera celui qui profitera des marchés haussiers et réduira les pertes en cas de marchés baissiers.
- Les frais de gestion : les rendements perçus sont nets de frais de gestion, mais il ne faut pas les négliger. Des frais de gestion élevés signifient moins de performance.
Alors, concrètement, combien peut rapporter un PEA en gestion sous mandat ? Il est impossible de le dire avec certitude, car les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Toutefois, nous pouvons présenter les rendements des meilleurs gestionnaires :
