Les obligations sont d’une grande importance pour les investisseurs, car contrairement aux actions, elles offrent un revenu fixe et certain. Cependant, elles sont moins utilisées en raison d’un manque d’information sur leur fonctionnement et les produits disponibles pour les particuliers. Il est donc temps de découvrir ce placement qui mérite d’être connu !
Comprendre les obligations
Les entreprises ont différentes sources de financement, dont le marché des capitaux. Sur ce marché, une entreprise peut émettre de la dette sous forme d’obligations. Les États et les collectivités territoriales peuvent également émettre de la dette de cette manière.
Qu’est-ce qu’une obligation ?
Une obligation est une part de dette émise par un état ou une entreprise. Le détenteur de l’obligation reçoit chaque année un coupon représentant les intérêts, et le montant nominal est remboursé à l’échéance du titre. Une obligation est composée d’un nominal, d’un coupon (exprimé en pourcentage du nominal) et d’une date d’échéance.
Les différents types d’obligations
Il existe plusieurs types d’obligations, notamment les obligations d’État, les “corporates bond”, les obligations à taux fixe, les obligations à coupon zéro, les obligations à taux variable ou “floating rate note”, et les obligations convertibles.
Les risques liés à l’achat d’obligations
L’achat d’obligations est moins risqué que l’investissement en actions, mais il comporte tout de même quatre risques. Il y a le risque lié à la hausse des taux d’intérêt, le risque lié à l’inflation, le risque lié à l’insolvabilité de l’émetteur, et le risque lié à une baisse de l’ensemble du marché obligataire.
Cotation et rendement actuariel
Les obligations peuvent être échangées sur le marché secondaire. Leur cours est exprimé en pourcentage du nominal. Le rendement réel de l’obligation est appelé “taux actuariel” et permet de calculer et de comparer la rentabilité des obligations.
Le cours d’une obligation dépend de deux choses : les taux et la prime de risque
Le cours d’une obligation dépend de l’évolution des taux, mais aussi de la prime de risque. Plus une obligation est risquée, plus son cours sera faible.
En pratique : Comment acheter une obligation ?
Acheter une obligation est théoriquement simple, mais en pratique, cela peut être plus compliqué en raison du manque d’accès aux marchés d’obligations. Il est plus simple d’investir dans les obligations en achetant un OPCVM.
Les obligations en assurance-vie : un placement prisé
Face à l’inflation et aux incertitudes économiques, les obligations retrouvent un intérêt certain par rapport aux actions. Les gestionnaires de portefeuille de l’assurance-vie privilégient de plus en plus les obligations.
Questions fréquentes sur les obligations
- Qu’est-ce qui caractérise une obligation ?
- Quelle est la différence entre une action et une obligation ?
- Quel est le but d’une obligation ?
Maintenant que vous en savez plus sur les obligations, vous pouvez envisager d’investir dans ce placement intéressant.
Les obligations sont d’une grande importance pour les investisseurs, car contrairement aux actions, elles offrent un revenu fixe et certain. Cependant, elles sont moins utilisées en raison d’un manque d’information sur leur fonctionnement et les produits disponibles pour les particuliers. Il est donc temps de découvrir ce placement qui mérite d’être connu !
Comprendre les obligations
Les entreprises ont différentes sources de financement, dont le marché des capitaux. Sur ce marché, une entreprise peut émettre de la dette sous forme d’obligations. Les États et les collectivités territoriales peuvent également émettre de la dette de cette manière.
Qu’est-ce qu’une obligation ?
Une obligation est une part de dette émise par un état ou une entreprise. Le détenteur de l’obligation reçoit chaque année un coupon représentant les intérêts, et le montant nominal est remboursé à l’échéance du titre. Une obligation est composée d’un nominal, d’un coupon (exprimé en pourcentage du nominal) et d’une date d’échéance.
Les différents types d’obligations
Il existe plusieurs types d’obligations, notamment les obligations d’État, les “corporates bond”, les obligations à taux fixe, les obligations à coupon zéro, les obligations à taux variable ou “floating rate note”, et les obligations convertibles.
Les risques liés à l’achat d’obligations
L’achat d’obligations est moins risqué que l’investissement en actions, mais il comporte tout de même quatre risques. Il y a le risque lié à la hausse des taux d’intérêt, le risque lié à l’inflation, le risque lié à l’insolvabilité de l’émetteur, et le risque lié à une baisse de l’ensemble du marché obligataire.
Cotation et rendement actuariel
Les obligations peuvent être échangées sur le marché secondaire. Leur cours est exprimé en pourcentage du nominal. Le rendement réel de l’obligation est appelé “taux actuariel” et permet de calculer et de comparer la rentabilité des obligations.
Le cours d’une obligation dépend de deux choses : les taux et la prime de risque
Le cours d’une obligation dépend de l’évolution des taux, mais aussi de la prime de risque. Plus une obligation est risquée, plus son cours sera faible.
En pratique : Comment acheter une obligation ?
Acheter une obligation est théoriquement simple, mais en pratique, cela peut être plus compliqué en raison du manque d’accès aux marchés d’obligations. Il est plus simple d’investir dans les obligations en achetant un OPCVM.
Les obligations en assurance-vie : un placement prisé
Face à l’inflation et aux incertitudes économiques, les obligations retrouvent un intérêt certain par rapport aux actions. Les gestionnaires de portefeuille de l’assurance-vie privilégient de plus en plus les obligations.
Questions fréquentes sur les obligations
- Qu’est-ce qui caractérise une obligation ?
- Quelle est la différence entre une action et une obligation ?
- Quel est le but d’une obligation ?
Maintenant que vous en savez plus sur les obligations, vous pouvez envisager d’investir dans ce placement intéressant.
