Les SCPI, ou sociétés civiles de placement immobilier, sont des placements d’épargne immobilière. Elles sont gérées par de grandes sociétés spécialisées qui s’occupent de l’acquisition, de la rénovation, de l’entretien, de la valorisation, et surtout de la location d’un patrimoine immobilier diversifié.
Les SCPI se composent de différents immeubles, loués à des locataires variés tels que des géants des télécoms, des leaders de l’agroalimentaire, des grandes chaînes de distribution, des hôtels internationaux et des entreprises énergétiques. Ces actifs sont également répartis géographiquement dans toutes les villes françaises, certaines SCPI ayant même commencé à investir au-delà des frontières de l’Hexagone.
En 2023, il existe 215 SCPI gérées par 42 sociétés. La collecte de 2022 a atteint un record avec plus de 10 milliards d’euros collectés ! Bien que les investisseurs détiennent des parts de SCPI, ils sont en réalité propriétaires d’un patrimoine immobilier de qualité. Les actifs acquis régulièrement par les gestionnaires sont loués à des sociétés sélectionnées pour minimiser les risques d’impayés de loyers.
Quel est le rendement d’une SCPI ?
En investissant dans une SCPI, les associés reçoivent une fraction des loyers sur leur compte bancaire chaque mois ou chaque trimestre. Le rendement annuel de cette fraction est appelé “taux de distribution” et a atteint en moyenne 4,53% en 2022.
Ce n’est pas la seule source de rendement, car le prix d’une part de SCPI peut également évoluer en fonction des prix de l’immobilier. Ainsi, il est courant que la valeur d’une part de SCPI augmente, ce qui est appelé la “revalorisation du prix de la part”. En moyenne, les prix des SCPI ont progressé de 1,50% en 2022.
Le taux de distribution et la revalorisation du prix de la part constituent ensemble la performance réelle globale de la SCPI. En 2022, cette performance s’est élevée à 6,03% pour les SCPI, mais peut même dépasser les 10% pour les meilleures SCPI du marché ! Il s’agit d’un rendement nettement supérieur à celui d’autres placements tels que les livrets d’épargne et les fonds en euros des contrats d’assurance-vie.
Quels sont les modes d’acquisition d’une SCPI ?
Pour investir dans une SCPI, plusieurs modes d’acquisition sont disponibles, en fonction du profil d’investisseur et de l’épargne disponible. L’épargnant peut choisir entre l’achat au comptant, le crédit ou le démembrement.
En choisissant l’achat au comptant, l’investisseur bénéficie de revenus immédiats qui viennent compléter son salaire ou sa pension de retraite. Avec l’option du crédit, il est possible de mobiliser des fonds et de les faire fructifier à un taux de rendement supérieur aux intérêts d’emprunt. Cela permet de bénéficier d’un effet de levier réel. Enfin, le démembrement est une option pour les investisseurs actifs qui n’ont pas besoin de revenus complémentaires immédiats. En séparant la nue-propriété de l’usufruit, ils acquièrent des parts de SCPI à un prix réduit, mais ne perçoivent pas les loyers. À la fin du démembrement, ils récupèrent la pleine propriété et les loyers sont versés proportionnellement au prix global de la part.
Où trouver des informations fiables sur les SCPI ?
Pour obtenir des informations fiables et adaptées à votre profil, la Centrale des SCPI est là pour vous orienter vers le mode d’acquisition et les SCPI les plus appropriés. Consultez notre guide des SCPI pour en savoir plus sur leur définition, et n’hésitez pas à contacter nos équipes pour prendre rendez-vous.
