Le tableau de financement : sa création et sa compréhension

Le tableau de financement : sa création et sa compréhension

Tableau de financement

Qu’est-ce que le tableau de financement ?

Le tableau de financement est un outil essentiel dans la gestion d’entreprise. Il offre une vision financière des postes du bilan, fournissant ainsi une photographie des flux financiers de l’entreprise pour l’exercice comptable passé. Il permet de retraiter les postes du bilan en emploi (côté gauche) et en ressources (côté droit), afin de vérifier si les ressources de l’entreprise sont suffisantes pour couvrir les emplois. Ce tableau emplois-ressources est également utilisé pour établir le plan de financement prévisionnel, outil indispensable pour prévoir les investissements futurs de l’entreprise.

Quels sont les intérêts du tableau de financement ?

Le tableau de financement renferme de nombreuses informations indispensables à la bonne maîtrise de son entreprise. Il permet d’évaluer la gestion financière de l’entreprise et constitue le point de départ des projections financières nécessaires pour mieux diriger l’entreprise. Sa conception reflète cette dualité : l’indice central (variation du fonds de roulement) est calculé à partir d’éléments à long terme (le haut de bilan) mais influence les variations de trésorerie (bas du bilan).

A quoi sert le tableau de financement ?

Le tableau de financement remplit plusieurs objectifs :

  • Comprendre le fonctionnement du circuit financier de l’entreprise sur l’exercice comptable écoulé.
  • Avoir une vision patrimoniale de la solidité financière de l’entreprise.
  • Analyser les déséquilibres financiers et les mettre en évidence.
  • Anticiper l’avenir en apportant les mesures correctives nécessaires pour financer de nouveaux projets.

Cet outil fournit au dirigeant une vision approfondie de son entreprise, au-delà de l’aspect purement financier. Il permet de déterminer si l’entreprise est capable de financer ses besoins actuels et futurs, et constitue ainsi un indicateur clé pour les analystes financiers.

Que contient le tableau de financement ?

Le tableau de financement se compose de deux parties distinctes :

Première partie : Variation du Fonds de Roulement Net Global

Cette partie se concentre sur le retraitement du haut du bilan de l’entreprise. Elle permet de calculer la variation du fonds de roulement net global en analysant les emplois et les ressources stables de l’entreprise. Les principaux postes traités sont les acquisitions d’immobilisations, les remboursements des emprunts et des comptes courants d’associés. La variation du fonds de roulement net global est obtenue en faisant la différence entre les emplois et les ressources.

Deuxième partie : Impact sur la trésorerie

Cette partie explique comment la variation du fonds de roulement net global influence la trésorerie de l’entreprise. Elle met en relation cette variation avec les autres variations de l’actif circulant (stocks, créances clients, dettes fournisseurs). Elle permet de comprendre le décalage de trésorerie entre les encaissements des clients et les décaissements pour payer les fournisseurs.

Comment établir le tableau de financement ?

Le tableau de financement est construit à partir du retraitement de certains postes du bilan comptable. Il nécessite de prendre en compte les emplois et les ressources de l’entreprise afin de mettre en évidence les raisons du déficit, de l’équilibre financier ou de l’excédent de trésorerie. Différents postes du bilan entrent en jeu, tels que les acquisitions d’immobilisations, les remboursements des emprunts et des comptes courants d’associés.

Conclusion

Le tableau de financement est un outil crucial pour comprendre et gérer la santé financière d’une entreprise. Il permet d’évaluer les ressources disponibles pour couvrir les emplois, et offre une vision détaillée des flux financiers de l’entreprise. En utilisant le tableau de financement, les dirigeants peuvent prendre des décisions éclairées pour l’avenir de leur entreprise.